穩(wěn)健投資人王志偉：堅(jiān)果資本把風(fēng)口當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)，85%項(xiàng)目獲得后續(xù)融資

2015年，一個(gè)名為“笨鳥社交”的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目被多方看好，這是一家以數(shù)據(jù)為驅(qū)動(dòng)的企業(yè)營(yíng)銷解決方案提供商，主要面向國(guó)際業(yè)務(wù)企業(yè)。堅(jiān)果資本的團(tuán)隊(duì)第一次看到這個(gè)出海項(xiàng)目，當(dāng)場(chǎng)就拍板決定投資。

這也并不意外，堅(jiān)果資本成立之初就已經(jīng)將目光瞄向了出海項(xiàng)目，笨鳥社交算是其中之一。截至目前為止，堅(jiān)果資本已投資了20多個(gè)出海項(xiàng)目，包括跨境電商、工具應(yīng)用、第三方服務(wù)商等。

作為堅(jiān)果資本創(chuàng)始合伙人，王志偉是國(guó)內(nèi)最早一批關(guān)注并深耕電商以及互聯(lián)網(wǎng)出海領(lǐng)域的投資人。

自2013成立以來(lái)，堅(jiān)果資本投出了好慷在家、青瓷數(shù)碼、Jollychic、Soufeel、賽維網(wǎng)絡(luò)、笨鳥社交、YeahMobi等諸多優(yōu)秀的項(xiàng)目。多年的深諳其道，在接受投資家網(wǎng)記者采訪時(shí)，王志偉講述了這支中早期基金背后的投資邏輯。

01、從生意人到投資人

王志偉出生于大連，從廈門大學(xué)畢業(yè)后，做了幾年注冊(cè)會(huì)計(jì)師參與了很多家公司的上市及重組工作，但他卻不安于穩(wěn)定，2005年就在澳洲做起了跨境電商生意，大概用了近兩年多的時(shí)間將公司做到營(yíng)收超過(guò)2000多萬(wàn)美金的營(yíng)收。

這段經(jīng)歷也讓王志偉摸清了跨境電商的門道以及整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的模式。如果留意的話就會(huì)發(fā)現(xiàn)，直到2011年左右，“跨境電商”這個(gè)名詞才在逐漸出現(xiàn)在公眾的印象中。在那個(gè)年代，王志偉屬于最早一批稱得上從事跨境電商的生意人。

2013年，王志偉與朋友一起成立了堅(jiān)果資本，募集了首支人民幣基金，其LP包括國(guó)家科技部引導(dǎo)基金、廈門市產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金以及一批上市公司背景的投資人和知名的企業(yè)家，是2014年福建省唯一一只獲得國(guó)家科技部引導(dǎo)基金參股的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)投資基金。

隨后2015年，堅(jiān)果資本募集了第二支人民幣基金，仍然專注TMT產(chǎn)業(yè)的中早期投資，且每年都會(huì)選定一個(gè)更細(xì)分的領(lǐng)域集中投入精力和篩選項(xiàng)目。

在互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)越來(lái)越普及的今天，如何定義堅(jiān)果資本關(guān)注的投資方向？王志偉形容：“概括起來(lái)，堅(jiān)果資本關(guān)注的項(xiàng)目都屬于信息驅(qū)動(dòng)的生產(chǎn)、消費(fèi)與服務(wù)。主要以天使輪、A輪階段的項(xiàng)目為主?！?/p>

憑借多年的跨境電商經(jīng)驗(yàn)，王志偉判斷中國(guó)企業(yè)出海的項(xiàng)目，未來(lái)必定會(huì)有顯著的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。而如果堅(jiān)果資本能夠守正出奇、先發(fā)奪人地去發(fā)現(xiàn)這些優(yōu)勢(shì)企業(yè)、投資他們，也勢(shì)必會(huì)有所收獲。

堅(jiān)果資本的團(tuán)隊(duì)成員均有多年的海外經(jīng)歷，再加上對(duì)產(chǎn)業(yè)的深耕與專注，很快將所募基金投資出去，所投標(biāo)的覆蓋了全國(guó)二、三十個(gè)城市。截止2017年堅(jiān)果資本投資了包括好慷在家、笨鳥社交、Yeahmobi、賽維網(wǎng)絡(luò)、Jollychic、Soufeel、易捷樂(lè)等60多了項(xiàng)目，其中20多個(gè)項(xiàng)目均是出海項(xiàng)目。

目前這些項(xiàng)目中的80%，堅(jiān)果資本是最早一輪且唯一的投資人，而且85%的項(xiàng)目已完成至少一輪以上的后續(xù)融資，所投業(yè)績(jī)表現(xiàn)在中早期創(chuàng)業(yè)投資基金中位居前列。

02、樂(lè)于投資樸素、專注的創(chuàng)業(yè)者

在堅(jiān)果資本所投資的60多個(gè)項(xiàng)目中，不乏十億市值的企業(yè)。

王志偉和他的團(tuán)隊(duì)喜歡的創(chuàng)業(yè)者必須具備兩大特點(diǎn)：專注、樸素?！拔蚁Ｍ麆?chuàng)業(yè)者可以抓住本質(zhì)，無(wú)論是其商業(yè)模式還是業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)，所做產(chǎn)品一定要對(duì)用戶有價(jià)值，才有人愿意買單。另外，專注也是堅(jiān)果資本一直所強(qiáng)調(diào)的，創(chuàng)業(yè)一定是找到自己的興趣所在，并全力以赴的做成一件事兒?！?/p>

這兩點(diǎn)要求與堅(jiān)果資本團(tuán)隊(duì)的調(diào)性不謀而合，王志偉坦言，到2017年末，已經(jīng)是堅(jiān)果資本成立以來(lái)的第四年。這些年來(lái)，堅(jiān)果一直專注于發(fā)現(xiàn)更多用信息驅(qū)動(dòng)的生產(chǎn)消費(fèi)與服務(wù)的項(xiàng)目，“因?yàn)閷Ｗ?，所以專業(yè)。這么多年只做一件事，只在一個(gè)方向積累，必有所成。”

早期基金必會(huì)遇到的問(wèn)題是搶奪優(yōu)秀項(xiàng)目，這對(duì)堅(jiān)果資本來(lái)說(shuō)，也不例外。

王志偉尤記得曾多次搶項(xiàng)目的經(jīng)歷，不僅比誰(shuí)能先發(fā)制人發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目，也會(huì)比誰(shuí)的判斷更快。這就出現(xiàn)了堅(jiān)果資本與雷軍搶項(xiàng)目的各種花邊新聞，在王志偉看來(lái)，這也更加督促團(tuán)隊(duì)將投資效率變得更快，將決策機(jī)制做到最好。

被堅(jiān)果資本所投資過(guò)的項(xiàng)目，大概都會(huì)有這樣的感受：機(jī)制比較靈活、流程扁平化、效率快。這也是王志偉所驕傲的地方，對(duì)于熟悉領(lǐng)域的可信賴團(tuán)隊(duì)，從初步接觸、盡調(diào)、簽投資協(xié)議到最終打款到賬，最快可以到15天左右，在同行業(yè)中，這樣的決策效率都可以說(shuō)是領(lǐng)先的。

此外，敏感也是快速搶奪好項(xiàng)目的必備因素。在多年的訓(xùn)練中，王志偉顯然深得其法。

回想起投資好慷在家項(xiàng)目時(shí)，僅僅是在朋友家聽說(shuō)了一句關(guān)于此項(xiàng)目的數(shù)據(jù)——好慷在家的一項(xiàng)包年服務(wù)，復(fù)購(gòu)率達(dá)到97%，王志偉立刻求朋友推薦給他認(rèn)識(shí)。憑借對(duì)項(xiàng)目的敏感度，他斷定這必定是個(gè)好項(xiàng)目。

好慷在家目前已經(jīng)是全國(guó)最大的家政服務(wù)平臺(tái)，王志偉看重的是其在家政服務(wù)中對(duì)服務(wù)品質(zhì)的極致追求。以及不同于其他家政公司，好慷在家的特點(diǎn)是使用自營(yíng)員工制，保潔師均由公司統(tǒng)一招聘、培訓(xùn)、考核、管理。

03、回避風(fēng)口，穩(wěn)健投資

區(qū)別于其它中早期基金，堅(jiān)果資本在出海領(lǐng)域的項(xiàng)目上已投資了20多個(gè)，這些項(xiàng)目大多業(yè)務(wù)方向?yàn)楹Ｍ馐袌?chǎng)，但團(tuán)隊(duì)核心成員均為中國(guó)人。

賽維網(wǎng)絡(luò)是堅(jiān)果資本投資的一家跨境電商企業(yè)，主要以外貿(mào)B2C電子商務(wù)運(yùn)營(yíng)為核心業(yè)務(wù)，專注于網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷、品牌建設(shè)和供應(yīng)鏈管理。目前其業(yè)務(wù)范圍已經(jīng)覆蓋全球，并且與阿里巴巴、eBay、速賣通、亞馬遜、wish等跨境電商平臺(tái)都有合作。

之所以投資賽維網(wǎng)絡(luò)，王志偉考慮的是優(yōu)秀的團(tuán)隊(duì)以及賽維在信息驅(qū)動(dòng)營(yíng)銷尤其在信息驅(qū)動(dòng)的柔性供應(yīng)鏈上的優(yōu)勢(shì)。“賽維網(wǎng)絡(luò)團(tuán)隊(duì)的幾個(gè)創(chuàng)始人均有大數(shù)據(jù)及供應(yīng)鏈多年的從業(yè)背景，甚至一些成員在華為有近20年的工作經(jīng)歷。以團(tuán)隊(duì)跨界的基因去變革用戶需求極其復(fù)雜的服裝行業(yè)反而會(huì)更有優(yōu)勢(shì)，不會(huì)受既有經(jīng)驗(yàn)的局限?！?/p>

目前賽維已經(jīng)建立了強(qiáng)大的用戶需求反應(yīng)體系，及柔性供應(yīng)鏈系統(tǒng)，目前已經(jīng)啟動(dòng)了IPO的準(zhǔn)備工作。

在王志偉看來(lái)：“出口電商仍然有很多機(jī)會(huì)，本質(zhì)上出口電商是中國(guó)產(chǎn)能的輸出，借助互聯(lián)網(wǎng)，中國(guó)產(chǎn)能可以建立直接跟海外終端用戶的連接，從而產(chǎn)生非常大的想象空間，這樣的項(xiàng)目除了團(tuán)隊(duì)對(duì)海外用戶，互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)要有很深的了解外，供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)一定要突出。供應(yīng)鏈的完善將決定后期企業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)。但對(duì)于現(xiàn)在有一些公司靠大量的SKU數(shù)堆積來(lái)增加營(yíng)業(yè)額，但這從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)講是沒(méi)有出路的；而對(duì)于進(jìn)口電商，企業(yè)面對(duì)的競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，一方面在流量上面臨較多大平臺(tái)的沖擊，另外一方面也無(wú)法形成供應(yīng)端的效率?！?/p>

目前堅(jiān)果資本單筆投資額一般在100萬(wàn)到3000萬(wàn)之間。盡管主要投資區(qū)域?yàn)閲?guó)內(nèi)主要一二線城市，但也會(huì)適當(dāng)配比資金參與境外如以色列，美國(guó)硅谷等世界創(chuàng)新最前沿地區(qū)高科技項(xiàng)目的投資。王志偉說(shuō)，這也是為適當(dāng)保持與時(shí)俱進(jìn)的敏感度而設(shè)置的。

在王志偉心里，相比其它基金，堅(jiān)果資本一直秉持偏于穩(wěn)健的投資風(fēng)格，“投資永遠(yuǎn)是風(fēng)險(xiǎn)與收益的一個(gè)權(quán)衡，但更愿意投資一些風(fēng)險(xiǎn)可控，收益相對(duì)有空間的項(xiàng)目，即爆發(fā)力較強(qiáng)的?！?/p>

“實(shí)質(zhì)上一般處于風(fēng)口上的項(xiàng)目，我們都是有意回避的，比如AI”，王志偉笑著告訴投資家網(wǎng)記者，“把AI的核心競(jìng)爭(zhēng)力寫到自己商業(yè)計(jì)劃書中的項(xiàng)目，我們的投資意愿反而不會(huì)太強(qiáng)烈”。原因是一方面風(fēng)口上的項(xiàng)目往往涌入太多創(chuàng)業(yè)者，篩選成本特別高；另一方面，價(jià)格太高，投資性價(jià)比偏低，我希望將錢用在最值得投資的項(xiàng)目上。我們更愿意把技術(shù)當(dāng)成手段，而不是目的，把風(fēng)口當(dāng)成風(fēng)險(xiǎn)而不是機(jī)會(huì)?！?/p>

投資人和創(chuàng)業(yè)者一樣都會(huì)受到環(huán)境影響，很容易追逐熱點(diǎn)，這個(gè)時(shí)候就需要很強(qiáng)的定力，而定力來(lái)自于認(rèn)知。這是王志偉多年來(lái)的投資心得，他希望未來(lái)能夠投資更多能夠創(chuàng)造優(yōu)秀產(chǎn)品的企業(yè)，并與之共同前行。

首席內(nèi)容指導(dǎo)：投資家網(wǎng)蔣東文（曾用名：蔣冬文）

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