50萬億第三支柱建設的保險業(yè)突圍之路：輕重模式并行服務能力是關(guān)鍵

最新人口普查數(shù)據(jù)顯示，中國人口老齡化正加速到來，養(yǎng)老問題再次受到廣泛關(guān)注。按照發(fā)達國家經(jīng)驗，中國第三支柱規(guī)模至少在50萬億以上。在第三支柱建設的市場競爭格局中，保險業(yè)以其長期確定性的特點，與養(yǎng)老事業(yè)形成了良好的匹配度。

  伴隨著十多年來的持續(xù)布局，保險業(yè)已經(jīng)逐步摸索出保險產(chǎn)品與康養(yǎng)服務相嫁接的運營模式。從過去的保險單純現(xiàn)金支付，升級成為目前的“保險+養(yǎng)老+醫(yī)療護理服務”閉環(huán)模式。多家險企陸續(xù)通過重資產(chǎn)、輕資產(chǎn)等模式加入養(yǎng)老社區(qū)的建設與運營中。

  目前養(yǎng)老行業(yè)很多痛點待解，服務的“軟實力”參差不齊。優(yōu)秀的機構(gòu)探索利用海外經(jīng)驗，通過本土化改造提高服務能力。大家保險選擇輕資產(chǎn)布局，選擇了“城心養(yǎng)老”模式，同時配置了“重服務”，引進國際領先的養(yǎng)老運營標準化體系，從護理、運營、醫(yī)療和信息化四個方面，著力提升養(yǎng)老服務能力。

保險業(yè)的保障屬性契合養(yǎng)老產(chǎn)業(yè) 

養(yǎng)老問題已經(jīng)成為上升到國家發(fā)展戰(zhàn)略的重大問題?！笆奈濉币?guī)劃明確指出，要“發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系”。

與發(fā)達國家的經(jīng)驗相比，我國第三支柱還有很大的擴展空間。截至2019年底中國市場化運營養(yǎng)老金規(guī)模占GDP比例僅為5.8%，其他發(fā)達國家第二、三支柱規(guī)模占GDP比重甚至達到50%左右。

根據(jù)我國2019年GDP接近100萬億來看，即使按照50%的比例計算，未來第二、三支柱的規(guī)模至少在50萬億元以上。而截至2019年底，保險業(yè)總資產(chǎn)為20.56萬億元，保險業(yè)參與第三支柱建設空間巨大。

第三支柱注定是個龐大的市場，銀行、基金、證券、信托等也在不斷地加大力度，力圖在養(yǎng)老金市場上獲取更多的市場份額。但保險業(yè)的保障屬性天然契合養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)。

大家保險總經(jīng)理徐敬惠表示，第三支柱作為個人自主建立、保障養(yǎng)老生活的重要補充，不應單純聚焦養(yǎng)老金積累，而需綜合覆蓋上述三類養(yǎng)老保障需求，保險恰可在其中發(fā)揮獨特的作用和價值。

中國保險行業(yè)協(xié)會會長邢煒在首屆中國保險養(yǎng)老融合與發(fā)展論壇上表示，保險機構(gòu)要發(fā)揮保險的賬戶管理優(yōu)勢、精算優(yōu)勢、銷售優(yōu)勢，著眼長期發(fā)展，建立一個操作規(guī)范、經(jīng)營穩(wěn)健、競爭有序的養(yǎng)老體系，打造保險行業(yè)的養(yǎng)老健康平臺。

對于消費者個人而言，作為養(yǎng)老資金儲備，隨著社會信用風險的加速暴露，保險所具有的長期確定性特點，是目前其他金融無法替代的。 

探索模式閉環(huán) 險企百花齊放參與養(yǎng)老

頂層設計方面，對于未來養(yǎng)老規(guī)劃，國務院2019年發(fā)布的《國家積極應對人口老齡化中長期規(guī)劃》明確提出了業(yè)內(nèi)所熟知的“9073”養(yǎng)老體系——老齡人口90%居家養(yǎng)老、7%社區(qū)養(yǎng)老、3%機構(gòu)養(yǎng)老。

從2007年開始，多家險企陸續(xù)通過重資產(chǎn)、輕資產(chǎn)等模式加入養(yǎng)老社區(qū)的建設與運營中。據(jù)大家保險集團董事長何肖鋒在首屆中國保險養(yǎng)老融合與發(fā)展論壇上透露，目前市場上已經(jīng)有包括大家保險在內(nèi)的13家保險機構(gòu)投資了近60個養(yǎng)老社區(qū)項目，布局全國20多個省市，床位數(shù)8萬多個，提供了積極的推動作用。

從具體模式來看，重資產(chǎn)運作主要是險企使用自有資金直接參與到養(yǎng)老地產(chǎn)的建設與運用中，例如最早布局的泰康，以及國壽、新華、太保等險企，這種模式對險企的資金實力、運營能力有著極高的要求，有著前期投入大，回報周期長的問題。

輕重并行的模式也受到了險企的親睞，這種模式下，險企一定程度地參與到房地產(chǎn)的開發(fā)和建設中，同時注重護理和運營的質(zhì)量。

此外，也有部分保險公司采用純輕資產(chǎn)的模式，輕資產(chǎn)運作負債少，例如大家保險，探索“以核心城區(qū)高品質(zhì)養(yǎng)老機構(gòu)布局為主，以城郊特色化持續(xù)照料退休社區(qū)為輔”的差異化發(fā)展道路。

按照“9073”的養(yǎng)老規(guī)劃，也有險企認為未來居家養(yǎng)老是主流，將目光投向了養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈上，加大了對于醫(yī)療、健康、護理等領域的投資，一方面在于降低成本、推高效率，另一方面也匹配自身的資金實力。

總體來看，伴隨著在康養(yǎng)領域的持續(xù)布局，保險業(yè)在不斷進化升級，已經(jīng)摸索出保險產(chǎn)品與康養(yǎng)服務相嫁接的運營模式。從過去保險單純的現(xiàn)金支付，演變?yōu)檫m應不同客戶所需的“養(yǎng)老+保險+醫(yī)療護理服務”的模式閉環(huán)，帶來了多方受益的局面。

 服務軟實力成分水嶺 大家保險的輕重平衡之道

雖然蓬勃發(fā)展，但不得不提及的是我國養(yǎng)老事業(yè)結(jié)構(gòu)性失衡的矛盾。根據(jù)民政部的數(shù)據(jù)顯示，我國養(yǎng)老機構(gòu)近一半床位被空置，另一方面，部分養(yǎng)老機構(gòu)卻“一床難求”。

除此之外，由于人口老齡化時間短，養(yǎng)老服務事業(yè)發(fā)展時間短，我國還面臨著養(yǎng)老服務人才短缺的問題。按照每三位失能老人需要一名護理人員的國際標準看，我國有4400萬失能半失能老人，養(yǎng)老護理員需求超過1000萬，但持證上崗的養(yǎng)老護理員僅30多萬，缺口巨大。

服務軟實力的強弱成為養(yǎng)老機構(gòu)受歡迎程度的分水嶺。世界銀行數(shù)據(jù)顯示，由于歐美和日本都較早進入老齡化階段，他們也成為中國養(yǎng)老事業(yè)發(fā)展的重要海外經(jīng)驗來源。機構(gòu)探索如何利用海外經(jīng)驗，通過本土化改造提高服務能力。

大家保險作為養(yǎng)老領域的積極探索者，鎖定正在崛起的新中產(chǎn)群體對位品質(zhì)化、專業(yè)化的養(yǎng)老需求，輔以安全、規(guī)范的財富管理工具，同步滿足健康管理、財富管理需求，形成一站式的養(yǎng)老生活解決方案。

目前，大家保險養(yǎng)老服務布局雛形顯現(xiàn)：城心產(chǎn)品線已在北京市中心布局3個高品質(zhì)養(yǎng)老社區(qū)，2個嵌入式護理站，可提供床位超過1500個；旅居產(chǎn)品線已全面啟動三亞、杭州、黃山、北戴河等地的項目規(guī)劃；海外產(chǎn)品線已提供高品質(zhì)養(yǎng)老社區(qū)23個，養(yǎng)老床位近4000張。

大家保險正在全鏈條引進和本土化移植國際領先的養(yǎng)老運營標準化體系，從護理、運營、醫(yī)療和信息化四個方面，著力提升養(yǎng)老服務能力。大家保險友誼養(yǎng)老社區(qū)還與日本最大養(yǎng)老服務機構(gòu)——日醫(yī)學館進行合作，在內(nèi)部配備專業(yè)醫(yī)務室，醫(yī)護人員24小時值守，定期邀請專業(yè)醫(yī)師到訪，為老人提供健康咨詢和指導服務，實現(xiàn)了從海外經(jīng)驗到本土化的改造與融合。

6月22日，大家保險旗下的大家健投宣布，與天津職業(yè)大學簽署校企戰(zhàn)略合作協(xié)議。未來雙方將發(fā)揮產(chǎn)教兩端資源優(yōu)勢，在養(yǎng)老護理人才訂單培養(yǎng)、北美護理培訓體系和課程研發(fā)、師資隊伍培養(yǎng)、實習實訓基地建設、混合所有制二級學院建設等方面共同探索，推動養(yǎng)老服務行業(yè)發(fā)展。