趨勢(shì)不變藍(lán)思科技等手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)依舊被看好

2月10日，國(guó)內(nèi)迎來了節(jié)后第一波復(fù)工潮，A股市場(chǎng)也震蕩走高，上證指數(shù)收盤漲0.51%，蘋果概念指數(shù)微漲0.64%。研究機(jī)構(gòu)表示，一季度消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈依舊被看好。

目前消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)國(guó)內(nèi)龍頭企業(yè)華為在媒體公開表示它已經(jīng)恢復(fù)包括消費(fèi)產(chǎn)品和運(yùn)營(yíng)商設(shè)備在內(nèi)的產(chǎn)品生產(chǎn)，業(yè)務(wù)正常運(yùn)行。

蘋果公司預(yù)期2020財(cái)年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收630-670億美元，高于外界預(yù)期，且公司在電話會(huì)議中反復(fù)強(qiáng)調(diào)營(yíng)收預(yù)期已經(jīng)充分考慮了中國(guó)大陸的疫情影響。

一般而言，春節(jié)前產(chǎn)業(yè)鏈零部件供應(yīng)商會(huì)留有15至30日的庫(kù)存，而組裝廠及銷售渠道庫(kù)存則較低。復(fù)工后，預(yù)期富士康等組裝環(huán)節(jié)廠商將會(huì)迅速恢復(fù)產(chǎn)能，而庫(kù)存充足的供應(yīng)商如藍(lán)思科技等將獲得較大的價(jià)格和份額優(yōu)勢(shì)。

另一方面，蘋果原有訂單并未取消。復(fù)工后，產(chǎn)業(yè)鏈零部件供應(yīng)商藍(lán)思科技等將在充足的訂單下，其儲(chǔ)備的產(chǎn)能得到有效的利用，一季度業(yè)績(jī)值得期待。

且今年隨著5G手機(jī)的推出，智能手機(jī)出貨量同比下滑趨勢(shì)將扭轉(zhuǎn)，5G滲透率將從2019年的1%上升到今年的15%-20%，推升智能手機(jī)整體出貨量同比上升。而可穿戴設(shè)備市場(chǎng)將維持目前繼續(xù)上行的趨勢(shì)。

經(jīng)過開市第一日的恐慌性下跌，2月4日早間開盤，產(chǎn)業(yè)鏈代表企業(yè)藍(lán)思科技股價(jià)大幅拉升，僅上午交易金額就超過18億元，目前，多家機(jī)構(gòu)發(fā)布研報(bào)重申疫情對(duì)電子供需影響整體有限，今年行業(yè)投資主線仍是5G、消費(fèi)電子、半導(dǎo)體及蘋果產(chǎn)業(yè)鏈。