海王生物非公開發(fā)行股票審核通過，利于改善財(cái)務(wù)狀況和盈利水平

2月22日晚間，海王生物（000078.SZ）公告稱，2021年2月22日，中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)對深圳市海王生物工程股份有限公司（以下簡稱“公司”）非公開發(fā)行股票的申請進(jìn)行了審核。根據(jù)會(huì)議審核結(jié)果，公司本次非公開發(fā)行股票的申請獲得審核通過。

資料顯示，海王生物在2020年A股醫(yī)藥商業(yè)市值排行榜單中位居前十，上市以來，海王生物營業(yè)總收入已經(jīng)從2008年的6447.67萬元，躍升至2019年的414.93億。近三年，海王生物業(yè)績延續(xù)穩(wěn)定增長趨勢，2017年至2019年，公司營業(yè)收入算術(shù)平均增長率為31%，復(fù)合增長率為28.99%。

根據(jù)非公開發(fā)行股票公告，海王生物本次非公開發(fā)行股票募集資金總額不低于15,000萬元（含本數(shù)）且不超過250,000 萬元（含本數(shù)），扣除發(fā)行費(fèi)用后10億元用于償還銀行借款，剩余金額用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。海王生物本次非公開發(fā)行的發(fā)行價(jià)格為3.84元/股，而公司股票收盤價(jià)格為3.33元/股，市價(jià)較定增價(jià)出現(xiàn)了一定幅度的折價(jià)，這為二級市場股價(jià)提供了一定的安全邊際。

控股股東海王集團(tuán)，將以人民幣現(xiàn)金方式認(rèn)購本次非公開發(fā)行的股票，顯示出大股東對公司長期發(fā)展的信心。同時(shí)，海王集團(tuán)認(rèn)購的股份自本次非公開發(fā)行結(jié)束之日（自公司公告標(biāo)的股份過戶至海王集團(tuán)名下時(shí)計(jì)算）起 36 個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

隨著“兩票制”等行業(yè)政策的推行，醫(yī)藥流通行業(yè)的競爭格局發(fā)生了顯著變化，行業(yè)集中度不斷提升。海王生物順應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢，通過內(nèi)生式發(fā)展和外延式并購的方式不斷拓展醫(yī)藥流通業(yè)務(wù)，構(gòu)建了醫(yī)藥商業(yè)物流網(wǎng)絡(luò)體系，業(yè)務(wù)范圍覆蓋山東、河南、湖北、湖南、安徽、黑龍江等約20個(gè)省市，已形成具有區(qū)域性優(yōu)勢的大型配送體系和組織架構(gòu)。

“兩票制”的推行，將會(huì)淘汰一些實(shí)力弱或者不規(guī)范的小公司，使得行業(yè)集中度不斷提升，具有全國性銷售網(wǎng)絡(luò)的醫(yī)藥商業(yè)流通企業(yè)將成為最終贏家。因此，此次非公開發(fā)行股票發(fā)行將為公司短期、長期的發(fā)展提供重要保障，有望進(jìn)一步提升海王生物的行業(yè)競爭力。

此外，本次募集資金有助于降低公司財(cái)務(wù)費(fèi)用，顯著改善公司盈利水平。公司本次募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于償還銀行貸款和補(bǔ)充流動(dòng)資金。按照中國人民銀行公布的金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率 4.35%計(jì)算，償還銀行貸款后每年約能節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用 4,350 萬元，增加公司凈利潤約 3,262.50 萬元；另外補(bǔ)充流動(dòng)資金后公司融資能力和融資空間將大幅提升，間接降低了公司的融資成本。

總體來看，本次非公開發(fā)行股票募集資金有助于海王生物優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低資產(chǎn)負(fù)債率及財(cái)務(wù)費(fèi)用支出，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；有利于新業(yè)務(wù)拓展，提高公司的整體盈利能力；有利于提高公司的融資能力，為今后持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。