揭秘CVC聯(lián)想創(chuàng)投：成立四年，投了超30個(gè)科學(xué)家，近10家企業(yè)IPO

4月14日-15日，聯(lián)想集團(tuán)與聯(lián)想創(chuàng)投先后召開(kāi)2020/21財(cái)年誓師大會(huì)（Kick Off），聯(lián)想集團(tuán)高級(jí)副總裁、聯(lián)想創(chuàng)投集團(tuán)總裁賀志強(qiáng)在會(huì)上首次披露了聯(lián)想創(chuàng)投的投資成績(jī)：成立僅四年，聯(lián)想創(chuàng)投投資和孵化的企業(yè)已超過(guò)120家，預(yù)計(jì)在2020年底，上市被投企業(yè)將超過(guò)10家。

聯(lián)想集團(tuán)高級(jí)副總裁、聯(lián)想創(chuàng)投集團(tuán)總裁賀志強(qiáng)在聯(lián)想創(chuàng)投誓師大會(huì)演講

賀志強(qiáng)表示，“財(cái)務(wù)回報(bào)是我們的及格線，作為聯(lián)想集團(tuán)的CVC，我們更重要的是通過(guò)投資為公司核心業(yè)務(wù)發(fā)展做出貢獻(xiàn)，推動(dòng)公司生態(tài)建設(shè)”。不同于聯(lián)想控股旗下的財(cái)務(wù)投資君聯(lián)、弘毅、聯(lián)想之星，聯(lián)想創(chuàng)投聚焦于科技領(lǐng)域，以外部投資和內(nèi)部孵化的手段，為聯(lián)想布局未來(lái)，其孵化的聯(lián)想數(shù)據(jù)智能，已經(jīng)成為聯(lián)想Smart Vertical（智能行業(yè)）的核心業(yè)務(wù)。以聯(lián)想創(chuàng)投為紐帶，34家成員企業(yè)進(jìn)入聯(lián)想生態(tài)，累計(jì)協(xié)同收入超過(guò)6億美元。

從零起步，迅速成長(zhǎng)的科技產(chǎn)業(yè)CVC

過(guò)去一年，中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)投資活躍度持續(xù)下降， 受復(fù)雜嚴(yán)峻的國(guó)內(nèi)外環(huán)境影響，VC/PE機(jī)構(gòu)加速布局科技行業(yè)，核心技術(shù)、產(chǎn)業(yè)升級(jí)帶來(lái)新的機(jī)遇，國(guó)內(nèi)股權(quán)投資格局發(fā)生重大變化。

而憑借著在科技與產(chǎn)業(yè)方面的洞察，聯(lián)想創(chuàng)投在成立之初，就押注了以“物聯(lián)網(wǎng)、邊緣計(jì)算、云、大數(shù)據(jù)、人工智能”為核心的智能互聯(lián)網(wǎng)賽道，并關(guān)注它們賦能行業(yè)的機(jī)會(huì)，比如智慧交通、智慧醫(yī)療、智慧城市等等。

聯(lián)想創(chuàng)投的投資對(duì)象基本覆蓋了新興科技領(lǐng)域海內(nèi)外知名科學(xué)家團(tuán)隊(duì)，例如寒武紀(jì)科技創(chuàng)始人陳天石、曠視科技創(chuàng)始人印奇、第四范式創(chuàng)始人戴文淵、Aibee創(chuàng)始人林元慶等。

隨著智能互聯(lián)網(wǎng)“風(fēng)口”到來(lái)，聯(lián)想創(chuàng)投成員企業(yè)駛?cè)肟焖侔l(fā)展軌道，50%以上獲得新一輪融資，10家子公司業(yè)績(jī)保持高速增長(zhǎng)，寒武紀(jì)、曠視科技、浙江中控等已遞交上市申請(qǐng)。賀志強(qiáng)定下小目標(biāo)：“未來(lái)三年，我平均每年為集團(tuán)帶來(lái)1億美金的收益?！?/p>

賀志強(qiáng)在聯(lián)想集團(tuán)誓師大會(huì)演講

與PC互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)直接觸達(dá)終端消費(fèi)者不同，智能互聯(lián)網(wǎng)則是帶來(lái)產(chǎn)業(yè)側(cè)的重大變革，這一方向與政府關(guān)注的產(chǎn)業(yè)發(fā)展以及近期大熱的“新基建”緊密相連。自2017年起，聯(lián)想創(chuàng)投引入政府引導(dǎo)基金，得到湖北、北京、深圳、天津等多地政府的信任支持。

賀志強(qiáng)表示，“從零起步，迅速成長(zhǎng)為行業(yè)領(lǐng)先的科技產(chǎn)業(yè)CVC，逐步形成了獨(dú)有的‘聯(lián)想創(chuàng)投之道’?！?/p>

CVC 2.0升級(jí)版：打造聯(lián)想創(chuàng)投“投資之道”

不同于傳統(tǒng)VC，作為聯(lián)想集團(tuán)CVC，聯(lián)想創(chuàng)投肩負(fù)著“以投資布局IT未來(lái)，以孵化帶動(dòng)聯(lián)想業(yè)務(wù)創(chuàng)新”的重任，但相比Intel Capital等CVC 1.0版，聯(lián)想創(chuàng)投更進(jìn)一步探索市場(chǎng)化基金和企業(yè)戰(zhàn)投的平衡點(diǎn)：投資方向兼顧聯(lián)想業(yè)務(wù)又不局限于既有業(yè)務(wù)，管理模式按照市場(chǎng)化基金操作，在融投管退建立了獨(dú)特的打法。

賀志強(qiáng)認(rèn)為，“投資要看5年-10年的周期，我們要在合適的時(shí)間，做合適的事，而不是人云亦云，所謂‘做時(shí)間的朋友’，第一陪著被投公司成長(zhǎng)，第二想得長(zhǎng)遠(yuǎn)一點(diǎn)?！?早在2016年賀志強(qiáng)就提出智能互聯(lián)網(wǎng)這一概念，他前瞻性判斷，未來(lái)30年，中國(guó)的工程師、制造業(yè)優(yōu)勢(shì)將會(huì)非常明顯，推動(dòng)新一波產(chǎn)業(yè)革命。堅(jiān)定布局投資核心科技，盡管當(dāng)時(shí)大筆投資仍流向以流量經(jīng)濟(jì)為主的互聯(lián)網(wǎng)項(xiàng)目。

賀志強(qiáng)聯(lián)想集團(tuán)誓師大會(huì)演講

事實(shí)證明，智能互聯(lián)網(wǎng)這一方向不僅在四年后成為投資焦點(diǎn)，也與聯(lián)想集團(tuán)制定的3S戰(zhàn)略高度一致，帶來(lái)了巨大的生態(tài)協(xié)同效應(yīng)，例如聯(lián)想DCG（數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)集團(tuán)）和寒武紀(jì)深度合作，先推出了基于寒武紀(jì)芯片的AI服務(wù)器，共同成立聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室，并一起大力推廣在北京、濟(jì)南、合肥、湖北、廣州、澳門、等地AI超算中心落地。

科技領(lǐng)域的洞察與布局，離不開(kāi)強(qiáng)大技術(shù)背景的專業(yè)基金管理團(tuán)隊(duì)和對(duì)行業(yè)持續(xù)不斷的研究和學(xué)習(xí)。賀志強(qiáng)在擔(dān)任聯(lián)想集團(tuán)CTO期間做研究的思路也一直沿用到了投資領(lǐng)域。賀志強(qiáng)認(rèn)為，作為投資人，要時(shí)刻對(duì)行業(yè)變化保持敏銳的觀察能力；對(duì)項(xiàng)目的發(fā)展階段具有準(zhǔn)確的判斷能力；看到好的標(biāo)的時(shí)，要具有快速果斷的執(zhí)行能力，面對(duì)5G、芯片、區(qū)塊鏈、智慧醫(yī)療、智能制造等等機(jī)會(huì)，要通過(guò)獨(dú)立的思考、細(xì)致的行研來(lái)判斷切入的時(shí)機(jī)。 “通過(guò)決策和投決會(huì)報(bào)告，將基本功做扎實(shí)，依靠討論形成崇尚真理的文化和氛圍”。

聯(lián)想創(chuàng)投的另一突破之處在于創(chuàng)新性引入政府LP，促進(jìn)聯(lián)想投資布局、成員企業(yè)業(yè)務(wù)拓展與帶動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展三方共贏。以其投資的聚合物鋰離子電池供應(yīng)商珠海冠宇為例，每年為聯(lián)想供應(yīng)筆記本電芯產(chǎn)品超過(guò)3000萬(wàn)支，未來(lái)還將用于聯(lián)想更多IoT設(shè)備，通過(guò)資本+業(yè)務(wù)的手段，聯(lián)想創(chuàng)投也將促進(jìn)冠宇產(chǎn)能在湖北的落地。

在過(guò)去的四年時(shí)間里，聯(lián)想創(chuàng)投通過(guò)打造獨(dú)特的投資之道，在取得優(yōu)異投資回報(bào)的同時(shí)，也在生態(tài)貢獻(xiàn)方面表現(xiàn)突出，34家成員企業(yè)與聯(lián)想共同實(shí)現(xiàn)了近6億美金的協(xié)同銷售，更重要的是創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的風(fēng)也吹進(jìn)了聯(lián)想，帶來(lái)了煥然一新的改變。

2020年開(kāi)年，全球遭遇了新冠肺炎疫情，短期內(nèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了一定的影響。機(jī)會(huì)往往可能就隱藏于危機(jī)之中，無(wú)論是對(duì)于創(chuàng)業(yè)者還是投資機(jī)構(gòu)，都需要在當(dāng)中發(fā)掘和尋找到新的價(jià)值點(diǎn)。

疫情發(fā)生后，聯(lián)想創(chuàng)投迅速與上百家成員企業(yè)進(jìn)行溝通，就業(yè)務(wù)和現(xiàn)金流等方面評(píng)估，提供必要的支持與幫助，同時(shí)與成員企業(yè)CEO一同分析危機(jī)背后存在的機(jī)會(huì)，一同找尋進(jìn)行新技術(shù)與新場(chǎng)景的適配；此外，數(shù)十家被投企業(yè)曠視、寧德時(shí)代、中奧科技、美團(tuán)、每日優(yōu)鮮、一清、云跡科技、安想智慧醫(yī)療等攜手以科技手段支持抗疫，取得快速發(fā)展。

聯(lián)想創(chuàng)投誓師大會(huì)-基金管理團(tuán)隊(duì)與子公司管理團(tuán)隊(duì)出席

“后疫情時(shí)代給全球的社會(huì)、政治、經(jīng)濟(jì)格局帶來(lái)了新的挑戰(zhàn)，并同樣引發(fā)資本市場(chǎng)劇震?！辟R志強(qiáng)對(duì)創(chuàng)業(yè)者表示：“創(chuàng)業(yè)家們現(xiàn)階段要保存現(xiàn)金流，用好各種資源，重視核心業(yè)務(wù)突破，需要以最極致的方式保存實(shí)力，以最堅(jiān)定的信念部署未來(lái)，共克時(shí)艱。”