【投資家頂級(jí)投資人】投資界狙擊手涂鴻川：VC行業(yè)的顛覆者

 

眾所周知，VC是高風(fēng)險(xiǎn)、高失敗率的行業(yè)，然而他卻任性地顛覆了公眾對(duì)于VC的認(rèn)知。

一般說(shuō)來(lái)，VC的成功率在20%左右，能做到30%已是成績(jī)優(yōu)秀，然而他卻創(chuàng)造了一個(gè)傳奇，將整個(gè)行業(yè)規(guī)律顛倒過(guò)來(lái)，成功率達(dá)到了70%——80%！

他就是沸點(diǎn)資本涂鴻川，從奇虎360，途牛網(wǎng)，六間房到網(wǎng)康科技，因其每槍必中的超高回報(bào)率，他被冠以“投資界狙擊手”的美稱。

 

 

【投資】精準(zhǔn)槍法的關(guān)鍵秘訣

綜觀其經(jīng)歷，如此輝煌戰(zhàn)績(jī)，似乎都是精兵作戰(zhàn)的結(jié)果。如此之高的收益率，規(guī)模龐大的大機(jī)構(gòu)尚且難以達(dá)成，一個(gè)小團(tuán)隊(duì)是如何做到的？

“這是由我們的打法所決定的，我們采用的是狙擊手戰(zhàn)術(shù)?！蓖盔櫞ㄔ诜悬c(diǎn)資本的合伙人為姚亞平與于光東，“我們就像狙擊手團(tuán)隊(duì)一樣，人數(shù)雖少但精，每個(gè)人都是不可或缺的?！?p>涂鴻川說(shuō)，狙擊手需要具備足夠的耐心和敏銳的洞察力。事前需要花大量的時(shí)間，綜合考慮各種因素針對(duì)他們的目標(biāo)進(jìn)行調(diào)查。他們只發(fā)一槍，但是需要那一發(fā)在同樣的地點(diǎn)等上一天，就等目標(biāo)出現(xiàn)。

幾乎每發(fā)必中的槍法背后，是大量心血的傾注。

這在沸點(diǎn)資本體現(xiàn)的尤為明顯，他們沒有所謂的投資經(jīng)理，每一個(gè)項(xiàng)目都由合伙人親自經(jīng)手，在精挑細(xì)選項(xiàng)目之外，還要花費(fèi)大量的精力來(lái)進(jìn)行投后管理，幫助創(chuàng)業(yè)者優(yōu)化項(xiàng)目、解決問題。

“從決定投資一個(gè)項(xiàng)目到最后退出，我們花的時(shí)間要比行業(yè)平均時(shí)間要短，大概要五年?！闭怯捎谝恢币詠?lái)的專注，才能讓他創(chuàng)下如此可觀的成績(jī)。

 

【投資】力排眾議的特立獨(dú)行

奇虎360是其代表作之一，在紐交所掛牌上市時(shí)，首日開盤價(jià)27美元，總市值約32.4億usd，開盤價(jià)市盈率正好360倍,涂鴻川作為最大投資人，單項(xiàng)投資回報(bào)已超過(guò)5億美金（按照首日IPO閉市價(jià)，投資回報(bào)已經(jīng)超過(guò)6億美金），這大概是國(guó)內(nèi)最大的單項(xiàng)投資回報(bào)之一。

而大多數(shù)人并不了解，當(dāng)初涂鴻川決定投資360時(shí)，卻是不被看好的。主要是因?yàn)楫?dāng)時(shí)360的財(cái)報(bào)并不好看，許多投資人也看不懂團(tuán)隊(duì)及產(chǎn)品。

當(dāng)時(shí)有很多人勸我不要投，涂鴻川回憶，”但我的性格是，要是有很多人合伙投的項(xiàng)目，我就不追風(fēng)了。我這個(gè)人從小叛逆，別人一窩蜂做的事情，我就不想做。我的觀點(diǎn)就是，第一你自己堅(jiān)信你懂。第二，你要參考外面的聲音，但如果你真的理解這個(gè)團(tuán)隊(duì)的話，這就是個(gè)機(jī)會(huì)?！?p>由此，可見他的特立獨(dú)行、熱衷冒險(xiǎn)。其實(shí)，在涂鴻川選擇進(jìn)入VC這個(gè)行業(yè)之前，當(dāng)時(shí)放眼國(guó)內(nèi)，甚至整個(gè)亞洲也沒有幾家，可以說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)巨大，且他有眾多更好的選擇。但天性使然，他走上了這條刺激而冒險(xiǎn)的旅途。

“我一向都是熱衷于冒險(xiǎn)的人，VC不是中規(guī)中矩的流水線工作，而是很有創(chuàng)新、非常刺激的行業(yè)，你需要跑得比整個(gè)時(shí)代的人都要快，否則就會(huì)錯(cuò)失很多機(jī)會(huì)?！?p> 

【創(chuàng)投】創(chuàng)投關(guān)系的全新準(zhǔn)則

而在這段與創(chuàng)業(yè)者風(fēng)雨同舟的旅途中，涂鴻川深刻地意識(shí)到——投資絕非錦上添花，這一點(diǎn)在當(dāng)今時(shí)代更為明顯。

“現(xiàn)在創(chuàng)業(yè)者進(jìn)步特別快，我十年前見的創(chuàng)業(yè)者今天都是 10 億美元的老大?；仡^再看看我們自己，再看看我們 VC 界，進(jìn)步特別慢?！蓖盔櫞ㄖ赋鐾顿Y者應(yīng)當(dāng)調(diào)整自己的心態(tài)，“不是我投了錢就是老板，而是來(lái)干活的，一起來(lái)拼的。也不要指望投了一個(gè)好項(xiàng)目之后接下來(lái)就會(huì)一帆風(fēng)順，什么事都有可能發(fā)生，你要始終抱著冷靜的態(tài)度幫助創(chuàng)業(yè)者，以家長(zhǎng)的形態(tài)指責(zé) CEO的時(shí)代早已結(jié)束了?！?p> 

【創(chuàng)業(yè)】不切實(shí)際的獨(dú)角獸夢(mèng)想

21年投資生涯，讓他鍛煉出看穿浮華表象的冷靜睿智?，F(xiàn)在有很多人把自己的商業(yè)模式描述的天花亂墜，但是涂鴻川只關(guān)心一點(diǎn)——用戶。

“何謂商業(yè)模式?好的商業(yè)模式的起點(diǎn)是有效實(shí)現(xiàn)客戶價(jià)值的最大化?！彼J(rèn)為，最有價(jià)值的商業(yè)模式就是為用戶解決其他人沒辦法解決的問題。

同時(shí)，他并不看好那些一開始就考慮巨額回報(bào)、立志成為獨(dú)角獸的創(chuàng)業(yè)者，“有多少曾經(jīng)涌現(xiàn)的獨(dú)角獸，今天還是獨(dú)角獸呢？你不能一開始就說(shuō)我要做獨(dú)角獸。在我看來(lái)，掙錢其實(shí)是最后一步，你需要先考慮解決用戶最大的痛點(diǎn)，怎樣有效地解決這個(gè)痛點(diǎn)，給社會(huì)、個(gè)人、用戶帶來(lái)價(jià)值。一個(gè)好的商業(yè)模式不是說(shuō)做一個(gè)企業(yè)掙了多少錢，而是怎樣把用戶價(jià)值最大化。如果一開始就去想我怎么去掙錢，我的收入怎么來(lái)，這樣的公司我基本不投?！?p> 

【人生】比金錢更有價(jià)值的回報(bào)

正是始終遵循著這樣的投資邏輯，才幫助成就了360、途牛網(wǎng)，六間房等企業(yè)日后的成功。社會(huì)津津樂道于涂鴻川的傳奇回報(bào)率，然而他卻覺得，于他而言，投資最大的回報(bào)遠(yuǎn)非財(cái)務(wù)。

回憶21年的投資人生，涂鴻川頗有感慨，談起了最令他感動(dòng)的一刻：“2012年一月份，我投資了六間房，成為了他們最大的投資方，此后一同經(jīng)歷了投資的風(fēng)風(fēng)雨雨，最后通過(guò)宋城演藝以26億并購(gòu)六間房取得了很好的回報(bào)。在這個(gè)過(guò)程中，我與其創(chuàng)始人劉巖成為了至交。今年年初，我們兩人一起喝酒，談到深處，他說(shuō)，‘，我已把你的名字放進(jìn)我遺囑里了’你是我臨終前想要見到的哥們之一?！?p>“我想，我們做風(fēng)險(xiǎn)投資的，與二級(jí)市場(chǎng)完全不同。你不能以買賣股票的眼光來(lái)看待一個(gè)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，看好一只股票、漲了就拋盤，僅僅是金融工具而已。投資最大的回報(bào)，不在于錢，而在于人。我在所投資的公司里都結(jié)交了非常多的朋友，退出之后該得的回報(bào)也都拿了，從金融的角度看關(guān)系已經(jīng)結(jié)束了。但這些優(yōu)秀的創(chuàng)業(yè)者，在賺了錢后，還會(huì)繼續(xù)奮斗創(chuàng)業(yè)。當(dāng)他們?cè)俅蝿?chuàng)業(yè)的時(shí)候，我們自然又有機(jī)會(huì)一起合作。?！薄?p>他覺得，投資讓他找到了許多人生摯友：“到了晚年，我們不做生意了，也可以來(lái)一起來(lái)回味這段時(shí)光。這樣的情誼是無(wú)法用錢來(lái)衡量的?！?p> 

【愿景】尋找每一個(gè)人的沸點(diǎn)

涂鴻川很珍惜與創(chuàng)業(yè)者共同經(jīng)歷風(fēng)雨的經(jīng)歷，也很享受與創(chuàng)業(yè)者共同完成事業(yè)的過(guò)程。“與這些crazy的創(chuàng)業(yè)者在一起，影響了我的人生，每一天都過(guò)得非常刺激。因此我從未感覺到疲憊，即使CEO凌晨?jī)扇c(diǎn)給我打電話，我也會(huì)非常歡迎。”

也正因此，他創(chuàng)立了沸點(diǎn)資本。“每種液體都會(huì)沸騰，但沸點(diǎn)不一。不僅液體，人是如此，企業(yè)亦是如此，不溫不火，雖能生存，但也就得過(guò)且過(guò)，沒有火花。。但是這與達(dá)到沸點(diǎn)的狀態(tài)完全不同，你會(huì)有更多的激情、能成就自己也預(yù)期來(lái)得更大的事情?！?p>一直處于人生沸點(diǎn)甚至不斷超越原有沸點(diǎn)的涂鴻川，如今致力于幫助更多的人找到自己的沸點(diǎn)。“我們希望找到每個(gè)創(chuàng)業(yè)者的沸點(diǎn)，幫助他們達(dá)到自己的爆發(fā)點(diǎn)、井噴點(diǎn)，讓企業(yè)沸騰起來(lái)?！?p> 

聯(lián)系采訪、商務(wù)合作：yuanjing@wefinances.com

本文為投資家網(wǎng)（www.jubohaotong.com）原創(chuàng)文章，媒體和公眾號(hào)轉(zhuǎn)載請(qǐng)務(wù)必按注明來(lái)源，否則視作侵權(quán)。

投資家網(wǎng)（www.jubohaotong.com）實(shí)時(shí)提供專業(yè)的創(chuàng)業(yè)、投資資訊和深度分析。長(zhǎng)按以下二維碼添加"投資哥"可與小編深入交流，并可加入微信群參與官方活動(dòng)，趕快行動(dòng)吧。