龍頭優(yōu)勢持續(xù)凸顯，藍(lán)思科技迎可穿戴爆發(fā)

可穿戴設(shè)備正在成為下一個(gè)巨頭廝殺的紅海戰(zhàn)場。

放眼中國市場,智能手機(jī)行業(yè)的存量市場紅海競爭態(tài)勢有過之而無不及,根據(jù)IDC的數(shù)據(jù)報(bào)告顯示,華為、oppo、vivo、小米和蘋果組成的領(lǐng)跑陣營已經(jīng)占據(jù)了中國市場超過90%的份額。

在這樣的大背景下,一眾硬件科技領(lǐng)域玩家紛紛開始尋找新的增長點(diǎn),除了發(fā)力5G手機(jī)等深耕智能手機(jī)行業(yè)需求之外,業(yè)務(wù)邊界的橫向擴(kuò)張已經(jīng)成為了前者們所矚目的一個(gè)重要方向,可穿戴設(shè)備就是其中一個(gè)非常典型的領(lǐng)域。

近日,IDC發(fā)布了2019年第四季度的全球可穿戴設(shè)備季度季度報(bào)告,印度在這一新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中絕對(duì)引人注目。印度本地市場在可穿戴設(shè)備出貨量方面再創(chuàng)歷史新高,整體同比增長168.3%,共售出1490萬臺(tái),其中,手表利基市場在2019年同比增長77.5%。

盡管受到疫情影響,但是IDC依然認(rèn)為可穿戴市場在2020年將保持30%左右的增長。一方面疫情讓更多消費(fèi)者意識(shí)到健康的重要性,可穿戴手環(huán)、手表以及其他健康相關(guān)產(chǎn)品不斷受到用戶的關(guān)注;另一方面,疫情也將激發(fā)未來一些新產(chǎn)品的創(chuàng)新,如可穿戴消毒、防護(hù)等設(shè)備。

美國斯克里普斯研究所最近一項(xiàng)研究表明,可穿戴設(shè)備或?qū)⒂兄陬A(yù)測流感爆發(fā)時(shí)間。來自靜息心率和睡眠可穿戴設(shè)備的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn),與目前的監(jiān)測方法相比,美國五個(gè)州對(duì)流感類疾病的實(shí)時(shí)預(yù)測得到了改善,該研究結(jié)果被發(fā)表于《柳葉刀數(shù)字健康雜志》。

5G概念下智能穿戴設(shè)備行業(yè)的發(fā)展,玻璃外觀件、藍(lán)寶石以及陶瓷新材料的市場需求亦進(jìn)一步得到開發(fā)。對(duì)于全球觸控功能玻璃面板領(lǐng)先的供應(yīng)商藍(lán)思科技(300433.SZ)而言,產(chǎn)業(yè)鏈已處在爆發(fā)前夕。

產(chǎn)業(yè)鏈人士透露,目前蘋果對(duì)于藍(lán)寶石材質(zhì)極為熱衷,其中Apple Watch對(duì)藍(lán)寶石單晶的采購量已超過全球藍(lán)寶石單晶總產(chǎn)量的18%,價(jià)格昂貴的藍(lán)寶石有作為智能終端外觀件的趨勢,加之目前國內(nèi)藍(lán)寶石制備技術(shù)已趨于成熟,上游相應(yīng)產(chǎn)業(yè)有望借5G時(shí)代可穿戴材料需求爆發(fā),迎來新一輪發(fā)展。

記者亦了解到,藍(lán)思科技從幾年前便開始著手新材料的研發(fā)布局,在3D玻璃、藍(lán)寶石面板、陶瓷面板等新材料領(lǐng)域?qū)Ｓ屑夹g(shù)數(shù)量均居于行業(yè)前列,公司已具備了藍(lán)寶石防護(hù)屏產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和生產(chǎn)基礎(chǔ),擁有成熟的藍(lán)寶石長晶設(shè)備制造、藍(lán)寶石生產(chǎn)、后段加工的全產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)制造能力,還具備了從粉體加工、多種工法鑄型、高溫?zé)Y(jié)到精細(xì)加工等完整的陶瓷工藝技術(shù)及規(guī)?；a(chǎn)能力?？蛻艉wA客戶、華為及三星等頭部優(yōu)質(zhì)客戶,持續(xù)領(lǐng)跑可穿戴設(shè)備細(xì)分領(lǐng)域。

從目前的市場趨勢來看,以智能手表、智能手環(huán)等為核心的可穿戴設(shè)備經(jīng)過多年潛心發(fā)展,是手機(jī)以外較大市場規(guī)模的智能設(shè)備。隨著5G技術(shù)的快速發(fā)展,依托以深度學(xué)習(xí)為核心的人工智能技術(shù)和大數(shù)據(jù)應(yīng)用,可穿戴設(shè)備行業(yè)將會(huì)迎來爆發(fā)式發(fā)展。

廣證恒生分析稱,藍(lán)思科技為全球可穿戴外觀件及零部件龍頭企業(yè)。依據(jù)IDC預(yù)計(jì),2023年可穿戴設(shè)備全球出貨量有望突破3.02億臺(tái),2019-2023年CAGR為12%,整體處在增量市場中。其中智能手表和TWS耳機(jī)出貨量預(yù)計(jì)占比78.48%,占據(jù)可穿戴市場主要份額。公司是全球主要可穿戴設(shè)備品牌廠商的核心戰(zhàn)略一級(jí)供應(yīng)商,公司的玻璃、藍(lán)寶石、陶瓷、觸控等產(chǎn)品均大份額地應(yīng)用在中高端可穿戴設(shè)備上,同時(shí),公司結(jié)合行業(yè)最完備的貼合技術(shù)與業(yè)務(wù)量產(chǎn)實(shí)力,不斷深化一體化制造優(yōu)勢,不斷提高可穿戴設(shè)備外觀及零部件的交付門檻。綜合公司業(yè)務(wù)布局及客戶優(yōu)勢,公司有望持續(xù)受益可穿戴設(shè)備高景氣度。

中金電子與通信表示,Apple Watch業(yè)務(wù)是藍(lán)思科技一大亮點(diǎn)。Apple watch是蘋果旗下最具成長性的品類之一,中國移動(dòng)eSIM一號(hào)雙終端業(yè)務(wù)正式運(yùn)行并支持Apple Watch蜂窩版,或?qū)⒋碳pple Watch中國市場銷量。藍(lán)思科技是Apple Watch陶瓷&藍(lán)寶石結(jié)構(gòu)件主要供應(yīng)商,良率、份額表現(xiàn)出色。我們預(yù)計(jì)大客戶2H20新款Watch也將迎來大改款,出貨表現(xiàn)值得期待,藍(lán)思科技亦將受益于量價(jià)齊升的機(jī)會(huì)。