貝因美擬定增募資12億元布局超高端，賦能新零售，持續(xù)發(fā)力生態(tài)圈

8月25日晚，貝因美（002570.SZ）發(fā)布《非公開發(fā)行A股股票預(yù)案》，公告顯示，此次非公開發(fā)行A股股票數(shù)量不超過30,675.60萬股（含本數(shù)），不超過本次發(fā)行前總股本的30%；擬定增募資不超過12億元，對象為符合中國證監(jiān)會規(guī)定的不超過35名特定投資者，本次定增募資將用于年產(chǎn)2萬噸配方奶粉及區(qū)域配送中心項目、新零售終端賦能項目、企業(yè)數(shù)智化信息系統(tǒng)升級項目、貝因美精準(zhǔn)營養(yǎng)技術(shù)及產(chǎn)業(yè)研發(fā)平臺升級項目和補(bǔ)充流動資金。

表1：貝因美項目具體投資金額及擬投入募集資金額（萬元）

貝因美在公告中表示，本次定增有利于貝因美落實公司發(fā)展戰(zhàn)略，實現(xiàn)公司經(jīng)營業(yè)績的提升；促進(jìn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，重塑品牌形象；豐富產(chǎn)品類型，帶動工廠生產(chǎn)效能提升；優(yōu)化公司財務(wù)結(jié)構(gòu)，為公司發(fā)展提供資金保障。

募投新零售終端賦能項目 以數(shù)智化驅(qū)動母嬰新零售業(yè)務(wù)模式升級

當(dāng)前，線上與線下結(jié)合重構(gòu)“人、貨、場”成為母嬰行業(yè)發(fā)展的必然趨勢。據(jù)弗若斯特沙利文報告數(shù)據(jù)顯示，2018年，母嬰店渠道占總市場份額達(dá)到56%，預(yù)測2023年度將增長到60%，線下母嬰門店仍然是重要的母嬰商品選購渠道。

貝因美聚焦行業(yè)特性，擬募投新零售終端賦能項目。公告顯示，未來幾年，貝因美將在母嬰終端市場投入數(shù)字化終端零售系統(tǒng)包括親子E站、智能云貨架、移動智能終端三種互動終端，為實體門店賦能，同時通過多觸點布局，大量招募會員，提升銷售，實現(xiàn)線上線下新零售的閉環(huán)，順應(yīng)時代趨勢，使品牌進(jìn)入良性發(fā)展的軌道。

事實上，貝因美近兩年基于公司的戰(zhàn)略布局，一直在進(jìn)行新零售轉(zhuǎn)型升級，2019年4月份貝因美便與海拍客簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將攜手賦能線下母嬰市場，共同挖掘母嬰新藍(lán)海。海拍客是國內(nèi)知名的母嬰行業(yè)B2B2C平臺，現(xiàn)已合作的線下母嬰門店超過15萬家。

該募投項目建成后，有利于貝因美落實建設(shè)以用戶數(shù)據(jù)為核心，產(chǎn)品為基礎(chǔ)，數(shù)智化驅(qū)動的母嬰新零售業(yè)務(wù)模式，從而實現(xiàn)貝因美立足于母嬰生態(tài)圈的長遠(yuǎn)戰(zhàn)略規(guī)劃。

募投企業(yè)數(shù)智化信息系統(tǒng)升級項目 牽手阿里云為產(chǎn)銷體系全面賦能

基于目前母嬰行業(yè)新零售發(fā)展的趨勢以及貝因美業(yè)務(wù)模式中存在的諸多痛點，貝因美還擬募投企業(yè)數(shù)智化信息系統(tǒng)升級項目，該項目主要包括數(shù)據(jù)中臺、業(yè)務(wù)中臺、智慧化工廠系統(tǒng)三個方面組成。

事實上，貝因美早已開啟數(shù)智經(jīng)濟(jì)模式，2019年便與阿里合作數(shù)據(jù)賦能。此次募投項目將進(jìn)一步通過與阿里云戰(zhàn)略合作，借力阿里成熟的技術(shù)和豐富的生態(tài)，打造貝因美的數(shù)據(jù)中臺及適應(yīng)行業(yè)發(fā)展的業(yè)務(wù)模式，讓貝因美的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化、資產(chǎn)化、價值化、服務(wù)化，使數(shù)據(jù)真正地為整體業(yè)務(wù)發(fā)展賦能。

該項目通過共建全域洞察、全域分析和全域營銷的業(yè)務(wù)閉環(huán)，實現(xiàn)線上線下數(shù)字化融合，帶來更全面的洞察、更智能的分析、更精準(zhǔn)的營銷，降本增效，提高決策效率；通過與各類消費場景展開聯(lián)動，數(shù)據(jù)中臺整合全域數(shù)據(jù)，建立貝因美數(shù)據(jù)資產(chǎn)體系，以及端到端洞察分析服務(wù)體系，實現(xiàn)數(shù)據(jù)驅(qū)動新零售“人、貨、場”智慧運營。

該募投項目完成后，有利于促進(jìn)貝因美經(jīng)營模式的升級，落實“建設(shè)以用戶數(shù)據(jù)為核心，產(chǎn)品為基礎(chǔ)，數(shù)智化驅(qū)動的母嬰新零售業(yè)務(wù)模式，產(chǎn)品銷售規(guī)模重回行業(yè)‘三甲’，成為母嬰行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)”的戰(zhàn)略規(guī)劃。

募投年產(chǎn)2萬噸配方奶粉及區(qū)域配送中心項目  開拓嬰配羊奶粉、有機(jī)奶粉高端藍(lán)海市場

據(jù)弗若斯特沙利文的研究數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)羊奶粉市場過去十年增長超54倍，復(fù)合增長率高達(dá)50%。從市場占有率來看，目前嬰配羊奶粉的市場占有率僅為7%，未來市場消費成長空間巨大。同時，據(jù)歐睿咨詢的研究，我國有機(jī)奶粉市場規(guī)模2013-2018年復(fù)合增長率高達(dá)43%；從市場占有率來看，我國有機(jī)奶粉市場在嬰配奶粉市場的占有率僅為2.4%，未來有機(jī)奶粉市場也有巨大的發(fā)展空間。

貝因美抓住市場機(jī)遇，擬定增募投年產(chǎn)2萬噸配方奶粉及區(qū)域配送中心項目，該募投項目建成后，貝因美將新增年產(chǎn)10,000噸嬰配羊奶粉、5,000噸嬰配有機(jī)奶粉和5,000噸奶基營養(yǎng)品的產(chǎn)能，達(dá)成后可增加銷售10億元以上。

事實上，貝因美在羊奶粉等領(lǐng)域早已開始布局。2019年3月6日，貝因美通過了《關(guān)于設(shè)立子公司與澳洲巴布斯公司進(jìn)行戰(zhàn)略合作的議案》，宣布將與澳洲羊奶品牌Bubs Australia組建合資公司，并由貝因美在中國獨家運營Bubs品牌。此番通過與Bubs達(dá)成合作，貝因美借此正式進(jìn)軍羊奶粉市場。

公司表示，該項目建成后，有利于貝因美進(jìn)一步完善公司現(xiàn)有產(chǎn)品結(jié)構(gòu)體系，布局高端市場嬰配乳粉領(lǐng)域；同時推進(jìn)奶基營養(yǎng)品的柔性化生產(chǎn)，帶動貝因美整體生產(chǎn)效能提升，進(jìn)一步打開貝因美新的業(yè)績增量空間。

募投貝因美精準(zhǔn)營養(yǎng)技術(shù)及產(chǎn)業(yè)研發(fā)平臺升級項目  強(qiáng)化公司綜合競爭力

公開數(shù)據(jù)顯示，未來十年，中國營養(yǎng)保健品的滲透率將沿著“一二線城市向三四線城市”、“老齡人群向中青年人群”、“滋補(bǔ)功能保健向膳食營養(yǎng)補(bǔ)充”的方向逐級演進(jìn)，中國營養(yǎng)保健品行業(yè)將進(jìn)入高速發(fā)展的“黃金時期”。對于嬰幼兒來說，乳鐵蛋白以及益生菌是十分重要的營養(yǎng)，可以起到提高免疫力的作用；老年人對于高鈣營養(yǎng)品以及預(yù)防疾病營養(yǎng)品也有較高的需求。

事實上，貝因美早已以前瞻的戰(zhàn)略眼光布局營養(yǎng)品這個增量市場，2020年上半年，公司營養(yǎng)品業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)利潤約646萬元，同比增長超1倍。

此次擬募投營養(yǎng)技術(shù)及產(chǎn)業(yè)研發(fā)平臺升級項目，有利于貝因美以奶基衍生產(chǎn)品開發(fā)與生產(chǎn)，豐富公司產(chǎn)品類型，擴(kuò)展產(chǎn)品消費群體；實現(xiàn)貝因美整體產(chǎn)能利用率的提升，帶動公司整體營業(yè)收入的增長。

據(jù)了解，貝因美早于2016年便專門成立了“貝因美研究院”，為公司的配方研發(fā)、工藝改進(jìn)和生產(chǎn)、檢測技術(shù)的開發(fā)提供各類專業(yè)技術(shù)支持。此外，貝因美還獲批設(shè)立了國家級博士后科研工作站。貝因美研究院的成功運營將為“貝因美精準(zhǔn)營養(yǎng)技術(shù)及產(chǎn)業(yè)研發(fā)平臺升級項目”的后續(xù)運營提供經(jīng)驗支撐，并有利于發(fā)揮研發(fā)平臺優(yōu)勢，提高科技創(chuàng)新水平和科研管理能力，加快科技成果轉(zhuǎn)化，成為助推貝因美創(chuàng)新發(fā)展的強(qiáng)勁動力，驅(qū)動經(jīng)營業(yè)績的提升。

另外，此次定增完成后，將有利于補(bǔ)充貝因美流動資金，提升經(jīng)營活力，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的擴(kuò)張和升級，從而實現(xiàn)公司長遠(yuǎn)穩(wěn)定健康的發(fā)展。