三降喊了這么久，平臺到底做到了哪一步？

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作啟動(dòng)以來，行業(yè)各部門及平臺緊跟政策積極配合，而在該項(xiàng)工作的推進(jìn)過程中，“三降”成為重要一環(huán)。截止目前，全國網(wǎng)絡(luò)借貸等互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)收斂，網(wǎng)貸領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)形勢發(fā)生大幅好轉(zhuǎn)，“三降”的推進(jìn)與執(zhí)行功不可沒。

一組數(shù)據(jù)顯示，截至今年3月31日，全國實(shí)際在運(yùn)營網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)139家，比2019年初下降86%；借貸余額下降75%；出借人數(shù)下降80%；借款人數(shù)下降62%。機(jī)構(gòu)數(shù)量、借貸規(guī)模及參與人數(shù)連續(xù)21個(gè)月下降，風(fēng)險(xiǎn)處置工作開展以來，累計(jì)已有近5000家機(jī)構(gòu)退出。

顯而易見，網(wǎng)貸行業(yè)“三降”工作的持續(xù)落實(shí)，到現(xiàn)在已經(jīng)取得一個(gè)很顯著的成效。但未來化解網(wǎng)貸平臺風(fēng)險(xiǎn)依舊面臨諸多挑戰(zhàn)，例如：退出平臺業(yè)務(wù)處置問題、投資人權(quán)益保障等問題，這仍需要平臺等多方共同努力，繼續(xù)加速“三降”及促使問題的解決。

從中互金協(xié)會披露數(shù)據(jù)來看，我們就平臺借貸余額、出借人數(shù)、借款人數(shù)等維度，選取了幾個(gè)影響力大、規(guī)?？壳暗闹吕掀脚_，截取了2019年9月——2020年6月的相關(guān)數(shù)據(jù)，來分析他們在幾個(gè)維度的三降情況，以此來看看行業(yè)大致的整體狀況。

1.借貸余額

（7個(gè)平臺借貸余額總趨勢）

（各平臺借貸余額）

從數(shù)值上看近三個(gè)季度以來幾個(gè)平臺的借貸余額均在下降，自去年9月到今年6月，以上7個(gè)平臺借貸余額總計(jì)降低約607.3億元，平均每個(gè)平臺降低約86.7億。其中降幅靠前的三位為：玖富普惠共降低117.9億元、宜信惠民共降低154.7億元、愛錢進(jìn)共降低104.3億元，3平臺下降總量近378億元，占比超過這7家平臺下降總和的一半以上。

（各平臺借貸余額下降量占比）

一個(gè)明顯的趨勢，到了今年2月份，各平臺借貸余額降幅集體變緩。有一部分原因是由于受疫情影響，整個(gè)市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境變差，借款人還款能力和平臺墊付能力受影響所致。

2.出借人數(shù)

（7個(gè)平臺出借人數(shù)總趨勢）

（各平臺出借人數(shù)）

去年9月起至今年6月，出借人數(shù)總體呈下降趨勢，7個(gè)平臺共降低86.95萬人，每個(gè)平臺平均降低8.7萬人，愛錢進(jìn)的步子邁的最大，降低20.6萬人，其次是玖富普惠，降低12.6萬。從這個(gè)數(shù)值來看，幾個(gè)頭部平臺因自身體量較大，而略顯優(yōu)勢。

去年10月-12月之間，愛錢進(jìn)的出借人數(shù)呈陡坡式下降，分析與其在這段時(shí)間加大了代償力度有直接關(guān)系，我們看到這三個(gè)月代償金額約17億元。另一方面我們也注意到，愛錢進(jìn)下車人數(shù)也呈高峰低谷并存之勢，愛錢進(jìn)6月份下車人數(shù)重新回到1.4萬，比4、5月份差不多增加了1.3萬。下車人數(shù)突然猛增，最大原因應(yīng)該就是「打折通道」的上線。

（愛錢進(jìn)當(dāng)月下車人數(shù)）

而玖富普惠自今年2月起，或許是行業(yè)政策指引所影響，出借人大幅下降。其余幾個(gè)平臺幾乎為等比例在下降，可以看出無論是出借人主觀意愿還是平臺政策，都有在這方面發(fā)力的痕跡。

此外，在出借人數(shù)的降幅占比中，你我貸和小贏網(wǎng)金的表現(xiàn)比較優(yōu)秀，三個(gè)季度兩個(gè)平臺都降了將近一半，你我貸降低了60%，小贏網(wǎng)金降低了51%。但在所有平臺都呈下降趨勢的前提下，道口貸出借人人數(shù)反而增長了412人，若想加快步伐盡快完成“三降”，接下來平臺還需在這方面加大功夫。

借款人數(shù)

（7個(gè)平臺借款人數(shù)總趨勢）

（各平臺借款人數(shù)）

平臺借款人數(shù)總體來說也是呈現(xiàn)下降趨勢，截至今年6月，以上7個(gè)平臺借款人總計(jì)約936萬人，比去年9月共減少約231萬人，其中，愛錢進(jìn)借款人下降最為明顯，減少超過135萬人，獨(dú)占減少總量的58.4%，是7個(gè)平臺平均減量的4.1倍。小贏網(wǎng)金緊隨其后，減量約94.7萬，與愛錢進(jìn)仍有較大差距。愛錢進(jìn)借款人數(shù)的大量減少或許和其接入央行征信有關(guān)。目前立法對老賴的打擊力度空前，接入央行征信對借款人有一定震懾作用，還款意愿也會增大。

（7平臺借款人數(shù)下降量占比圖）

從目前來看，無論是響應(yīng)“三降”政策還是持續(xù)化解網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)，毋庸置疑的是，在這條船上的人越來越少，未來也將持續(xù)這個(gè)走勢，平臺和出借人都在努力撤離。在前文分析7個(gè)平臺中，玖富普惠在借貸余額和出借人數(shù)兩個(gè)指標(biāo)上降幅明顯，愛錢進(jìn)在出借人數(shù)、借款人數(shù)降幅中均表現(xiàn)較為突出，宜信惠民在借貸余額上和愛錢進(jìn)、玖富普惠均有超過百億元的降幅；小贏網(wǎng)金在借款人數(shù)減量上僅次于愛錢進(jìn)，位列第二。

看得出來，平臺也是在想各種辦法消化體量，盡快“三降”。中互金協(xié)會披露數(shù)據(jù)顯示，愛錢進(jìn)截止目前累計(jì)代償約123億元，在對比的幾個(gè)平臺中，代償金額暫時(shí)最高，其余如宜信惠民約88億元、玖富普惠約62億元、人人貸約22億元、小贏網(wǎng)金約70億元、道口貸約1735萬元、你我貸約52億元。

（7平臺代償金額（萬元））

P2P網(wǎng)貸平臺退出作為互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專治整治工作的一項(xiàng)重要任務(wù)，依舊面臨巨大挑戰(zhàn)，自去年監(jiān)管要求P2P全面接入央行征信起，目前已有20余家接入。包括和中國司法大數(shù)據(jù)研究院簽約開通權(quán)威司法數(shù)據(jù)的查詢，到現(xiàn)在已取得了良好的懲戒和風(fēng)險(xiǎn)管理效果。未來，網(wǎng)貸行業(yè)的清退工作仍然是重點(diǎn)，“三降”也將持續(xù)，面對這個(gè)情況，出借人要有一個(gè)清醒的認(rèn)識，即如何把損失降到最低。理性面對，保持與平臺的理性溝通，合理合法表達(dá)訴求，以應(yīng)對在行業(yè)經(jīng)歷政策規(guī)范化下的歷史性變革時(shí)期。