“虛假陳述”是真是假？五龍電動車大股東時隔多日“淡定”澄清

先是董事會一半以上董事遭大股東提請罷免，供股方案被質(zhì)疑不合規(guī)，隨后不久，大股東被指做虛假陳述，開年之后一個月，港股上市公司五龍電動車（00729.HK）“內(nèi)斗”不斷加碼，吸足了市場眼球，而這件事情，到目前為止，似乎還遠沒有畫上休止符。

一份供股方案引發(fā)“內(nèi)斗”大股東質(zhì)疑其合規(guī)性

1月21日，五龍電動車曾發(fā)布供股公告，擬“2供1”供股，以0.20港元/股的價格，發(fā)行最多10.17億股供股股份，籌集約2.03億港元。而根據(jù)其2月10日更新的供股計劃，最多募集9.75億股，籌集最多約1.95億港元。

根據(jù)方案，供股將按非包銷基準(zhǔn)進行，并明確了一點，倘供股認購不足，任何不獲認購供股股份將根據(jù)不獲認購安排配售予獨立承配人，這意味著，如果股東方不認購或認購不足，那么五龍電動車將對沒有認購的供股股份進行配售。

從五龍電動車2月26日發(fā)布的最新公告來看，其“2供1”配股方案，截止認購期滿，合共收到6份暫定配發(fā)合共3028萬股供股股份的有效接納，相當(dāng)于根據(jù)供股可供認購的供股股份總數(shù)約3.11%。根據(jù)有效接納數(shù)目，合共9.44億股不獲認購供股股份可根據(jù)配售協(xié)議由配售代理按竭誠基準(zhǔn)向獨立承配人配售。這也意味著，上市公司董事會可以將此次計劃供股的97%股份轉(zhuǎn)為“配售”。

正因為此，五龍電動車的供股計劃此前曾遭到包括董事會主席在內(nèi)的兩名董事反對，大股東金港集團更是致函港交所希望否決該供股計劃，理由是，2019年9月5日五龍電動車董事會“20合1”的合股，已使股東利益損失殆盡。2019年11月1日配售2.8億股新股，股東權(quán)益又被攤薄。配售完成2個多月，又要供股，作為股東，顯然不能任由權(quán)益被攤薄。而另一個更主要的原因在于，金港集團認為，五龍電動車供股方案存在不合規(guī)的地方。

名為供股暗則配售大股東股權(quán)或被攤薄

金港集團某高管向《看財經(jīng)》表示，五龍電動車若將不獲認購供股股份配售給獨立承配人，實際上是將不獲認購供股股份轉(zhuǎn)為配售方案，而事實上五龍電動車董事會已無配售的一般性授權(quán)，必須經(jīng)股東會再次授權(quán)。

也就是說，在大股東看來，五龍電動車此次供股方案，是刻意混淆供股與配售的規(guī)定，違反了聯(lián)交所《上市規(guī)則》相關(guān)規(guī)定。

所謂“來而不往非禮也”，2月14日，五龍電動車發(fā)布澄清公告“劍指”大股東，稱公司之所以采取不包銷的供股方案，是因為公司與主要股東之間就包銷方案安排存在潛在利益沖突，如包銷的主要股東可以通過其他股東無法得到的包銷安排增加其在本公司的股權(quán)，對其他股東不公平。

如此看來，核心利益點在于“增加其在本公司的股權(quán)”，也就是說，五龍電動車現(xiàn)任管理層并不想讓大股東在公司中有較大話語權(quán)。這也驗證了此前市場上媒體的相關(guān)判斷，即，管理層想借機攤薄大股東股權(quán)。

因“內(nèi)部人控制”雙方矛盾早現(xiàn)

事實上，五龍電動車現(xiàn)任董事會管理層與大股東之間的矛盾早在供股之前就已現(xiàn)端倪。

金港集團某高管透露，根據(jù)百慕大公司法，超過10%的股東有權(quán)提議召開特別股東大會罷免董事，而不需要具體理由。2019年12月初，金港集團就曾向五龍電動車董事會書面呈請，要求召開股東特別大會，對董事會部分董事進行調(diào)整。金港集團曾就董事會調(diào)整方案征求并采納了現(xiàn)任主席盧永逸的意見。

1月16日，金港集團再次向五龍電動車董事會發(fā)出書面呈請，提請召開股東特別大會，罷免包括首席執(zhí)行官謝能尹、首席技術(shù)官陳言平在內(nèi)的現(xiàn)任董事會2名董事以及3名獨立董事，并提交了增補董事名單。

罷免的理由是，五龍電動車現(xiàn)任董事會管理層存在“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象，籌資權(quán)、投資權(quán)、人事權(quán)等都掌握在公司的經(jīng)營者手中即“內(nèi)部人”手中，股東很難對其行為進行有效的監(jiān)督。

金港集團認為，因董事會管理混亂，五龍電動車經(jīng)營業(yè)績9年虧損約127億港幣，而董事會管理層薪酬每年卻高達2500多萬港幣，現(xiàn)任管理層在任期間，引發(fā)的債務(wù)未決訴訟現(xiàn)在已有5個，累計金額約近20億港幣，未來還有30多億債務(wù)危機爆發(fā)，顯然高薪之下、未盡其責(zé)。

董事會指大股東做虛假陳述大股東時隔數(shù)日首次就此發(fā)聲

按照規(guī)定，股東特別大會將于3月15日召開，意料之中，五龍電動車董事會于近期向大股東發(fā)起了反擊。

2月17日，五龍電動車發(fā)布公告稱，金港集團涉嫌在2019年10月參與五龍電動車配售時，隱瞞其股東身份，向公司作出虛假陳述。

2月24日，五龍電動車發(fā)布《有關(guān)股東要求建議罷免及委任董事之補充通函》，洋洋灑灑20多頁，除了重點列舉董事會現(xiàn)任管理層在任期間的各種工作業(yè)績外，還就大股東提出的增補董事名單提出了質(zhì)疑，主要是針對大股東。

比如，“根據(jù)要求人所提供之資料，趙先生聲稱其于二零二零年二月十日實益擁有238,215,000股股份之權(quán)益，惟并無向聯(lián)交所或本公司提交有關(guān)權(quán)益披露通知?！?，直指大股東金港集團或存信披違規(guī)之處。

前述金港集團高管表示，金港集團2019年11月1日認購由山證國際代理配售的五龍電動車8000萬股新股，金港集團與山證國際簽署配售信（Placing Letter）中第4條已明確披露：截止2019年10月31日金港集團持有五龍電動車1673萬股股份。按照相關(guān)法規(guī)，配售的合規(guī)性審查及信息披露是配售代理山證國際的權(quán)力和責(zé)任。五龍電動車2020年2月17日《公告》中聲稱金港集團在配售時虛假陳述“并非本公司股東”與金港集團配售時已披露持有五龍電動車股份的事實嚴(yán)重不符。

而金港集團后期增持至五龍電動車至2.38億股份之權(quán)益已于2020年1月14日在聯(lián)交所披露易系統(tǒng)進行申報披露，上網(wǎng)即時可查。五龍電動車董事會《通函》中的陳述與金港集團在2020年1月14日聯(lián)交所申報披露的事實嚴(yán)重不符。

該高管認為，五龍電動車董事會涉嫌利用《公告》和《通函》虛假陳述誹謗金港集團。此外，《通函》在未確定金港集團是否有違反證券及期貨條例的情形下，公然聲稱金港集團明顯未能遵守上市規(guī)則以及證券及期貨條例，同樣涉嫌構(gòu)成誹謗。該高管稱，金港集團將保留依法追究五龍電動車董事會相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)利。