在6月18日開幕的第十二屆陸家嘴論壇上,中共中央政治局委員、國(guó)務(wù)院副總理劉鶴發(fā)來書面致辭,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)主席、論壇共同輪值主席易會(huì)滿代為宣讀。
劉鶴陸家嘴論壇致辭:
金融系統(tǒng)要做好五項(xiàng)重點(diǎn)工作
劉鶴在書面致辭中表示,我們?nèi)悦媾R經(jīng)濟(jì)下行的較大壓力,但形勢(shì)正逐步向好的方向轉(zhuǎn)變,一個(gè)以國(guó)內(nèi)循環(huán)為主、國(guó)際國(guó)內(nèi)互促的雙循環(huán)發(fā)展的新格局正在形成。
劉鶴表示,在統(tǒng)籌疫情防控和復(fù)工復(fù)產(chǎn)方面取得重大階段性成果,各類經(jīng)濟(jì)指標(biāo)已經(jīng)出現(xiàn)邊際改善。5月份規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)4.4%,其中制造業(yè)增長(zhǎng)5.2%,全社會(huì)固定資產(chǎn)投資環(huán)比提高5.87%,一些消費(fèi)零售指標(biāo)也出現(xiàn)積極變化,車市和樓市均在回暖。
劉鶴指出,我們正處于“十三五”規(guī)劃收官、制定“十四五”規(guī)劃宏偉藍(lán)圖的重要時(shí)期。全國(guó)“兩會(huì)”已勝利閉幕,對(duì)全年工作進(jìn)行了部署。金融系統(tǒng)要在黨中央、國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下,做好以下重點(diǎn)工作。
一是穩(wěn)健的貨幣政策更加靈活適度。從經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際出發(fā),加強(qiáng)逆周期調(diào)節(jié),堅(jiān)持總量政策適度,保持流動(dòng)性合理充裕,促進(jìn)金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)良性循環(huán),全力支持做好“六穩(wěn)”、“六?!惫ぷ鳌?/span>二是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)。要以高質(zhì)量發(fā)展為導(dǎo)向,深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。要適應(yīng)各類市場(chǎng)主體需要,著力打通貨幣傳導(dǎo)的各種堵點(diǎn),創(chuàng)新金融產(chǎn)品,優(yōu)化金融結(jié)構(gòu),提高小微企業(yè)貸款、信用貸款、制造業(yè)貸款比重。三是堅(jiān)持“建制度、不干預(yù)、零容忍”,加快發(fā)展資本市場(chǎng)。要堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化原則,完善信息披露、發(fā)行、退市等基本制度,著力增強(qiáng)交易便利性、市場(chǎng)流動(dòng)性和市場(chǎng)活躍度,健全鼓勵(lì)中長(zhǎng)期資金開展價(jià)值投資的制度體系。強(qiáng)化對(duì)市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管,大幅提高對(duì)財(cái)務(wù)造假等違法違規(guī)行為的打擊力度,加快推動(dòng)證券代表人訴訟機(jī)制落地,更好保護(hù)投資者利益。四是風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)要走在市場(chǎng)曲線前面。在經(jīng)濟(jì)下行壓力和各種不確定條件下,要增強(qiáng)預(yù)判性,理解市場(chǎng)心態(tài),把握保增長(zhǎng)與防風(fēng)險(xiǎn)的有效平衡,提高金融監(jiān)管與金融機(jī)構(gòu)治理機(jī)制的有效性。五是深化改革開放。中國(guó)將堅(jiān)定不移深化改革、擴(kuò)大開放,加快出臺(tái)和落實(shí)金融改革開放舉措,保護(hù)在華外資企業(yè)合法權(quán)益。應(yīng)創(chuàng)造條件和氛圍,排除干擾,共同落實(shí)中美第一階段經(jīng)貿(mào)協(xié)議。中央政府將堅(jiān)持“一國(guó)兩制”,支持香港發(fā)揮國(guó)際金融中心的重要作用,切實(shí)保護(hù)各國(guó)在港企業(yè)和投資人權(quán)益,維護(hù)香港長(zhǎng)期繁榮穩(wěn)定。實(shí)體經(jīng)濟(jì)的供、需和金融協(xié)調(diào)問題一直是中國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨的最重要基本問題。實(shí)體經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)失衡,會(huì)給金融業(yè)發(fā)展帶來極大的風(fēng)險(xiǎn)。同樣,金融業(yè)的混亂,也必定會(huì)給實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來風(fēng)險(xiǎn)。劉鶴這幾年的工作軌跡,正是在協(xié)調(diào)面對(duì)這三個(gè)問題,一方面通過供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革改造供給端,另一方面適應(yīng)新的需求,同時(shí)重塑金融監(jiān)管。劉鶴在書面致辭中表示,貨幣政策更加靈活適度,加強(qiáng)逆周期調(diào)節(jié),堅(jiān)持總量政策適度,保持流動(dòng)性合理充裕,促進(jìn)金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)。(金融)要服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)。“風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)要走在市場(chǎng)曲線前面”的表述引起外界關(guān)注。按照部署,2020年是化解金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)收官之年。央行發(fā)布《金融穩(wěn)定報(bào)告(2019)》披露了時(shí)間表:2018年邊制訂攻堅(jiān)戰(zhàn)行動(dòng)方案,邊落實(shí)各項(xiàng)工作舉措,已實(shí)現(xiàn)良好開局;2019年承上啟下,全面、縱深推進(jìn)各項(xiàng)任務(wù)部署;2020年是攻堅(jiān)戰(zhàn)收官之年,力爭(zhēng)從基本完成風(fēng)險(xiǎn)治標(biāo)逐步向治本過渡,完成攻堅(jiān)戰(zhàn)的既定任務(wù)。
劉鶴表示,在經(jīng)濟(jì)下行壓力和各種不確定條件下,要增強(qiáng)預(yù)判性,理解市場(chǎng)心態(tài),把握保增長(zhǎng)與防風(fēng)險(xiǎn)的有效平衡,提高金融監(jiān)管與金融機(jī)構(gòu)治理機(jī)制的有效性。市場(chǎng)心態(tài)某種程度上就是市場(chǎng)預(yù)期,其對(duì)金融市場(chǎng)相當(dāng)重要,一部分交易就是基于預(yù)期操作。新冠疫情影響之下,預(yù)期變化和搖擺引發(fā)市場(chǎng)波動(dòng),特別是引發(fā)股市、債市波動(dòng)絕非新鮮事。因此,進(jìn)行合理預(yù)期引導(dǎo),釋放積極信號(hào),不僅具有積極意義,更有可能直接扭轉(zhuǎn)市場(chǎng)風(fēng)向。近期監(jiān)管部門在預(yù)期引導(dǎo)方面做了很多工作。比如6月8日5000億MLF到期的情況央行沒有續(xù)作MLF,但央行特別公告稱:人民銀行將于6月15日左右對(duì)本月到期的中期借貸便利(MLF)一次性續(xù)做,具體操作金額將根據(jù)市場(chǎng)需求等情況確定。這一公告穩(wěn)定了市場(chǎng)預(yù)期。對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)的化解,銀保監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人6月初答記者問明確表示,金融風(fēng)險(xiǎn)趨于收斂,為支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮了重要作用。突發(fā)新冠肺炎疫情,國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)更加復(fù)雜多變,防范金融風(fēng)險(xiǎn)面臨新的挑戰(zhàn)。對(duì)此,必須高度警惕,保持戰(zhàn)略定力,堅(jiān)決遏制各類風(fēng)險(xiǎn)反彈回潮,妥善處理和應(yīng)對(duì)新出現(xiàn)的問題與挑戰(zhàn)。具體措施包括:有效應(yīng)對(duì)銀行不良資產(chǎn)反彈、多種渠道補(bǔ)充中小銀行資本、依法依規(guī)處置高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)、持之以恒整治影子銀行、推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)出清、嚴(yán)厲打擊金融腐敗和違法犯罪等內(nèi)容。
易會(huì)滿透露科創(chuàng)板建設(shè)將有新動(dòng)作
證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿在論壇上透露了科創(chuàng)板建設(shè)的新動(dòng)作:加快推出將科創(chuàng)板股票納入滬股通標(biāo)的、引入做市商制度、研究允許IPO老股轉(zhuǎn)讓等創(chuàng)新制度。
易會(huì)滿就資本市場(chǎng)改革發(fā)展談了諸多思考和建議,重點(diǎn)內(nèi)容如下:
1、中國(guó)資本市場(chǎng)對(duì)外開放的步伐,不僅沒有因疫情而放緩,反而進(jìn)一步加快。2、中國(guó)資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了正常開市和常態(tài)化運(yùn)行,重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)呈邊際收斂,市場(chǎng)韌性明顯增強(qiáng),支持復(fù)工復(fù)產(chǎn)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的功能得到有效發(fā)揮。3、春節(jié)以來,全球主要市場(chǎng)接連出現(xiàn)了歷史罕見的劇烈震蕩。在這次疫情危機(jī)未解除之前,這種情況還可能會(huì)出現(xiàn)。面對(duì)危機(jī)和風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn),唯有加強(qiáng)合作,守望相助,才是唯一出路。4、中國(guó)證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)加強(qiáng)與境外金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和國(guó)際金融組織的廣泛合作,積極參與國(guó)際金融治理,共同建立打擊跨境證券違法違規(guī)行為的執(zhí)法聯(lián)盟,共同解決加強(qiáng)全球上市公司審計(jì)監(jiān)管合作的路徑問題,共同維護(hù)各國(guó)投資者的合法權(quán)益。5、中國(guó)證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)秉持開放合作共享的理念,加快推進(jìn)資本市場(chǎng)高水平雙向開放,持續(xù)深化資本市場(chǎng)互聯(lián)互通,進(jìn)一步優(yōu)化滬深港通機(jī)制,擴(kuò)大滬深股通的投資范圍和標(biāo)的,不斷豐富內(nèi)地和香港全方位多層次務(wù)實(shí)合作。6、進(jìn)一步完善滬倫通業(yè)務(wù),拓寬ETF互聯(lián)互通機(jī)制,共同推進(jìn)上海國(guó)際金融中心建設(shè),支持鞏固香港國(guó)際金融中心地位。我們熱忱歡迎各國(guó)投資者更廣泛、更深入地參與中國(guó)市場(chǎng),投資中國(guó)市場(chǎng),在互利共贏中推動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)金融融合發(fā)展。7、證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)推進(jìn)科創(chuàng)板建設(shè),加快推出將科創(chuàng)板股票納入滬股通標(biāo)的、引入做市商制度、研究允許IPO老股轉(zhuǎn)讓等創(chuàng)新制度,抓緊出臺(tái)科創(chuàng)板再融資辦法,推出小額快速再融資制度,發(fā)布科創(chuàng)板指數(shù)、研究推出相關(guān)產(chǎn)品和工具,支持更多“硬科技”企業(yè)利用資本市場(chǎng)發(fā)展壯大。8、將以貫徹落實(shí)新證券法為契機(jī),加快完善資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度,著力構(gòu)建權(quán)利義務(wù)邊界清晰、市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)范有序、市場(chǎng)主體誠(chéng)信自律的制度生態(tài);9、堅(jiān)定推進(jìn)市場(chǎng)化改革,尊重市場(chǎng)規(guī)律,不作行政干預(yù),更好保護(hù)和提升投資者活躍度,形成投融資均衡發(fā)展、市場(chǎng)交易高效透明、各類投資者積極參與的市場(chǎng)生態(tài);10、進(jìn)一步加大監(jiān)管執(zhí)法力度,對(duì)財(cái)務(wù)造假等惡性違法違規(guī)保持“零容忍”,嚴(yán)肅市場(chǎng)紀(jì)律,凈化市場(chǎng)環(huán)境。應(yīng)對(duì)危機(jī)的兩點(diǎn)啟示易會(huì)滿指出,有必要從歷次危機(jī)中汲取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),深化對(duì)危機(jī)形成、演變和應(yīng)對(duì)的規(guī)律性認(rèn)識(shí)。其中,至少有以下兩點(diǎn)啟示。一方面,深化國(guó)際合作是有效應(yīng)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)的必然選擇。實(shí)踐證明,全球性的危機(jī)需要全球共同研究解決方案,各國(guó)唯有本著命運(yùn)與共的情懷團(tuán)結(jié)協(xié)作,才能避免“大蕭條”的危機(jī)重演。另一方面,專業(yè)高效的政策協(xié)同是阻止危機(jī)擴(kuò)散和經(jīng)濟(jì)陷入惡性循環(huán)的關(guān)鍵所在。歷次危機(jī)的應(yīng)對(duì)表明,迅速恢復(fù)市場(chǎng)信心,避免恐慌情緒蔓延導(dǎo)致“多米諾骨牌”效應(yīng),是危機(jī)救助措施的首要目標(biāo)和政策著力點(diǎn)。凡是危機(jī)中應(yīng)對(duì)比較有效的國(guó)家,政府都能夠果斷出手,通過財(cái)政、貨幣和金融穩(wěn)定政策的“組合拳”,及時(shí)紓困止血,穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期。這是經(jīng)濟(jì)金融體系能夠盡快走出危機(jī)泥潭,恢復(fù)生機(jī)和活力的重要推動(dòng)力量。共同推進(jìn)全球金融合作和金融風(fēng)險(xiǎn)防控易會(huì)滿強(qiáng)調(diào),“后疫情”時(shí)期,要主動(dòng)適應(yīng)新的形勢(shì)變化,堅(jiān)持相向而行,創(chuàng)新解決問題的思路和方式,共同推進(jìn)全球金融合作和金融風(fēng)險(xiǎn)防控,在新起點(diǎn)上實(shí)現(xiàn)新發(fā)展。新的起點(diǎn),需要新的眼界、新的格局和新的胸懷。中國(guó)證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)加強(qiáng)與境外金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和國(guó)際金融組織的廣泛合作,積極參與國(guó)際金融治理,共同建立打擊跨境證券違法犯罪行為的執(zhí)法聯(lián)盟,共同解決加強(qiáng)全球上市公司審計(jì)監(jiān)管合作的路徑問題,共同維護(hù)各國(guó)投資者的合法權(quán)益。這些也是在新起點(diǎn)上推進(jìn)上海國(guó)際金融中心建設(shè)的新要求、新內(nèi)涵。推動(dòng)高水平開放和創(chuàng)新轉(zhuǎn)型易會(huì)滿說,受疫情影響,全球貿(mào)易、投資、消費(fèi)明顯下降,供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈遭遇梗阻,供需兩端受挫。面對(duì)困境,金融行業(yè)必須主動(dòng)積極作為,更好發(fā)揮促進(jìn)要素資源全球配置、便利跨境投融資活動(dòng)和支持產(chǎn)業(yè)科技創(chuàng)新的重要功能。一是資本市場(chǎng)要肩負(fù)起助力更高水平開放的使命。證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)秉持開放合作共享的理念,加快推進(jìn)資本市場(chǎng)高水平雙向開放,持續(xù)深化資本市場(chǎng)互聯(lián)互通,進(jìn)一步優(yōu)化滬深港通機(jī)制,擴(kuò)大滬深股通的投資范圍和標(biāo)的,不斷豐富內(nèi)地和香港全方位多層次務(wù)實(shí)合作,進(jìn)一步完善滬倫通業(yè)務(wù),拓寬ETF互聯(lián)互通機(jī)制,共同推進(jìn)上海國(guó)際金融中心建設(shè),支持鞏固香港國(guó)際金融中心地位。二是資本市場(chǎng)要肩負(fù)起推動(dòng)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的使命。證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)推進(jìn)科創(chuàng)板建設(shè),加快推出將科創(chuàng)板股票納入滬股通標(biāo)的、引入做市商制度、研究允許IPO老股轉(zhuǎn)讓等創(chuàng)新制度,抓緊出臺(tái)科創(chuàng)板再融資管理辦法,推出小額快速融資機(jī)制,支持更多“硬科技”企業(yè)利用資本市場(chǎng)發(fā)展壯大。發(fā)布科創(chuàng)板指數(shù),研究推出相關(guān)產(chǎn)品和工具。努力創(chuàng)造資本市場(chǎng)良好發(fā)展生態(tài)易會(huì)滿強(qiáng)調(diào),要努力創(chuàng)造中國(guó)資本市場(chǎng)良好的發(fā)展生態(tài)。健康的市場(chǎng)生態(tài)是資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的應(yīng)有之義。證監(jiān)會(huì)將以貫徹落實(shí)新證券法為契機(jī),加快完善資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度,著力構(gòu)建權(quán)利義務(wù)邊界清晰、市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)范有序、市場(chǎng)主體誠(chéng)信自律的制度生態(tài);堅(jiān)定推進(jìn)市場(chǎng)化改革,尊重市場(chǎng)規(guī)律,不作行政干預(yù),更好保護(hù)和提升投資者活躍度,形成投融資均衡發(fā)展、市場(chǎng)交易高效透明、各類投資者積極參與的市場(chǎng)生態(tài);進(jìn)一步加大監(jiān)管執(zhí)法力度,對(duì)財(cái)務(wù)造假等惡性違法違規(guī)保持“零容忍”,嚴(yán)肅市場(chǎng)紀(jì)律,凈化市場(chǎng)環(huán)境。三方面支持上海國(guó)際金融中心建設(shè)
易會(huì)滿說,站在新的歷史起點(diǎn)上,上海國(guó)際金融中心將肩負(fù)新的使命、踏上新的征程。中國(guó)證監(jiān)會(huì)將一如既往地大力支持上海國(guó)際金融中心建設(shè),支持資本市場(chǎng)重大改革創(chuàng)新措施在上海先行先試。在要素市場(chǎng)建設(shè)方面,證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)支持上海股票市場(chǎng)、交易所債券市場(chǎng)、期貨和金融衍生品市場(chǎng)開放發(fā)展,支持交易所與境外市場(chǎng)加強(qiáng)多種形式的合作,進(jìn)一步提升國(guó)際服務(wù)能力,進(jìn)一步增強(qiáng)原油等大宗商品的國(guó)際定價(jià)影響力。在支持行業(yè)機(jī)構(gòu)做優(yōu)做強(qiáng)方面,證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)鼓勵(lì)和支持外資金融機(jī)構(gòu)設(shè)立或控股證券基金期貨機(jī)構(gòu),為外資機(jī)構(gòu)創(chuàng)造公平良好的市場(chǎng)環(huán)境;繼續(xù)支持本土機(jī)構(gòu)充分利用上海發(fā)展優(yōu)勢(shì),努力打造國(guó)際一流投資銀行和財(cái)富管理機(jī)構(gòu)。在優(yōu)化金融法治環(huán)境方面,證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)加強(qiáng)與司法機(jī)關(guān)合作,支持上海在證券代表人訴訟、全國(guó)性證券期貨糾紛調(diào)解等方面積極探索實(shí)踐,努力建設(shè)法治誠(chéng)信資本市場(chǎng)的示范區(qū)。
來源:21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道(作者:楊志錦 編輯:曾芳)、中國(guó)證券報(bào)(記者:昝秀麗)、券商(記者:程丹)