8位大股東聯(lián)合控盤？金運(yùn)激光實(shí)控人或涉嫌里應(yīng)外合操縱股價

關(guān)注函重壓之下，金運(yùn)激光（300220.SZ）應(yīng)聲跌停！

6月22日，粒場財經(jīng)發(fā)出《金運(yùn)激光股價暴漲5倍背后：多名疑似“莊家”潛伏，大股東趁高減持》一文，質(zhì)疑金運(yùn)激光股價有被操縱的嫌疑。

我們的重要依據(jù)之一是，王益民、炬仁光電、匯寶金源與王靜媛，自2019年一季度以來，先后現(xiàn)身金運(yùn)激光前十大股東，且相互間存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，疑似一致行動人；至2019年末，這四位股東分別位居第三、四、六、十大股東，合計持股6.8%，但金運(yùn)激光并沒有發(fā)布過被舉牌的公告。

6月24日，深交所向金運(yùn)激光發(fā)出關(guān)注函，要求其說明：1）前述四大股東是否一致行動人；2）前述四大股東與其他前十大股東及董監(jiān)高是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；3）相關(guān)股東權(quán)益的變動及信息披露是否存在違規(guī)。

6月30日，金運(yùn)激光披露了對關(guān)注函的回復(fù)，證實(shí)了我們此前的質(zhì)疑，而且是家族行動聯(lián)合對金運(yùn)激光進(jìn)行潛伏“坐莊”。

但我們的調(diào)查顯示，事情的全貌不止于所披露部分。

王氏家族11個賬戶潛伏金運(yùn)激光，且頻繁交易

從關(guān)注函回復(fù)披露的情況來看，金運(yùn)激光前十大股東中的王益民、炬仁光電、匯寶金源與王靜媛不僅關(guān)聯(lián)關(guān)系得以坐實(shí)，而且爆出在十大股東之外的更多賬戶買入金運(yùn)激光。

下圖是截至2019年末王氏家族所控制的賬戶持有金運(yùn)激光股權(quán)的情況，共計持股7.71%。其中，王立軍、海坤控股集團(tuán)有限公司（下稱“海坤控股”）、常州太平集團(tuán)有限公司（下稱“太平集團(tuán)”）為新增披露的持股者，而王益民、王立軍、王靜媛為家族關(guān)系。

王氏家族多賬戶操縱金運(yùn)激光

股東的書面回復(fù)未明確確認(rèn)，其是否相互構(gòu)成一致行動關(guān)系。金運(yùn)激光則替其承認(rèn)了一致行動關(guān)系：“如無相反證據(jù)，王立軍、王益民、王靜媛與炬仁光電、匯寶金源、海坤控股、太平通訊及太平集團(tuán)互為一致行動人。”

問詢函回復(fù)進(jìn)一步披露，“前述股東提供了本公司股票交易清單，因其股票交易賬戶（包括融資融券賬戶）合計達(dá)11個，且交易頻繁，公司暫無法統(tǒng)計前述股東合計持有公司股份達(dá)到5%的準(zhǔn)確日期，以及持股達(dá)到5%之后的持股變動具體情況。經(jīng)本公司查詢每10日的股東名冊數(shù)據(jù)，前述股東在2019年6月10日合計持股5.17%，2019年11月8日合計持股10.46%。”

我們整理了王氏家族提交的所有股東賬戶，對金運(yùn)激光的股票交易清單，明細(xì)表如下。

王益民家族持有及交易金運(yùn)激光股票情況

數(shù)據(jù)來源：公司公告

從明細(xì)表可以很明顯看出，2019年3月20日-29日是王氏家族集中入場時間。由于王氏家族的集中入場，推動金運(yùn)激光股價從15.15元/股，狂暴上漲至25.48元/股，累計漲幅68%，期間輕松實(shí)現(xiàn)4個漲停板。

如此明顯的聯(lián)合操縱行為，王氏父女居然在關(guān)注函回復(fù)中稱：“進(jìn)行交易的行為相對獨(dú)立，行為關(guān)聯(lián)存在偶然性，為無心行為”。

金運(yùn)激光表示，相關(guān)股東于2019年內(nèi)持股達(dá)到5%時以及之后每增加或減少1%及每增加或減少5%時未履行報告義務(wù)及信息披露義務(wù)，違反了《中華人民共和國證券法》的規(guī)定。

但是，該等股東的行為，僅僅是違反了達(dá)到5%舉牌線的信批規(guī)則嗎？

針對關(guān)注函的第2個問題，前述股東聲稱“與其他前十大股東及董監(jiān)高不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系”。但我們的進(jìn)一步調(diào)查顯示，事實(shí)并非如此。

隱性關(guān)聯(lián)的另外兩大股東——漢樸投資與陳福躍

我們進(jìn)一步調(diào)查發(fā)現(xiàn)，金運(yùn)激光截至2019年末的前十大股東中，不僅前述四大股東，包含實(shí)控人梁偉在內(nèi)的八大股東都存在隱性關(guān)聯(lián)。

他們相互間關(guān)聯(lián)關(guān)系的紐帶為，梁偉及其兒子梁浩東實(shí)際控制的玩偶一號（武漢）科技有限公司（簡稱“玩偶一號”），以及玩偶一號的上層股東——武漢合之力科技合伙企業(yè)（有限合伙，簡稱“合之力”）。

1）悄然現(xiàn)身的武漢漢樸投資

武漢漢樸投資有限公司（簡稱“漢樸投資”）于2019年三季度末，出現(xiàn)在金運(yùn)激光的前十大股東中，持有1.67%股份。

資料來源：Wind

根據(jù)天眼查信息，漢樸投資成立于2012年，主要從事對房地產(chǎn)行業(yè)的投資、物業(yè)管理、房地產(chǎn)開發(fā)及商品房銷售。其中，張伯祖持有漢樸投資14%股權(quán)。

資料來源：天眼查

為什么要提張伯祖這個人呢？我們接著往下扒。

2020年6月4日，金運(yùn)激光發(fā)布公告稱，擬收購?fù)媾家惶?2.89%股權(quán)，收購?fù)瓿珊笸媾家惶枌⒊蔀榻疬\(yùn)激光的控股子公司。隨后，金運(yùn)激光被大批投資機(jī)構(gòu)調(diào)研，并成為A股市場盲盒概念的龍頭。

而在此前的2019年10月25日，玩偶一號發(fā)生投資人變更，增加兩位投資者：合之力和陳學(xué)軍。

資料來源：天眼查

企查查顯示，合之力于2019年8月29日設(shè)立，張伯祖是合之力的股東，而合之力持有玩偶一號6.87%的股權(quán)。

合之力出資人信息

資料來源：企查查

張伯祖、武漢漢樸、合之力及玩偶一號之間的關(guān)系，如下圖所示：

資料來源：天眼查，截止2019年10月25日

綜上所述，從時間上看，張伯祖參股的漢樸投資，先于2019年三季度大舉買進(jìn)金運(yùn)激光股票，截止2019年三季末持有金運(yùn)激光1.67%的股份。

2019年8月29日，張伯祖及梁偉（金運(yùn)激光實(shí)控人）等人發(fā)起成立合之力。2019年10月25日，合之力入股玩偶一號。

2020年6月4日，金運(yùn)激光發(fā)布公告稱，擬收購?fù)媾家惶?2.89%股權(quán)。

因而，從這個時間線的復(fù)盤來看，漢樸投資不是無緣無故進(jìn)入金運(yùn)激光前十大股東的。從張伯祖和梁偉的交集來看，其中有撇不清的關(guān)系。

2）突擊入股的自然人股東陳福躍

金運(yùn)激光2019年中報顯示，自然人陳福躍持股129.55萬股，占總股本的1.03%，首次出現(xiàn)在前十大股東。

資料來源：Wind

陳福躍又是什么背景？我們的調(diào)查顯示，陳福躍與合之力也有間接關(guān)聯(lián)。

下面是我們追查陳福躍與合之力間接關(guān)聯(lián)的過程。

天眼查顯示，有一家天津尚和鑫業(yè)旅游管理有限公司（簡稱“尚和鑫業(yè)”，目前經(jīng)營狀態(tài)顯示注銷），成立于2016年6月12日，陳福躍和田振惠各占50%股份，田振惠任總經(jīng)理及執(zhí)行董事，陳福躍任監(jiān)事。說明田振惠與陳福躍關(guān)系緊密。

資料來源：天眼查

天眼查顯示，另有一家貴陽寶島貿(mào)易有限公司（經(jīng)營狀態(tài)顯示：吊銷，未注銷），成立于1999年1月11日，田振宇任執(zhí)行董事兼總經(jīng)理，田振惠任監(jiān)事。說明田振宇與田振惠關(guān)系緊密，甚至可能是近親關(guān)系。

資料來源：天眼查

在合之力的股東之中，有一家天津康居建筑工程有限公司（簡稱“天津康居”），而天津康居另有一家子公司叫天津安田置地發(fā)展有限公司（簡稱“天津安田置地”）。

資料來源：天眼查

天眼查顯示，田振宇目前是天津安田置地的法定代表人兼執(zhí)行董事。

綜上所述，陳福躍于2019年年中現(xiàn)身金運(yùn)激光前十大股東。2019年8月29日，合之力成立，天津康居系發(fā)起人之一，天津康居與田振宇、田振惠有關(guān)聯(lián)，而陳福躍與田振惠、田振宇曾合伙成立過公司，關(guān)系密切。下圖呈現(xiàn)了陳福躍與合之力間接關(guān)聯(lián)關(guān)系的追蹤。

資料來源：天眼查，Wind，截至2019年年末

從這個間接關(guān)聯(lián)關(guān)系的追溯來看，陳福躍顯然也不是無緣無故進(jìn)入金運(yùn)激光前十大股東的。

實(shí)控人與相關(guān)方涉嫌里應(yīng)外合操縱股價？

其實(shí)，不僅漢樸投資及陳福躍與合之力存在關(guān)聯(lián)，前述的王氏家族與合之力也存在間接關(guān)聯(lián)，關(guān)聯(lián)的樞紐是一位名為王亞珠的自然人。

王亞珠是合之力的股東，而王亞珠與自然人章俊杰合資設(shè)立“常州雙杰電子”，而章俊杰又與前述王氏家族的王靜媛同為“常州順達(dá)信息技術(shù)”的股東。

我們將所有相關(guān)方的關(guān)聯(lián)關(guān)系匯總至如下一張圖里：

金運(yùn)激光前十大股東關(guān)聯(lián)關(guān)系

回頭看金運(yùn)激光2019年年末前十大股東，8位股東都疑似內(nèi)幕知情人（其中新余全盛通投資管理有限公司的實(shí)控人是梁芳，梁芳系金運(yùn)激光實(shí)控人梁偉的姐姐）。

資料來源：Wind

上述8位大股東合計持股占總股本59.41%，幾乎控制了大部分流通盤，而且沒有包括王氏家族在十大股東之外的持股。是否正因如此，才導(dǎo)致了金運(yùn)激光的股價在短期內(nèi)暴漲超過5倍？

從這些股東相互間的關(guān)聯(lián)來看，是否涉嫌實(shí)控人與相關(guān)方里應(yīng)外合操縱股價？以及，在金運(yùn)激光公告擬收購?fù)媾家惶栔律希?strong>是否存在內(nèi)幕交易？

這些問題，都需要實(shí)控人梁偉做出解答。