烏卡時代，財富管理機構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級之道

當今世界正經(jīng)歷著百年未有之大變局，“復(fù)雜性”、“不穩(wěn)定性”、“不確定性”等成為了這個時代的主旋律，烏卡時代來臨。烏卡時代（VUCA），指的是易變不穩(wěn)定性（Volatile）、不確定性（Uncertain）、復(fù)雜性（Complex）、模糊性（Ambiguous）共存的狀態(tài)。

而財富管理行業(yè)目前也正處于這樣一種狀態(tài)。如何去應(yīng)對烏卡時代，財富管理機構(gòu)面臨著需要加速轉(zhuǎn)型的挑戰(zhàn)。那么轉(zhuǎn)型方向是什么？又該如何轉(zhuǎn)型？近期，財富管理行業(yè)引領(lǐng)者恒天財富股份董事長兼總裁、恒天基金董事長周斌就烏卡時代，財富管理機構(gòu)如何加速轉(zhuǎn)型發(fā)表主題演講，他表示，對財富管理機構(gòu)來說，轉(zhuǎn)型買方投顧是大勢所趨。

當下財富管理行業(yè)正從1.0階段向2.0階段切換

過去十年，財富管理行業(yè)從起步到發(fā)展、從規(guī)模爆發(fā)到行業(yè)調(diào)整，可以說經(jīng)歷了一個完整的周期。這十年監(jiān)管政策也從不完善到完善，逐步為整個行業(yè)提供了更為健全的制度規(guī)范。十年時間，整個大資管規(guī)模，從10萬億增至120萬億規(guī)模，未來有望進一步擴大。

隨著需求端高凈值客戶對財富管理的需求更加多樣化，資產(chǎn)端的單一資產(chǎn)越來越難滿足客戶需求，這時科學、合理、個性化的資產(chǎn)配置就成為提升客戶滿意度的關(guān)鍵。在監(jiān)管政策以及客戶需求等多重因素的推動下，財富管理行業(yè)正在由以銷售產(chǎn)品的1.0時代進入資產(chǎn)配置服務(wù)為主的2.0時代。

過去非標資產(chǎn)大行其道，曾經(jīng)的信托資產(chǎn)規(guī)模從2008年的不到一萬億狂飆到2017年的近27萬億，然后在“資管新規(guī)”出臺后，金融機構(gòu)產(chǎn)品進入調(diào)整期。公募基金快速發(fā)展，甚至出現(xiàn)爆發(fā)式增長。

周斌表示，產(chǎn)品調(diào)整、市場需求、監(jiān)管環(huán)境等都在推動行業(yè)加速轉(zhuǎn)型，他形容當下的時代切換猶如“兩輛戰(zhàn)車擦肩而過”。

產(chǎn)品方面，從以非標債權(quán)產(chǎn)品為主導(dǎo)的市場，逐漸向標類產(chǎn)品、凈值化產(chǎn)品過渡。截至2021年2月，公募基金的總規(guī)模達到了21.78萬億，但全行業(yè)信托產(chǎn)品存量規(guī)模已進一步壓降至19.91萬億，這是歷史上標類資產(chǎn)規(guī)模，第一次超過了非標類的固收類資產(chǎn)規(guī)模。

政策方面，管理層一直在提倡促進直接融資，大力發(fā)展多層次資本市場，引導(dǎo)居民財富通過金融資產(chǎn)進入到資本市場，支持實體經(jīng)濟、分享資本市場增長紅利。

客戶需求方面，無論是投資心態(tài)還是投資習慣，抑或選擇產(chǎn)品方面也都較以往有了更多變化。

這樣的趨勢下，周斌認為，無論是財富管理機構(gòu)還是客戶投資理財，都應(yīng)該順勢而為。

財富管理機構(gòu)向買方投顧轉(zhuǎn)型是大勢所趨

近期，知名經(jīng)濟學家管清友在《財富管理大爆發(fā)，買方投顧正當時》文章中指出，財富管理大時代已經(jīng)到來，需求端由于居民收入持續(xù)增長，財富管理需求十分旺盛，不斷釋放，這為財富管理業(yè)務(wù)帶來了前所未有的機遇。但反觀供給端，仍處于相對初級階段，這是因為供給方多為傳統(tǒng)的金融機構(gòu)，牌照紅利明顯，扮演的是營銷推薦的角色，很難滿足投資者的需要，供需矛盾不斷加劇。

因此未來對金融機構(gòu)來說，最重要的能力就是買方投顧，站在客戶的立場為其提供服務(wù)，提前告知投資者潛在的收益和背后的風險，帶領(lǐng)投資者看懂越來越復(fù)雜的金融產(chǎn)品，并基于自身的風險偏好綜合評估后，做好相對正確的資產(chǎn)配置選擇，財富管理從賣方銷售向買方投顧轉(zhuǎn)型是大勢所趨。

而對于供給端專業(yè)能力的提升，中國證監(jiān)會主席易會滿在中國發(fā)展高層論壇2021年會上的講話中也有所提及：“今后重點是要立足中國國情，提升專業(yè)能力、改善業(yè)績考核、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，體現(xiàn)差異化發(fā)展路徑，真正取得投資者信任，做到自身價值和投資者價值共成長，為投資者結(jié)構(gòu)改善作出更大貢獻?！?/p>

周斌表示，無論是專家學者還是監(jiān)管層面，都明確地指出了未來金融機構(gòu)需要著力提升的方向。目前其實整個行業(yè)都處于轉(zhuǎn)型的發(fā)展階段。恒天財富也正朝著買方投顧、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、與投資者共成長的方向不斷轉(zhuǎn)型。

財富管理新十年，恒天財富將加速轉(zhuǎn)型為客戶創(chuàng)造更多價值

在轉(zhuǎn)型方面，恒天財富始終走在行業(yè)前列。從2019年開始，恒天財富便著手轉(zhuǎn)型，2020年全面開啟轉(zhuǎn)型，從以銷售為導(dǎo)向的經(jīng)營模式向“以客戶為中心，投顧驅(qū)動”模式全面轉(zhuǎn)型，投資顧問引領(lǐng)了理財服務(wù)的始終，推動了各項服務(wù)的進展，是客戶與整個專業(yè)理財服務(wù)團隊之間溝通的橋梁。

周斌表示，恒天財富轉(zhuǎn)型的終極目的，是要為客戶不斷創(chuàng)造價值，通過投顧服務(wù)提升為客戶開展資產(chǎn)配置的能力，贏得客戶信任，創(chuàng)造持續(xù)性收益。

總結(jié)十年發(fā)展經(jīng)驗，恒天財富形成十六字的經(jīng)營方針：穩(wěn)健經(jīng)營、嚴格管理、積極開拓、持續(xù)發(fā)展。周斌指出，未來將繼續(xù)堅持這一經(jīng)營方針，在新十年開啟全新的財富管理征程。

產(chǎn)品方面，新十年，恒天財富將全力打造一個涵蓋金融產(chǎn)品、保險保障、固定收益、浮動收益、國內(nèi)投資、海外投資，覆蓋全領(lǐng)域、全譜系、全類別的產(chǎn)品平臺，全方位為客戶提供資產(chǎn)配置服務(wù)。

人才方面，新十年，恒天財富將從恒星計劃、鐵軍計劃以及儲備干部階梯計劃三方面著手，打造恒天的資產(chǎn)配置專家團隊，推動理財師成長為真正能從買方角度為客戶提供服務(wù)的金融顧問、財富管理專家。

科技方面，新十年，恒天財富將會繼續(xù)加大科技投入，快速地從一家線下型的傳統(tǒng)型服務(wù)企業(yè)，轉(zhuǎn)向更能為客戶提供良好數(shù)字體驗、智慧服務(wù)的新型財富管理平臺。

品牌創(chuàng)新方面，新十年，恒天財富將會通過在品牌理念上的提升，提出新的自我要求，新的服務(wù)承諾，新的發(fā)展目標，并將之滲透到投資者教育、金融產(chǎn)品投資理財研究等各個方面，為客戶提供更高階、更智慧的服務(wù)。

周斌表示，站在新十年的起點，恒天財富將會進一步提升投顧能力建設(shè)、加大科技賦能、豐富產(chǎn)品體系、提高專業(yè)投研、堅持合規(guī)發(fā)展、強化風控能力，并且會永遠不忘初心、牢記“以客戶為中心，做好財富管理”的使命，努力朝著更高的目標去提升和成長，以為客戶提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

免責聲明：市場有風險，選擇需謹慎！此文僅供參考，不作買賣依據(jù)。