商務(wù)部：擬大幅降低外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資門檻

中國網(wǎng)財經(jīng)6月18日訊 據(jù)商務(wù)部網(wǎng)站消息，商務(wù)部發(fā)布關(guān)于《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法(修訂草案公開征求意見稿)》公開征求意見的通知。

商務(wù)部表示，為貫徹落實《外商投資法》及其實施條例，以及《國務(wù)院關(guān)于促進外資增長若干措施的通知》(國發(fā)﹝2017﹞39號)、《國務(wù)院關(guān)于積極有效利用外資推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展若干措施的通知》(國發(fā)﹝2018﹞19號)的有關(guān)政策措施，拓寬利用外資渠道，促進我國證券市場健康發(fā)展，商務(wù)部研究起草了《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法(修訂草案公開征求意見稿)》。

商務(wù)部關(guān)于修訂草案公開征求意見稿的說明指出要大幅降低投資門檻，一是明確進行戰(zhàn)略投資的外國投資者包括外國自然人，允許符合條件的外國自然人實施戰(zhàn)略投資。二是降低對非控股股東的外國投資者或其全資投資者的資產(chǎn)總額要求，從擁有1億美元資產(chǎn)或管理5億美元資產(chǎn)的要求，分別降至5000萬美元和3億美元。三是將外國投資者的持股鎖定期由3年調(diào)整為12個月，《證券法》及其相關(guān)規(guī)定對鎖定期有更長期限規(guī)定的，從其規(guī)定。四是取消外國投資者通過上市公司定向發(fā)行新股方式實施戰(zhàn)略投資的持股比例要求；將通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式實施戰(zhàn)略投資的持股比例要求從10%降低至5%；明確以要約收購方式實施戰(zhàn)略投資的，預(yù)定收購的上市公司股份比例不得低于已發(fā)行股份的5%?！蹲C券法》及其相關(guān)規(guī)定對投資者持股比例或預(yù)定持股比例有更高要求的，應(yīng)滿足其要求。

以下是原文：

商務(wù)部關(guān)于《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法(修訂草案公開征求意見稿)》公開征求意見的通知

為貫徹落實《外商投資法》及其實施條例，以及《國務(wù)院關(guān)于促進外資增長若干措施的通知》(國發(fā)﹝2017﹞39號)、《國務(wù)院關(guān)于積極有效利用外資推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展若干措施的通知》(國發(fā)﹝2018﹞19號)的有關(guān)政策措施，拓寬利用外資渠道，促進我國證券市場健康發(fā)展，商務(wù)部研究起草了《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法(修訂草案公開征求意見稿)》。為廣泛聽取社會各界意見，現(xiàn)將征求意見稿向社會公布。公眾可以通過以下途徑提出意見：

1.登陸中國政府法制信息網(wǎng)，進入“立法意見征集”欄目提出意見；

2.登陸商務(wù)部網(wǎng)站進入“征求意見”，點擊“商務(wù)部關(guān)于《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法(修訂草案公開征求意見稿)》公開征求意見的通知”提出意見。

3.電子郵件：wzsgjc@mofcom.gov.cn。

4.傳真：010-65197322。

5.信函：北京市東長安街2號商務(wù)部外國投資管理司，郵編100731。

請在電子郵件主題、傳真首頁和信封上注明“《戰(zhàn)投辦法》公開征求意見”。

意見反饋截止日期為2020年7月19日。

附件：

《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法(修訂草案公開征求意見稿)》

(商務(wù)部、中國證券監(jiān)督管理委員會、國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會、國家稅務(wù)總局、國家市場監(jiān)督管理總局、國家外匯管理局 令)

第一條 為推動新一輪高水平對外開放，引進境外資金和管理經(jīng)驗，改善上市公司治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范外國投資者(包括外國法人或其他組織、外國自然人)對A股上市公司(以下簡稱上市公司)的戰(zhàn)略投資行為，維護證券市場秩序，保護上市公司和股東的合法權(quán)益，根據(jù)國家有關(guān)外商投資、上市公司監(jiān)管的法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條 本辦法適用于外國投資者通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓、上市公司定向發(fā)行新股、要約收購以及國家法律法規(guī)規(guī)定的其他方式取得并在一定時期內(nèi)持有上市公司A股股份的行為(以下簡稱戰(zhàn)略投資)。

第三條 戰(zhàn)略投資應(yīng)遵循以下原則：

(一)遵守國家法律、法規(guī)，不得危害國家安全和社會公共利益；

(二)堅持公開、公平、公正的原則，維護上市公司及其股東的合法權(quán)益，接受政府、社會公眾的監(jiān)督及中國的司法和仲裁管轄；

(三)開展中長期投資，維護證券市場的正常秩序，不得炒作；

(四)不得妨礙公平競爭，不得排除、限制競爭；

(五)外國投資者不得對涉及外商投資準入負面清單規(guī)定禁止投資領(lǐng)域的上市公司進行戰(zhàn)略投資；外國投資者對涉及外商投資準入負面清單規(guī)定限制投資領(lǐng)域的上市公司進行戰(zhàn)略投資，應(yīng)符合負面清單規(guī)定的股權(quán)要求、高級管理人員要求等限制性準入特別管理措施。

第四條 外國投資者應(yīng)符合以下要求：

(一)依法設(shè)立、經(jīng)營的外國法人或其他組織，財務(wù)穩(wěn)健、資信良好且具有成熟的管理經(jīng)驗，有健全的治理結(jié)構(gòu)和良好的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范；外國自然人具備相應(yīng)的風險識別和承擔能力；

(二)外國投資者實有資產(chǎn)總額不低于5000萬美元或管理的實有資產(chǎn)總額不低于3億美元； 其中，外國投資者成為上市公司控股股東的，實有資產(chǎn)總額不低于1億美元或管理的實有資產(chǎn)總額不低于5億美元；

(三)外國投資者近3年內(nèi)未受到境內(nèi)外監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰；成立未滿3年的，自成立之日起計；外國投資者為外國自然人的，還應(yīng)在近3年內(nèi)未受境內(nèi)外刑事處罰。

外國法人或其他組織實有資產(chǎn)總額或管理的實有資產(chǎn)總額不符合前款第(二)項規(guī)定的條件、但其全資投資者(指全資擁有前述主體的外國法人或其他組織、外國自然人)符合前款規(guī)定的條件的，可以依據(jù)本辦法進行戰(zhàn)略投資；同時，該全資投資者對該外國法人或其他組織的投資行為承擔不可撤銷的連帶責任。

第五條 外國投資者以其持有的境外公司股權(quán)，或外國投資者以其增發(fā)的股份作為支付手段對上市公司實施戰(zhàn)略投資的，還應(yīng)符合以下條件：

(一)境外公司合法設(shè)立并且注冊地具有完善的公司法律制度，且境外公司及其管理層最近3年未受到境內(nèi)外監(jiān)管機構(gòu)重大處罰；戰(zhàn)略投資通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式實施的，境外公司應(yīng)為上市公司；

(二)外國投資者合法持有境外公司股份并依法可轉(zhuǎn)讓，或外國投資者合法增發(fā)股份；

(三)符合《境外投資管理辦法》的規(guī)定，完成相關(guān)手續(xù)；

(四)符合《證券法》《公司法》及國務(wù)院、中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。

第六條 外國投資者進行戰(zhàn)略投資的，外國投資者、上市公司應(yīng)當聘請在中國注冊登記的符合《證券法》規(guī)定的中介機構(gòu)擔任顧問。

戰(zhàn)略投資通過上市公司定向發(fā)行新股方式實施的，由外國投資者聘請中介機構(gòu)就該戰(zhàn)略投資是否符合本辦法第四條、第五條規(guī)定的條件，上市公司聘請中介機構(gòu)就該戰(zhàn)略投資是否涉及外商投資準入負面清單、是否符合外商投資準入負面清單規(guī)定的條件，作盡職調(diào)查；戰(zhàn)略投資通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓、要約收購方式實施的，由外國投資者聘請中介機構(gòu)同時就該戰(zhàn)略投資是否符合本辦法第四條、第五條規(guī)定的條件，是否涉及外商投資準入負面清單，是否符合外商投資準入負面清單規(guī)定的條件，作盡職調(diào)查。

中介機構(gòu)應(yīng)出具報告，就前述內(nèi)容逐項發(fā)表明確的專業(yè)意見。

第七條 外國投資者通過戰(zhàn)略投資方式取得的上市公司A股股份12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。不符合本辦法第四條、第五條規(guī)定的外國投資者通過虛假陳述等方式違規(guī)實施戰(zhàn)略投資的，在其采取措施滿足相應(yīng)條件前及滿足相應(yīng)條件后12個月內(nèi)，對所涉股份不得轉(zhuǎn)讓。

《證券法》和中國證監(jiān)會規(guī)定、證券交易所規(guī)則對股份限售期有更長期限要求的，從其規(guī)定。

第八條 外國投資者戰(zhàn)略投資，涉及國有企業(yè)及國有控股上市公司境外投資或上市公司國有股權(quán)變動的，應(yīng)遵守國有資產(chǎn)管理的相關(guān)規(guī)定。

第九條 外國投資者戰(zhàn)略投資達到經(jīng)營者集中反壟斷審查申報標準的，應(yīng)當依法向市場監(jiān)管總局申報。

第十條 戰(zhàn)略投資通過上市公司定向發(fā)行新股方式實施的，按以下程序辦理：

(一)上市公司與外國投資者簽訂定向發(fā)行的合同；

(二)上市公司董事會通過向外國投資者定向發(fā)行新股及公司章程修改草案的決議，披露本次戰(zhàn)略投資是否符合本辦法規(guī)定的條件；

(三)上市公司股東大會通過向外國投資者定向發(fā)行新股及修改公司章程的決議；

(四)上市公司按照中國證監(jiān)會規(guī)定履行申報核準或注冊程序，取得核準或注冊；

(五)上市公司向證券登記結(jié)算機構(gòu)申請辦理股份登記手續(xù)；

(六)上市公司完成定向發(fā)行后，外國投資者或上市公司向商務(wù)主管部門報送投資信息。

第十一條 戰(zhàn)略投資通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式實施的，外國投資者取得的股份比例不得低于該上市公司已發(fā)行股份的百分之五，并按以下程序辦理：

(一)上市公司按法律法規(guī)和公司章程規(guī)定履行有關(guān)內(nèi)部程序；

(二)轉(zhuǎn)讓方與外國投資者簽訂股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議；

(三)轉(zhuǎn)讓雙方向證券登記結(jié)算機構(gòu)申請辦理登記過戶手續(xù)；

(四)外國投資者和上市公司按照有關(guān)規(guī)定辦理手續(xù)完成協(xié)議轉(zhuǎn)讓后，外國投資者或上市公司向商務(wù)主管部門報送投資信息。

第十二條 戰(zhàn)略投資通過要約收購方式實施的，外國投資者預(yù)定收購的上市公司股份比例不得低于該上市公司已發(fā)行股份的百分之五，并按以下程序辦理：

(一)外國投資者依法編制要約收購報告書摘要；

(二)外國投資者、上市公司及相關(guān)方按照法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定履行報告、公告等程序；

(三)外國投資者向證券登記結(jié)算機構(gòu)申請辦理預(yù)受要約股票的臨時保管、股份轉(zhuǎn)讓結(jié)算、過戶登記手續(xù)；

(四)外國投資者按照有關(guān)規(guī)定辦理手續(xù)完成要約收購后，外國投資者或上市公司向商務(wù)主管部門報送投資信息。

第十三條 外國投資者對上市公司實施戰(zhàn)略投資，應(yīng)按《證券法》和中國證監(jiān)會、證券交易所的相關(guān)規(guī)定履行信息披露及其他法定義務(wù)。

外國投資者進行戰(zhàn)略投資構(gòu)成上市公司收購及相關(guān)股份權(quán)益變動的，編制的權(quán)益變動報告書、要約收購報告書及其摘要、上市公司收購報告書及其摘要中應(yīng)披露該戰(zhàn)略投資是否涉及外商投資準入負面清單、是否符合外商投資準入負面清單規(guī)定的條件，以及是否符合本辦法第四條、第五條規(guī)定的條件。

第十四條 外國投資者實施戰(zhàn)略投資涉及證券登記結(jié)算有關(guān)事項，應(yīng)按照證券登記結(jié)算有關(guān)規(guī)定辦理相關(guān)手續(xù)。外國投資者向證券登記結(jié)算機構(gòu)辦理相關(guān)手續(xù)時，應(yīng)提交身份證明、中介機構(gòu)報告等材料；屬于本辦法第五條規(guī)定情形的，還應(yīng)提交已完成《境外投資管理辦法》規(guī)定的有關(guān)手續(xù)的證明材料。無法提交前述材料或者提交的中介機構(gòu)報告認為戰(zhàn)略投資不符合本辦法相關(guān)規(guī)定的，證券登記結(jié)算機構(gòu)不予辦理相關(guān)手續(xù)。

對于外國投資者在上市公司股權(quán)分置改革前持有的非流通股份或在上市公司首次公開發(fā)行前持有的股份，證券登記結(jié)算機構(gòu)可以根據(jù)外國投資者申請為其開立證券賬戶。

第十五條 外國投資者在以下情形下可轉(zhuǎn)讓通過戰(zhàn)略投資取得的A股股份：

(一)在限售期滿后，按照國家有關(guān)規(guī)定轉(zhuǎn)讓；

(二)在限售期滿前，因外國投資者死亡或喪失法人資格、司法扣劃等原因需轉(zhuǎn)讓上述股份的，在遵守《證券法》及中國證監(jiān)會、證券交易所相關(guān)規(guī)定前提下，按照國家有關(guān)規(guī)定辦理。

除戰(zhàn)略投資和上述情形外，外國投資者不得以其因戰(zhàn)略投資開立的證券賬戶進行證券買賣。

第十六條 在外國投資者對上市公司完成戰(zhàn)略投資后，外國投資者持股比例變化累計超過5%或外方控股、相對控股地位發(fā)生變化時，上市公司或外國投資者應(yīng)向商務(wù)主管部門報送投資信息。

第十七條 戰(zhàn)略投資涉及第四條第二款規(guī)定的情形并已按期完成的，全資投資者轉(zhuǎn)讓該外國投資者應(yīng)符合限售期相關(guān)規(guī)定，新的受讓方仍應(yīng)符合本辦法所規(guī)定的條件，承擔該全資投資者及該外國投資者在上市公司中的全部權(quán)利和義務(wù)，并依法履行信息披露等義務(wù)。

第十八條 外國投資者實施戰(zhàn)略投資涉及外匯管理有關(guān)事項，應(yīng)按照外匯管理有關(guān)規(guī)定辦理相關(guān)的外匯登記和注銷、賬戶開立和注銷、結(jié)售匯和跨境收支等手續(xù)。

第十九條 戰(zhàn)略投資涉及上市公司登記事項變更的，上市公司應(yīng)當依法向市場監(jiān)督管理部門申請辦理登記注冊手續(xù)。

第二十條 戰(zhàn)略投資涉及稅收事宜的，應(yīng)當依照法律、行政法規(guī)和國家有關(guān)規(guī)定辦理，并接受稅務(wù)主管部門依法實施的監(jiān)督檢查。

第二十一條 戰(zhàn)略投資涉及國家安全審查的，應(yīng)按照外商投資安全審查制度的相關(guān)規(guī)定辦理。

第二十二條 外國投資者對上市金融機構(gòu)進行戰(zhàn)略投資的，還應(yīng)符合國家關(guān)于外商投資金融機構(gòu)的相關(guān)規(guī)定。

第二十三條 政府機構(gòu)工作人員必須忠于職守、依法履行職責，不得利用職務(wù)便利牟取不正當利益，并對知悉的商業(yè)秘密負有保密義務(wù)。

第二十四條 商務(wù)主管部門依據(jù)《外商投資法》《外商投資信息報告辦法》等相關(guān)規(guī)定，對外國投資者及上市公司履行外商投資信息報告義務(wù)的情況實施監(jiān)督檢查。對于未按規(guī)定報送投資信息的，依法予以處罰。

第二十五條 中介機構(gòu)未勤勉盡責，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，由中國證監(jiān)會依據(jù)《證券法》的有關(guān)規(guī)定予以處罰。

第二十六條 以下情形不適用本辦法，但應(yīng)遵守國家有關(guān)規(guī)定：

(一)合格境外機構(gòu)投資者和人民幣合格境外機構(gòu)投資者對上市公司投資；

(二)外國投資者通過滬港通、深港通、滬倫通等股票市場交易互聯(lián)互通機制對上市公司投資；

(三)外國投資者通過所投資的外商投資股份有限公司首次公開發(fā)行股票并上市的方式取得A股股份；

(四)符合中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定的外國自然人在二級市場買賣上市公司股份或通過股權(quán)激勵取得上市公司股份。

第二十七條 外國投資者對全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司實施戰(zhàn)略投資，參照本辦法辦理。

第二十八條 香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)、臺灣地區(qū)的投資者對上市公司實施戰(zhàn)略投資，參照本辦法辦理。

第二十九條 本辦法自2020年 月 日起施行。

關(guān)于《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法(修訂草案公開征求意見稿)》的說明

為深入貫徹實施《外商投資法》及其實施條例，以及《國務(wù)院關(guān)于促進外資增長若干措施的通知》(國發(fā)〔2017〕39號)、《國務(wù)院關(guān)于積極有效利用外資推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展若干措施的通知》(國發(fā)〔2018〕19號)的有關(guān)政策措施，拓寬利用外資渠道，促進我國證券市場健康發(fā)展，我們會同國資委、稅務(wù)總局、市場監(jiān)管總局、證監(jiān)會、外匯局等5部門對《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》(2005年第28號令，以下簡稱《戰(zhàn)投辦法》)進行了全面修訂?，F(xiàn)說明如下：

一、修訂背景

2005年12月，為積極穩(wěn)妥開放資本市場，有序引導外國投資者對A股上市公司的戰(zhàn)略投資，商務(wù)部會同有關(guān)部門聯(lián)合發(fā)布了《戰(zhàn)投辦法》，對引進境外資金和管理經(jīng)驗、改善上市公司治理結(jié)構(gòu)等起到了積極作用。

近年來，隨著我國經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展，改革開放進一步深化，《戰(zhàn)投辦法》在實踐中也遇到了不少問題，有必要對現(xiàn)行規(guī)則進行修訂完善。一是投資門檻較高。例如，禁止外國自然人進行戰(zhàn)略投資；要求外國投資者持股比例不低于10%；對外國投資者境外實有資產(chǎn)要求高；設(shè)定了36個月的持股鎖定期。二是投資方式較少。僅規(guī)定了定向發(fā)行和協(xié)議轉(zhuǎn)讓兩種方式，對要約收購等方式未作出明確規(guī)定，且不允許外國投資者以境外非上市公司股權(quán)作為支付對價。三是管理體制與現(xiàn)行改革不銜接?！锻馍掏顿Y法》取消了外商投資企業(yè)設(shè)立及變更的審批或備案，建立外商投資信息報告制度，《戰(zhàn)投辦法》對此未作出銜接性規(guī)定。

為解決上述問題，鼓勵外資并購?fù)顿Y，我們一直積極推動修訂完善《戰(zhàn)投辦法》，曾于2018年7月就修訂方案公開征求意見。修訂過程中，《外商投資法》及其實施條例于2019年先后發(fā)布，我國外商投資管理制度出現(xiàn)了較大變革。為保障《戰(zhàn)投辦法》與新法銜接順暢，我們對修訂方案再次做了相應(yīng)調(diào)整。

二、主要修訂內(nèi)容

《戰(zhàn)投辦法》修訂草案共29條，主要修改內(nèi)容如下：

(一)明確適用范圍。一是明確戰(zhàn)略投資的定義，外國投資者通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓、上市公司定向發(fā)行新股、要約收購等法定方式取得并在一定時期內(nèi)持有上市公司A股股份的行為，屬于《戰(zhàn)投辦法》規(guī)定的戰(zhàn)略投資，應(yīng)符合辦法規(guī)定的投資原則和要求(草案第二條)。其中，外國投資者以“境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者”身份參與上市公司鎖價發(fā)行的，還應(yīng)符合證監(jiān)會的相關(guān)要求。二是明確不適用《戰(zhàn)投辦法》的情形：1.合格境外機構(gòu)投資者和人民幣合格境外機構(gòu)投資者對上市公司投資；2.外國投資者通過滬港通、深港通、滬倫通等股票市場交易互聯(lián)互通機制對上市公司投資；3.外國投資者通過所投資的外商投資股份有限公司首次公開發(fā)行股票并上市的方式取得A股股份；4.符合中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定的外國自然人在二級市場買賣上市公司股份或通過股權(quán)激勵取得上市公司股份(草案第二十六條)。

(二)大幅降低投資門檻。一是明確進行戰(zhàn)略投資的外國投資者包括外國自然人，允許符合條件的外國自然人實施戰(zhàn)略投資(草案第一條)。二是降低對非控股股東的外國投資者或其全資投資者的資產(chǎn)總額要求，從擁有1億美元資產(chǎn)或管理5億美元資產(chǎn)的要求，分別降至5000萬美元和3億美元(草案第四條)。三是將外國投資者的持股鎖定期由3年調(diào)整為12個月，《證券法》及其相關(guān)規(guī)定對鎖定期有更長期限規(guī)定的，從其規(guī)定(草案第七條)。四是取消外國投資者通過上市公司定向發(fā)行新股方式實施戰(zhàn)略投資的持股比例要求；將通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式實施戰(zhàn)略投資的持股比例要求從10%降低至5%；明確以要約收購方式實施戰(zhàn)略投資的，預(yù)定收購的上市公司股份比例不得低于已發(fā)行股份的5%(草案第十條、第十一條、第十二條)?！蹲C券法》及其相關(guān)規(guī)定對投資者持股比例或預(yù)定持股比例有更高要求的，應(yīng)滿足其要求。

(三)增加投資方式。一是將要約收購方式納入適用范圍，明確相關(guān)辦理程序，允許外國投資者以要約收購方式實施戰(zhàn)略投資(草案第二條、第十二條)。二是放寬跨境換股條件，以上市公司定向發(fā)行新股或要約收購方式實施戰(zhàn)略投資的，外國投資者可以其持有或者增發(fā)的境外非上市公司股份作為支付手段(草案第五條)。三是落實國發(fā)﹝2018﹞ 19號文件精神，明確外國投資者對全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司實施戰(zhàn)略投資可參照適用(草案第二十七條)。

(四)深化“放管服”改革，創(chuàng)新監(jiān)管方式。一是與外商投資信息報告制度相銜接，將外商投資信息報告作為實施戰(zhàn)略投資的程序性要求，明確商務(wù)主管部門的監(jiān)督檢查職責，對于未按規(guī)定報送投資信息的外國投資者及上市公司將依法予以處罰。同時，取消商務(wù)主管部門對外國投資者實施戰(zhàn)略投資的事前審批和備案(草案第十條、第十一條、第十二條、第十六條、第二十四條)。二是加強自律管理，要求外國投資者、上市公司聘請中介機構(gòu)就戰(zhàn)略投資是否符合《戰(zhàn)投辦法》規(guī)定出具專業(yè)意見，對于符合規(guī)定的，證券登記結(jié)算機構(gòu)辦理相關(guān)手續(xù)。對于不盡責的中介機構(gòu)，證監(jiān)會將根據(jù)《證券法》的有關(guān)規(guī)定予以處罰(草案第六條、第二十五條)。三是發(fā)揮信息公開和社會監(jiān)督作用，規(guī)定外國投資者、上市公司應(yīng)在權(quán)益變動報告書、要約收購報告書、上市公司收購報告書等相關(guān)文件中就戰(zhàn)略投資是否符合《戰(zhàn)投辦法》規(guī)定進行信息披露(草案第十三條)。

此外，草案還與國家國有資產(chǎn)管理、稅收、公司登記、外匯管理、反壟斷審查、國家安全審查、境外投資管理和金融機構(gòu)管理等制度相銜接，明確外國投資者戰(zhàn)略投資應(yīng)符合相關(guān)要求(草案第五條、第八條、第九條、第十八條、第十九條、第二十條、第二十一條、第二十二條)。