解讀紫光股份頻頻中標(biāo)運(yùn)營(yíng)商大單：賽道升維之下的受益者

    日前，中國(guó)聯(lián)通發(fā)布了2020-2021年通用服務(wù)器集中采購(gòu)項(xiàng)目招標(biāo)公告，本次招標(biāo)共有五個(gè)標(biāo)段，總金額達(dá)82億。結(jié)果顯示，在入圍的多家廠(chǎng)商中，紫光股份旗下新華三的中標(biāo)額度高達(dá)21.73億，整體占比26.5%。

    其實(shí)，近年來(lái)，紫光股份及旗下新華三就全面參與運(yùn)營(yíng)商基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，并依靠自身在ICT數(shù)字化信息領(lǐng)域的深厚積累與持續(xù)創(chuàng)新，從云-網(wǎng)-邊-端四個(gè)大方向助力運(yùn)營(yíng)商實(shí)現(xiàn)云網(wǎng)融合。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，僅僅上半年公司在運(yùn)營(yíng)商市場(chǎng)關(guān)鍵集采領(lǐng)域的中標(biāo)金額已接近2019年全年的中標(biāo)金額，運(yùn)營(yíng)商市場(chǎng)有望成為其業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的“三駕馬車(chē)”之一。

運(yùn)營(yíng)商市場(chǎng)中“殺出”的華為平衡者

    國(guó)內(nèi)的運(yùn)營(yíng)商市場(chǎng)歷來(lái)是個(gè)大糧倉(cāng)。

    從前幾年規(guī)模來(lái)看，中國(guó)三大運(yùn)營(yíng)商的投資每年超過(guò)5000億，在今年新基建的背景下，這個(gè)投資規(guī)模會(huì)更大。

    以5000億的市場(chǎng)規(guī)模來(lái)算，與紫光股份業(yè)務(wù)產(chǎn)品相關(guān)的市場(chǎng)大約在3000億左右，10%以上的市場(chǎng)份額就是300多億的規(guī)模，這個(gè)數(shù)字相當(dāng)可觀(guān)。

    紫光股份之所以選擇把運(yùn)營(yíng)商市場(chǎng)作為深耕領(lǐng)域，跟其自身的優(yōu)勢(shì)也有關(guān)。

    了解中國(guó)通信行業(yè)發(fā)展的人士知道，紫光股份旗下的新華三和華為師出同門(mén)，但因?yàn)槭苤朴谠缙趨f(xié)議約束，以前新華三不能進(jìn)入運(yùn)營(yíng)商市場(chǎng)。隨著近幾年早期約束協(xié)議已經(jīng)過(guò)期，紫光股份及新華三頻頻在運(yùn)營(yíng)商集采大單中嶄露頭角。

    從市場(chǎng)占有率看，華為在運(yùn)營(yíng)商市場(chǎng)份額基本占據(jù)了半壁江山。作為華為的平衡者，產(chǎn)品線(xiàn)和技術(shù)研發(fā)能力和華為看齊，紫光股份能夠切入10%的運(yùn)營(yíng)商市場(chǎng)份額完全沒(méi)問(wèn)題，占比有望繼續(xù)增長(zhǎng)。

    畢竟，這個(gè)市場(chǎng)對(duì)紫光股份來(lái)說(shuō)并不是陌生的市場(chǎng)。

    伴隨5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)逐步開(kāi)展，紫光股份及新華三的在運(yùn)營(yíng)商市場(chǎng)上的經(jīng)驗(yàn)和優(yōu)勢(shì)凸顯，是國(guó)內(nèi)屈指可數(shù)的電信級(jí)核心網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品及解決方案供應(yīng)商。

    近年來(lái)，紫光股份新華三高端路由器、交換機(jī)、服務(wù)器、存儲(chǔ)、防火墻等全線(xiàn)ICT產(chǎn)品大規(guī)模頻頻中標(biāo)運(yùn)營(yíng)商的關(guān)鍵集采項(xiàng)目，越來(lái)越多的產(chǎn)品進(jìn)入運(yùn)營(yíng)商核心應(yīng)用領(lǐng)域。

    縱觀(guān)在運(yùn)營(yíng)商市場(chǎng)上的業(yè)務(wù)布局，紫光股份已經(jīng)從最初單純的數(shù)通及無(wú)線(xiàn)硬件產(chǎn)品，到后來(lái)的核心路由器，虛擬化與電信云平臺(tái)，再到5G云化小站、MEC以及新型城域網(wǎng)解決方案，“武器庫(kù)”正在不斷充實(shí)。

    以5G小棧為例，據(jù)統(tǒng)計(jì)，三大運(yùn)營(yíng)商在全國(guó)預(yù)估要采用7000萬(wàn)個(gè)小棧，按照單價(jià)1.2萬(wàn)元計(jì)算，即使考慮到規(guī)?；渴饚?lái)的成本降低，積累下來(lái)這也是一個(gè)千億級(jí)規(guī)模的市場(chǎng)。目前，紫光股份已經(jīng)從5G小棧切入，在穩(wěn)扎穩(wěn)打、步步為營(yíng)的推進(jìn)下，保守估計(jì)至少是10%的市場(chǎng)份額，未來(lái)可期。

    在運(yùn)營(yíng)商市場(chǎng)，紫光股份迸發(fā)出了更旺盛的生命力和發(fā)展后勁。這背后和公司管理層也有密不可分的關(guān)系。

    紫光股份的董事長(zhǎng)兼新華三的CEO于英濤出自運(yùn)營(yíng)商，紫光股份的總裁王竑弢也出自運(yùn)營(yíng)商，兩位掌門(mén)人在三大運(yùn)營(yíng)商擁有豐富的資源和深厚的人脈，加上他們對(duì)運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)的深刻理解，無(wú)疑將率領(lǐng)紫光股份在運(yùn)營(yíng)商市場(chǎng)大有作為。

    對(duì)此，有觀(guān)點(diǎn)認(rèn)為，隨著新基建5G時(shí)代的到來(lái)，預(yù)計(jì)未來(lái)運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)在紫光股份新華三的占比將會(huì)繼續(xù)加大。中信建投證券研究發(fā)展部的研究報(bào)告指出，“新華三未來(lái)的增量市場(chǎng)之一就是運(yùn)營(yíng)商市場(chǎng)?！?/span>

    賽道升維之下 誰(shuí)將受益？

    2020 年是中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵之年?？萍紕?chuàng)新和產(chǎn)業(yè)鏈提升，都離不開(kāi)基礎(chǔ)設(shè)施的升維。

    以5G為例，工信部原部長(zhǎng)苗圩指出，未來(lái)5G應(yīng)用場(chǎng)景的80%將來(lái)自于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)應(yīng)用。GSMA預(yù)測(cè)，到2026年，5G在2B端的價(jià)值將達(dá)到1.3萬(wàn)億美元。

    在這個(gè)背景下，運(yùn)營(yíng)商市場(chǎng)的前景顯而易見(jiàn)。這也是各大IT巨頭打的不可開(kāi)交的市場(chǎng)，這個(gè)市場(chǎng)怎么站穩(wěn)腳跟，紫光股份似乎有了自己的答案。

    從當(dāng)前的產(chǎn)業(yè)環(huán)境判斷，在未來(lái)5G時(shí)代，運(yùn)營(yíng)商主要業(yè)務(wù)收入增幅來(lái)自于政企行業(yè)，但其市場(chǎng)離散性和個(gè)性化程度高，拓展難度大，同時(shí)運(yùn)營(yíng)商現(xiàn)有技術(shù)能力和運(yùn)維體系支撐5G網(wǎng)絡(luò)全面云化，行業(yè)應(yīng)用深度融合有一定困難。

    與行業(yè)應(yīng)用的全面融合是5G成功的關(guān)鍵。實(shí)現(xiàn)5G的商業(yè)價(jià)值，核心在于如何實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)資源、能力、業(yè)務(wù)與行業(yè)用戶(hù)資源、能力、業(yè)務(wù)的深度融合，從而形成數(shù)字經(jīng)濟(jì)的能力平臺(tái)。

    一方面，基礎(chǔ)設(shè)施升維之下，運(yùn)營(yíng)商自己無(wú)法獨(dú)攬全局，急需5G生態(tài)環(huán)境的共建者；另一方面，紫光股份擁有著行業(yè)應(yīng)用場(chǎng)景落地方面實(shí)打?qū)嵉奶剿靼咐?/span>

    兩者的結(jié)合，讓這種“生態(tài)化學(xué)反應(yīng)”一觸即燃。

    結(jié)合領(lǐng)先的云網(wǎng)融合技術(shù)，紫光股份與運(yùn)營(yíng)商攜手深挖各行業(yè)需求，創(chuàng)造和引入行業(yè)融合應(yīng)用，推動(dòng)5G運(yùn)營(yíng)的成功落地，并在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、智慧水利以及安防等領(lǐng)域打造了一系列業(yè)界標(biāo)桿。

    以紫光股份新華三與蘇州電信、紫光云引擎協(xié)力打造獨(dú)立5G專(zhuān)網(wǎng)智能制造生產(chǎn)線(xiàn)為例，通過(guò)將5G網(wǎng)絡(luò)、MEC邊緣云、數(shù)字孿生、C2M等創(chuàng)新技術(shù)相結(jié)合，紫光股份為運(yùn)營(yíng)商提供了開(kāi)拓政企市場(chǎng)未來(lái)空間的新模式。

    不但在市場(chǎng)端和運(yùn)營(yíng)商緊密捆綁，紫光股份在創(chuàng)新步伐和關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)的關(guān)鍵點(diǎn)上不斷提速，取得了很多突破性創(chuàng)新，搶占發(fā)展制高點(diǎn)。

    除了產(chǎn)品豐富度上進(jìn)一步拓寬，紫光股份在核心技術(shù)領(lǐng)域進(jìn)行縱向突破。隨著公司自主研發(fā)的高端路由器芯片測(cè)試成功，高端路由器即將發(fā)布，紫光股份及新華三在未來(lái)5G商業(yè)應(yīng)用網(wǎng)絡(luò)建設(shè)中的優(yōu)勢(shì)更加明顯。

    紫光股份在云計(jì)算、5G、AI領(lǐng)域的搶眼的表現(xiàn)，8月發(fā)布的如是金融研究院《新基建，新動(dòng)能，新征程》的報(bào)告也給予了同樣的肯定，并與華為、阿里巴巴、騰訊、聯(lián)想、京東方、科大訊飛等一同被評(píng)選為新基建十大核心代表企業(yè)。

    報(bào)告稱(chēng)，作為老牌強(qiáng)企，紫光股份不僅有傳統(tǒng)業(yè)務(wù)作為堅(jiān)實(shí)的護(hù)城河，更可以獲得新基建賽道升維帶來(lái)的增量機(jī)會(huì)，在突破性創(chuàng)新技術(shù)的加持下，更有望迎來(lái)市場(chǎng)價(jià)值重估的機(jī)會(huì)。

    在新基建的大潮下，紫光股份以自有研發(fā)體系為支撐，用“硬實(shí)力”開(kāi)路，聚焦云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能、5G和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的核心領(lǐng)域，成為新基建數(shù)字化與智能化的賦能者和推動(dòng)者。