諾亞控股發(fā)布2020年報：全年盈利超出預(yù)期︱動能轉(zhuǎn)換，高質(zhì)量發(fā)展

中國上海,2021年3月16日——諾亞控股有限公司(紐交所證券代碼:NOAH,以下簡稱諾亞)公布截至2020年12月31日全年度未經(jīng)審計財報。業(yè)績顯示,2020年全年諾亞整體實現(xiàn)銷售凈收入33.1億元(人民幣,下同),完成2020年收入預(yù)算的102.4%;歸屬于股東的非通用會計準(zhǔn)則凈利潤11.3億元,同比增長25.3%。

2020年,經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)外環(huán)境快速變化,在中國經(jīng)濟(jì)率先在疫情沖擊后恢復(fù)、資本市場環(huán)境利好的情況下,諾亞主動開啟變革、二次創(chuàng)業(yè)應(yīng)對挑戰(zhàn),成功實現(xiàn)了產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型,多項核心指標(biāo)大幅增長。諾亞全年標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品募集量大幅增加至731.4億元,同比增長177.3%,完全取代了另類信貸產(chǎn)品;私募股權(quán)產(chǎn)品募集量178.8億元,同比增長25.2%,優(yōu)勢持續(xù)鞏固。

諾亞控股創(chuàng)始人、董事局主席兼CEO汪靜波表示:“回顧過去一年,市場就像動車一樣高速前行,中國金融產(chǎn)品供給側(cè)改革延續(xù),居民資產(chǎn)加速向凈值型產(chǎn)品轉(zhuǎn)移,超過了市場的預(yù)期。其中,新發(fā)基金規(guī)模同比增長123%,達(dá)到3.2萬億;全市場的非貨基保有量持續(xù)增長,到達(dá)歷史高位10.99萬億,同比增長56%,偏股類基金大幅提升。隨著資管新規(guī)打破剛兌,原有非標(biāo)固收理財產(chǎn)品供給持續(xù)壓縮,權(quán)益類產(chǎn)品發(fā)行提速,疊加房住不炒常態(tài)化,資本市場改革和權(quán)益類基金收益率持續(xù)上行等,越來越多的個人投資行為被機(jī)構(gòu)化管理替代,預(yù)計2021年公開市場的證券類產(chǎn)品將繼續(xù)創(chuàng)新高?！?/p>

受公司二季報公布的承興和解方案一次性和解費(fèi)用的影響,2020年通用會計準(zhǔn)則口徑凈利潤虧損7.4億元。公司的非通用會計準(zhǔn)則是經(jīng)調(diào)節(jié)后的公認(rèn)會計準(zhǔn)則財務(wù)指標(biāo),剔除了所有形式的股權(quán)激勵費(fèi)用和未實現(xiàn)的權(quán)益性投資公允價值變動的影響,以及出售權(quán)益性投資已實現(xiàn)收益,及扣除相關(guān)的所得稅影響(如有),是就有關(guān)公司財務(wù)狀況及經(jīng)營業(yè)績的財務(wù)及業(yè)務(wù)趨勢、與管理層一致的方式向市場提供補(bǔ)充信息。

產(chǎn)品結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型成功

標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品募集量大幅增長

2020年面對不斷發(fā)展變化的市場環(huán)境和嚴(yán)峻的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢,財富管理行業(yè)挑戰(zhàn)重重。諾亞開啟變革,擁抱標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)的大海,主動縮減信貸類產(chǎn)品規(guī)模,標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的募集量抵消了信貸類產(chǎn)品供應(yīng)的下降,標(biāo)準(zhǔn)化轉(zhuǎn)型成功。

過去一年,諾亞總募集量全面復(fù)蘇。在核心業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)方面,財富管理板塊的金融產(chǎn)品募集量為947.4億元,同比增長20.6%。其中,標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品募集量達(dá)到731.4億元,同比大增177.3%;標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品中的私募證券基金產(chǎn)品全年募集量達(dá)到259.7億元,同比增長381.8%;公募基金新增募集量全年達(dá)到433.0億,同比增長164.7%。私募股權(quán)產(chǎn)品募集量錄得178.8億元,同比增長25.2%,主要得益于一級市場環(huán)境持續(xù)利好,諾亞與行業(yè)領(lǐng)    先的GP持續(xù)加深戰(zhàn)略合作關(guān)系。

分收入類型來看,2020年諾亞募集費(fèi)收入為8.0億元,剔除受疫情影響的海外保險后,募集費(fèi)收入同比增長40.0%;管理費(fèi)收入達(dá)到19.2億元,同比增長4.5%;最亮眼的是表現(xiàn)費(fèi)收入達(dá)到3.9億元,同比大幅增長244.3%,其中私募股權(quán)和公開市場產(chǎn)能分別貢獻(xiàn)了55.7%和39.2%的業(yè)績報酬收入,反映了諾亞在一級市場的強(qiáng)勁退出活動和二級市場的產(chǎn)品選擇能力。

2020年,諾亞的高凈值客戶群體不斷拓展,活躍客戶數(shù)超過3.9萬人(含公募基金),同比增長6.9%;黑卡客戶數(shù)量全年增長11.6%。在黑卡客戶的服務(wù)模式上,諾亞試點專業(yè)分工、推動協(xié)同展業(yè)的鐵三角模式(AR\FR\SR),同時開始用科技中臺,為客戶經(jīng)理、解決方案專家和存續(xù)服務(wù)專家提供系統(tǒng)支持。

資管業(yè)務(wù)洞察客戶需求

夯實主動管理能力、海外PE規(guī)模逆勢增長

在諾亞轉(zhuǎn)型變革的過程中,2020年歌斐資產(chǎn)跟隨集團(tuán)轉(zhuǎn)型步伐,推進(jìn)科技化、系統(tǒng)化建設(shè),深度洞察客戶需求,以二級市場多策略、多管理人的組合投資方式,進(jìn)行靈活多元的策略配置和及時的組合動態(tài)調(diào)整,深度挖掘潛力管理人,應(yīng)對復(fù)雜多變的市場環(huán)境,幫助投資人控制回撤和波動水平,實現(xiàn)組合投資目標(biāo),滿足投資人的底倉需求。

2020年,歌斐繼續(xù)主動退出非標(biāo)類固收產(chǎn)品,非標(biāo)信貸產(chǎn)品的管理規(guī)模從2019年末的296.4億元降到2020年末的102.3億元。受此影響,截至2020年末,歌斐資產(chǎn)管理規(guī)模(AUM)從2019年末的1,702.3億元降到2020年末的1528.2億元。而傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)品私募股權(quán)的管理規(guī)模在2020年末達(dá)到1,130.3億元,同比增長7.7%;公開市場(證券類標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品)的管理規(guī)模為98.5億元,同比增長6.1%。

2020年末,海外資產(chǎn)管理規(guī)模249.5億元,比2019年底略增0.6%,占集團(tuán)總AUM 16.3%。諾亞認(rèn)為,2021年隨著全球疫情好轉(zhuǎn),旅行和工作限制逐步解除,客戶的需求會大幅回升。歌斐美國硅谷團(tuán)隊,在2020年新冠疫情的影響下,管理規(guī)模逆勢增長了1.22億美元,達(dá)到3.2億美元。

私募股權(quán)方面,歌斐將繼續(xù)推進(jìn)FOF、S基金和跟投基金,同時擴(kuò)充了歌斐的直銷團(tuán)隊。在二級市場,歌斐布局8年,全面覆蓋二級市場公私募各大類策略,擅長挖掘優(yōu)質(zhì)、極    具成長性的管理人及策略工具,與市場上的多家優(yōu)秀管理人均有長期緊密的合作。2020年第四季度,歌斐多策略基金管理規(guī)模70.5億元,環(huán)比增加1.6%。

持續(xù)加大科技投入

經(jīng)營管理效率大幅提升

隨著中國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展,人民生活從全面小康邁向共同富裕,高凈值人群越來越多,將有更多的高凈值家庭需要投資理財、資產(chǎn)配置服務(wù),財富管理行業(yè)將進(jìn)入新的發(fā)展階段。在以標(biāo)準(zhǔn)化、凈值型產(chǎn)品為主流的未來行業(yè)發(fā)展中,諾亞作為財富管理行業(yè)主要參與者,將繼續(xù)發(fā)揮潛力、為更多的高凈值客戶提供更高質(zhì)量的服務(wù)。

諾亞2020年經(jīng)營利潤為12.6億元,同比增長37.5%,繼續(xù)提升運(yùn)營效率,經(jīng)營利潤率從2019年的27.0%提升至2020年的38.1%;2020年全年經(jīng)營費(fèi)用為20.5億,同比下降17.3%。Non-GAAP凈利潤率為34.2%,同比上升7.6%。

諾亞的數(shù)字化轉(zhuǎn)型,在過去幾個季度取得了較大的成果,除了表現(xiàn)在運(yùn)營效率的提升,還有KYC\KYA\KYP的1.0版本上線,更精準(zhǔn)的識別客戶、了解產(chǎn)品和匹配理財師。2020年,諾亞升級了線上公募平臺微笑基金的客戶界面、打造了iNoah的海外產(chǎn)品平臺,同時在理財師端上線了理財師控制臺。

2021年,諾亞還將持續(xù)投入到科技系統(tǒng),在前端客戶界面、中端理財師工作平臺、后端管理平臺實現(xiàn)業(yè)務(wù)運(yùn)營的全面線上化、數(shù)字化和智能化,不斷提升服務(wù)質(zhì)量和效率,最終提升客戶體驗。

優(yōu)化決策機(jī)制、組織人才體系

聚焦組織能力提升

2020年,諾亞全面啟動組織變革,系統(tǒng)推進(jìn)組織領(lǐng)導(dǎo)能力提升,把諾亞從傳統(tǒng)的綠皮火車變?yōu)楝F(xiàn)代的動車組,讓諾亞不依賴任何獨特的個體而存在,建立無生命體的組織。為打造組織領(lǐng)導(dǎo)力,諾亞建立了八個委員會,啟動了核心崗位輪動,大膽啟用年輕人擔(dān)當(dāng)重任。八個委員會包括:戰(zhàn)略委員會、人才委員會、運(yùn)營委員會、科技與變革委員會、產(chǎn)品委員會、道德遵從委員會(下設(shè)合規(guī)和紀(jì)律監(jiān)察委員會)、信義待客委員會和ESG委員會,委員會各司其職,形成了較為有效的集體決策機(jī)制。

在組織人才端,諾亞啟動了任職資格與績效管理雙輪驅(qū)動的機(jī)制,進(jìn)行人崗匹配、崗位稱重、以崗定級、以級定薪、激勵機(jī)制市場化,同時績效考核體系貫穿、牽引落實戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)?？己梭w系和戰(zhàn)略目標(biāo)全面對齊,做到力出一孔,利出一孔。

諾亞在財富管理和基金代銷行業(yè)深耕15年,具有較好的投顧能力和專業(yè)化優(yōu)勢,在“非標(biāo)轉(zhuǎn)標(biāo)”的同時,修正和試點新的基本法,轉(zhuǎn)變對理財師的考核機(jī)制,以適應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品下的客戶需求。諾亞將資產(chǎn)管理規(guī)模、客戶滿意度、客戶產(chǎn)品覆蓋率等指標(biāo)納入績效考核。

2020年,諾亞組建了智能板塊,在諾亞智能CEO、前眾安保險CEO陳勁先生的帶領(lǐng)下,打造新的智能化開放平臺,以期服務(wù)IFA,成為開放的諾亞財富管理平臺新渠道,用科技手段,推動諾亞智能的to B業(yè)務(wù)發(fā)展。

戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型開啟變革

立足“更遠(yuǎn)”實現(xiàn)關(guān)鍵目標(biāo)

回顧過去,諾亞從2019年三季度開始,放棄非標(biāo)類固收產(chǎn)品投放,堅定向標(biāo)準(zhǔn)化、凈值型產(chǎn)品全面轉(zhuǎn)型;2020年一季度,諾亞就   完成了大部分“非標(biāo)類固收”資產(chǎn)存量的提前退出。2020年全年,圍繞產(chǎn)品端、理財師新能力的改變,諾亞啟動了以新的客戶需求為中心,以生存為底線的組織變革和人才適配。

汪靜波說:“我們很高興看到,2020年諾亞在艱難的環(huán)境下,實現(xiàn)了順利的轉(zhuǎn)型和較好的增長;但同時我們很清醒,是暴雨讓水面上升了,我們只是池塘里上升的鴨子。值得欣慰的是,雖然我們沒有超越市場,但總算是在變革中,緊緊跟上了市場的腳步。過去幾個季度,諾亞管理團(tuán)隊歷經(jīng)了多次重大危機(jī),團(tuán)隊依然保持相對健康的組織狀態(tài),輕裝上陣,獲得了新的成長空間?！?/p>

展望2021年,諾亞計劃聚焦四大關(guān)鍵目標(biāo):以客戶為中心,數(shù)字化為抓手的組織能力建設(shè);組織變革,崗位輪動產(chǎn)生新動能,年輕的干部在新的崗位上,推動業(yè)務(wù)上臺階;新基本法的試點和全面落地,激發(fā)一線活力;歌斐資產(chǎn)的新定位、新啟動。

在渠道端,諾亞要把客戶界面做深做厚,提升客戶服務(wù)體驗;在產(chǎn)品端,理解客戶需求,與頭部GP建立更深度的戰(zhàn)略,為供應(yīng)商提供一站式綜合服務(wù);在投資端,以投研能力為基礎(chǔ),全面圍繞客戶需求,設(shè)計新產(chǎn)品,提升投資能力;在科技端,持續(xù)推進(jìn)KYC/KYA/KYP系統(tǒng)的建成和應(yīng)用,以數(shù)字化為抓手的組織能力建設(shè),通過數(shù)字化改造諾亞經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié),提升效率,更為精準(zhǔn)地理解客戶需求,為客戶提供服務(wù)。諾亞業(yè)務(wù)的在線化,數(shù)字化和智能化,讓諾亞和高凈值客戶更近,更理解產(chǎn)品供應(yīng)商的需求,理解和識別員工的能力,并讓三者匹配。

汪靜波表示:“財富管理和資產(chǎn)管理是朝陽行業(yè),諾亞處在一個有著巨大發(fā)展空間的市場。我們認(rèn)為,現(xiàn)在中國資本市場的現(xiàn)狀非常接近于美國的 1970 年代末,人均GDP超過1萬美元,而中國金融資產(chǎn)在居民資產(chǎn)配置中的占比僅為30%;機(jī)構(gòu)投資者持有市值占比為18.5%,還有著巨大的行業(yè)發(fā)展空間,在這樣的大機(jī)會時代面前,我們不會機(jī)會主義。我們的重心,是要在‘更遠(yuǎn)’兩個字上?！?/p>