另類投資——葡萄酒為何能在投資界風生水起？

中國的酒文化博大精深,中國人對美酒的熱愛,埋藏于傳承了數(shù)千年的血脈中?！捌咸衙谰埔构獗?欲飲琵琶馬上催?！睆倪@首膾炙人口的唐代古詩中,可以瞥見中國葡萄酒文化的源遠流長。過去十幾年來,葡萄酒越來越多地出現(xiàn)在中國人的餐桌上,在大多數(shù)人眼中葡萄酒搭配美食成為一種普遍習慣。

就像藝術(shù)品一樣,葡萄酒收藏還能帶來不斷增值的價值和財富。精品葡萄酒作為曾經(jīng)頗為冷門的另類投資,如今已經(jīng)成為炙手可熱的投資界新貴,深受高凈值人士追捧。葡萄酒投資如同一門將智慧和品位變現(xiàn)的藝術(shù),它能夠在選擇眾多的投資界獲得高度認可和關(guān)注絕非偶然。

中國精品葡萄酒市場崛起

盡管中國的葡萄酒消費水平還不及西方國家,但成長速度驚人,目前中國已躍居世界前五的葡萄酒消費大國。根據(jù)中國葡萄酒及烈酒進出口協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)報告顯示,2018年中國進口葡萄酒進口總額高達28.5億美元,增長了2.12%。從這組數(shù)據(jù)不難看出,中國的葡萄酒消費人群對精品葡萄酒的需求正在顯著增長。

誠如高特葡萄酒董事總經(jīng)理托馬斯·吉贏(Tom Gearing)所言,“隨著中國新興富裕階層及高凈值人群快速崛起,人們對于葡萄酒的認知與品鑒能力逐步提高,對于精品葡萄酒的需求呈現(xiàn)快速增長趨勢”。

在近年傳統(tǒng)金融市場動蕩的大環(huán)境下,葡萄酒投資由于具有回報率更高、波動性更低的優(yōu)勢,越來越受到身經(jīng)百戰(zhàn)的投資者們青睞。

風險更低,回報更高

高特葡萄酒發(fā)布的《2019精品葡萄酒投資報告》顯示,2015-2018年間加入精品葡萄酒的另類資產(chǎn)組合投資,其回報率比未加入精品葡萄酒的組合投資高8.63%。此外,在波動的市場中對比滬深300指數(shù)、LIV1000指數(shù)、黃金和上證指數(shù)表現(xiàn)來看,葡萄酒投資風險水平偏低。這意味著,精品葡萄酒投資有利于提高整體投資回報和有效資產(chǎn)保值。

圖片來源:《2019精品葡萄酒投資報告》

高特葡萄酒研究發(fā)現(xiàn),在傳統(tǒng)金融市場受全球貿(mào)易爭端影響而波動的背景下,精品葡萄酒其投資風險表現(xiàn)出與黃金一樣逐步下降的趨勢,且波動率一直保持平穩(wěn)。從投資回報的角度看,精品葡萄酒的整體投資回報率卻顯著高于黃金。高特葡萄酒的投資顧問建議,在投資組合中配置葡萄酒能夠幫助投資者規(guī)避投資風險,提高整體收益的穩(wěn)定性。

作為一個風險較低的蓬勃市場,精品葡萄酒還擁有一個堅實后盾——規(guī)范化的交易平臺。

專屬交易平臺

包括紅酒和香檳在內(nèi)的精品葡萄酒有著年交易額高達50億人民幣的市場,而價格透明、完善可靠、效率卓越的交易平臺是一個市場蓬勃發(fā)展不可或缺的條件之一。滿足以上所有條件的倫敦國際葡萄酒交易所(London International Vintners Exchange,簡稱Liv-ex)為精品葡萄酒提供了一個交易網(wǎng)遍布全球的專屬貿(mào)易和清算平臺,保證了市場的規(guī)范化,為投資者免去了后顧之憂。

來自英國的專業(yè)葡萄酒投資公司高特葡萄酒(Cult Wines)的金融分析師路伊君表示,“比起古玩和藝術(shù)品,精品葡萄酒市場的確更成熟規(guī)范“,很多葡萄酒投資家亦深以為然。

葡萄酒投資作為一門集合了智慧和品位的藝術(shù),不同于一般投資,對投資者的葡萄酒品鑒素養(yǎng)有較高要求。很多葡萄酒投資者都會選擇與精于該領域的專業(yè)投資顧問合作,以規(guī)避風險。以高特葡萄酒為代表的頂尖葡萄酒投資專家,在全球?qū)儆谙∪比瞬?來自高特葡萄酒的資深投資顧問通過累計多年經(jīng)驗,已將各類葡萄酒及該品類投資知識熟稔于心,能夠帶領投資者賞鑒全球值得收藏的精品葡萄酒,并據(jù)其需求找到合理管控風險之下高回報率的最優(yōu)投資方案。