“自殺式”資產(chǎn)配置陷阱，你中招了嗎？

投資連接未來，這里是投資雅談。本節(jié)目由企業(yè)家投創(chuàng)新第一平臺(tái)盛景嘉成傾情播出。各位投資人大家好，我是盛景投資課程的班主任雅琪。

今年是中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵階段，這一年國內(nèi)整體的投資方式正在發(fā)生深刻的轉(zhuǎn)變。過往簡單粗暴的買房致富隨著房產(chǎn)稅等政策的出臺(tái)將不復(fù)存在，歷史證明只有多元化的強(qiáng)健投資組合才能在充滿不確定性的投資市場(chǎng)立于不敗之地。那在今天，我們就來聊聊中國企業(yè)家的新資產(chǎn)配置方案。

中國典型富裕家庭的資產(chǎn)配置往往長成這樣：銀行有幾十萬到幾百萬以備不時(shí)之需的存款，可能有一些股票，不過一般都在深套，也買點(diǎn)基金或者理財(cái)，但數(shù)量不多，掙的也不多。最要命的是自己企業(yè)辛辛苦苦經(jīng)營了大半輩子可能沒太多起色，沒想到房地產(chǎn)上卻躺著賺錢，而且是資產(chǎn)配置最大的一部分。如果你也有類似這樣的配置，那你的資產(chǎn)組合很可能落入了標(biāo)準(zhǔn)的自殺式資產(chǎn)配置圈套。

所謂自殺式資產(chǎn)配置就是將自己的財(cái)富在某一個(gè)資產(chǎn)類別里形成嚴(yán)重超配的現(xiàn)象。請(qǐng)各位拿出計(jì)算器算算自己的家庭資產(chǎn)配置，是否房地產(chǎn)已經(jīng)達(dá)到了70%比例，如果達(dá)到，那恭喜您真的落入自殺式配置陷阱了。數(shù)據(jù)顯示：中國家庭的房產(chǎn)投資在總資產(chǎn)中占比高達(dá)69%，而這個(gè)數(shù)字在美國僅僅為36%。房地產(chǎn)的泡沫正在讓一批中國家庭承擔(dān)著巨大的財(cái)富縮水風(fēng)險(xiǎn)。

房子，在中國家庭里不僅僅具有居住的屬性，還有一層更重要的投資屬性。近十年來房子的牛市盛宴從未停止。僅僅在 2016年一年北上廣深新建商品住宅價(jià)格比2015年增長40%，二線城市增長16%。瘋狂的房市讓急需資產(chǎn)配置的中國家庭也陷入了瘋狂，哪怕是撬動(dòng)桿杠，也要持有幾套房子在手。但是這種全民瘋狂炒房的背后折射的是對(duì)于資產(chǎn)配置教育的缺失：由于過去的十年里，存在著一大批人，通過炒房賺到了大筆財(cái)富，這種財(cái)富效應(yīng)如同黑洞一樣，將越來越多的財(cái)富滾進(jìn)這個(gè)怪圈，無論是做實(shí)業(yè)的、創(chuàng)業(yè)的、投資的、消費(fèi)的，長期的、短期的、各種各樣的資金都被賺錢效應(yīng)卷了進(jìn)來。一旦房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)風(fēng)吹草動(dòng)，這些中國家庭的財(cái)富將面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)。我們?cè)?jīng)在投資雅談第10期的時(shí)候講過荷蘭郁金香的故事，1937年一年郁金香總漲幅高達(dá)5900%！ 然而后來市場(chǎng)大量拋售，郁金香一年后價(jià)格下跌百分之九十九，售價(jià)甚至還不如一顆洋蔥。

過去的房價(jià)暴漲讓我們沉醉在實(shí)業(yè)誤國，炒房興邦的幻夢(mèng)里。但一個(gè)響指，全民炒房的時(shí)代已經(jīng)結(jié)束。為了扼制房價(jià)過快過猛地上漲，2017年年中開始，各個(gè)城市都紛紛出臺(tái)了限購、限貸的政策，更有規(guī)定離婚一年內(nèi)不能購置，近期房產(chǎn)稅也呼之欲出。一系列組合拳將極大的打壓炒房團(tuán)，這樣一來，房地產(chǎn)流動(dòng)性大幅的下降，將會(huì)對(duì)房價(jià)造成極大的抑制作用。未來中國房地產(chǎn)市場(chǎng)會(huì)走向哪里，這個(gè)問題本身就充滿著不確定性，也許每個(gè)人心里都有自己的答案。但正是因?yàn)槭袌?chǎng)充滿了不確定，才體現(xiàn)了優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)配置的價(jià)值—只有穩(wěn)健的資產(chǎn)組合才能穿越周期，帶領(lǐng)投資人獲得更安全穩(wěn)定的長期收益。

上個(gè)世紀(jì)八九十年代的日本，東京最繁華的銀座地區(qū)寫字樓一平米賣到一百萬美元。那現(xiàn)在這些房地產(chǎn)賣多少錢呢？去掉兩個(gè)零，一萬。但是崩盤前日本所有人的感受就是房價(jià)是一定會(huì)堅(jiān)挺的，買到就是賺到。所有人都僥幸的以為雖然房子有泡沫但是擊鼓傳花的音樂就是不會(huì)停到自己手里。我們相信隨著我國宏觀的調(diào)控，這樣的慘劇不會(huì)在中國發(fā)生，但是我們真的應(yīng)該提前做好風(fēng)險(xiǎn)防范準(zhǔn)備，別讓自己的資產(chǎn)配置落入到無法承受的巨大風(fēng)險(xiǎn)之中。那在下一期我們將繼續(xù)這個(gè)話題來講一講存在自殺式配置的投資組合如何進(jìn)行自救。好了，今天的投資雅談就到這里，如果您喜歡我們的節(jié)目，也歡迎轉(zhuǎn)發(fā)給需要的朋友們，本節(jié)目由盛景嘉成傾情播出。我們下期再見。