引入產(chǎn)業(yè)資本，加碼長(zhǎng)三角布局，招商港口按下發(fā)展“加速鍵”

自2018年底重組更名上市以來(lái)，招商港口（001872.SZ)在資本市場(chǎng)表現(xiàn)活躍，2019年完成配套融資，2020年實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，今年在資本市場(chǎng)又有大動(dòng)作，擬通過引入產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略投資人，認(rèn)購(gòu)寧波港股票，加碼長(zhǎng)三角布局，公司發(fā)展再次提速。

7月13日晚間，招商港口發(fā)布非公開發(fā)行A股股票預(yù)案。根據(jù)公告，公司擬發(fā)行約5.77億股A股，募資總額約109億元，發(fā)行對(duì)象為產(chǎn)業(yè)型戰(zhàn)略投資人浙江省海港投資運(yùn)營(yíng)集團(tuán)（簡(jiǎn)稱“海港集團(tuán)”）。值得關(guān)注的是，海港集團(tuán)的認(rèn)購(gòu)價(jià)格為19.31元，較招商港口7月13日收盤價(jià)16.85元溢價(jià)約15%，反映了海港集團(tuán)對(duì)公司資產(chǎn)價(jià)值的認(rèn)可以及未來(lái)發(fā)展前景的看好。

與此同時(shí)，招商港口擬作為戰(zhàn)略投資者認(rèn)購(gòu)寧波港（601018.SH)非公開發(fā)行的36.47億股，認(rèn)購(gòu)價(jià)格為前二十個(gè)交易日寧波港A股股票交易均價(jià)3.96元/股，認(rèn)購(gòu)金額約144億元。認(rèn)購(gòu)?fù)瓿珊?，招商港口將合?jì)持有寧波港23.08%的股權(quán)，成為其第二大股東，中長(zhǎng)期內(nèi)將提升公司的盈利能力和股東回報(bào)水平，并為深度參與長(zhǎng)三角港口整合奠定良好的基礎(chǔ)，進(jìn)一步完善國(guó)內(nèi)港口布局，增強(qiáng)公司在國(guó)內(nèi)港口市場(chǎng)的影響力和話語(yǔ)權(quán)。

海港集團(tuán)大手筆入駐 深化全方位戰(zhàn)略合作

海港集團(tuán)入股招商港口實(shí)際上是在“一帶一路”建設(shè)及”十四五“新發(fā)展格局背景下的硬核聯(lián)動(dòng)。

首先，隨著“一帶一路”倡議和“十四五”規(guī)劃的持續(xù)推進(jìn)，國(guó)家構(gòu)建開放型經(jīng)濟(jì)體的步伐不斷加快，海港建設(shè)的重要性日益提升，港口行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的需求不斷增強(qiáng)，港口行業(yè)迎來(lái)歷史性的發(fā)展機(jī)遇。其次，在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革及高新技術(shù)推動(dòng)下，國(guó)內(nèi)港口行業(yè)資源整合步伐加快并逐漸朝著自動(dòng)化、智能化的方向轉(zhuǎn)型升級(jí)。此外，伴隨后疫情時(shí)代下國(guó)內(nèi)全面復(fù)工復(fù)產(chǎn)及國(guó)際產(chǎn)業(yè)鏈逐漸向國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)移，招商港口作為國(guó)內(nèi)最大，全球領(lǐng)先的港口開發(fā)、投資和運(yùn)營(yíng)商，將迎來(lái)發(fā)展良機(jī)。

海港集團(tuán)入股招商港口正是在這樣的背景下產(chǎn)生的，雙方將深化戰(zhàn)略合作，進(jìn)一步發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，擴(kuò)大和完善招商港口全國(guó)港口布局。同時(shí)，招商港口通過增強(qiáng)資本實(shí)力，將有助于深度參與國(guó)內(nèi)港口資源整合，持續(xù)捕捉優(yōu)質(zhì)海外港口資產(chǎn)投資機(jī)會(huì)，并加快推進(jìn)科技創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，全面提升公司中長(zhǎng)期增長(zhǎng)潛力，加快建設(shè)成為“世界一流港口綜合服務(wù)商”。此外，也有助于海港集團(tuán)加快實(shí)現(xiàn)把”寧波舟山港建成世界一流強(qiáng)港，打造世界級(jí)港口集群”的目標(biāo)。

根據(jù)公告，雙方將在以下領(lǐng)域展開合作：市場(chǎng)拓展方面，雙方將協(xié)商開發(fā)提高現(xiàn)有航線密度，增強(qiáng)貨源吸引力，促進(jìn)雙方業(yè)務(wù)共同發(fā)展；海外港口業(yè)務(wù)方面，雙方將共同參與海外港口業(yè)務(wù)的開發(fā)與投資，增強(qiáng)公司在全球航運(yùn)市場(chǎng)的影響力；港口園區(qū)綜合開發(fā)方面，海港集團(tuán)將利用自有資源支持公司在“一帶一路”沿線的海外園區(qū)發(fā)展；智慧港口建設(shè)方面，雙方將共享業(yè)已形成的技術(shù)成果和應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)在港口科技創(chuàng)新領(lǐng)域的合作；此外，雙方還會(huì)根據(jù)實(shí)際需要加強(qiáng)人員交流與合作、對(duì)接戰(zhàn)略資源等，實(shí)現(xiàn)互相促進(jìn)。

認(rèn)購(gòu)優(yōu)質(zhì)寧波港資產(chǎn) 加碼長(zhǎng)三角港口布局

招商港口此次大額認(rèn)購(gòu)寧波港約36.47億股，加上已持有的股份，將在發(fā)行后合計(jì)持有寧波港23.08%的股權(quán)，在作為上港集團(tuán)第二大股東的基礎(chǔ)上，對(duì)長(zhǎng)三角主要大型樞紐港的布局再下一城，將同時(shí)成為寧波港第二大股東。

據(jù)了解，寧波舟山港現(xiàn)有航線達(dá)260條，覆蓋全球100多個(gè)國(guó)家和地區(qū)的600多個(gè)港口，擁有海鐵聯(lián)運(yùn)班列19條，業(yè)務(wù)輻射全國(guó)15個(gè)省、56個(gè)市，是我國(guó)重要集裝箱遠(yuǎn)洋干線港、國(guó)內(nèi)最大鐵礦石中轉(zhuǎn)基地和原油轉(zhuǎn)運(yùn)基地、國(guó)內(nèi)重要液體化工儲(chǔ)運(yùn)基地和華東地區(qū)重要煤炭、糧食儲(chǔ)運(yùn)基地，貨物吞吐量連續(xù)12年位居全球第一；2020年完成集裝箱吞吐量2872萬(wàn)標(biāo)準(zhǔn)箱，同比增長(zhǎng)4.3%，繼續(xù)保持全球三強(qiáng)。

根據(jù)《浙江省綜合交通運(yùn)輸發(fā)展“十四五”規(guī)劃》，到2025年，寧波舟山港將基本建成世界一流強(qiáng)港，千萬(wàn)標(biāo)箱級(jí)集裝箱港區(qū)達(dá)到3個(gè)。浙江省沿海港口總吞吐量將達(dá)到16億噸，沿海港口集裝箱吞吐量將達(dá)到4100萬(wàn)標(biāo)準(zhǔn)箱。從中長(zhǎng)期看，招商港口成為寧波港第二大股東，將有效提升公司的盈利能力和股東回報(bào)水平。

從戰(zhàn)略的角度，作為國(guó)內(nèi)最大，全球領(lǐng)先的港口運(yùn)營(yíng)商，招商港口已在國(guó)內(nèi)形成了“南北呼應(yīng)”的港口布局，在南方以深圳西部港區(qū)為核心，先后增資控股汕頭港、湛江港；在北方，托管了遼寧港口集團(tuán)。此次入股寧波港，標(biāo)志著公司加大在長(zhǎng)三角的布局，大大提升在長(zhǎng)三角市場(chǎng)的影響力，為參與該區(qū)域深化整合奠定良好的基礎(chǔ)，進(jìn)一步優(yōu)化覆蓋國(guó)內(nèi)沿?！澳?中-北”三大核心區(qū)域的港口布局，并以點(diǎn)帶面激活公司全球港口網(wǎng)絡(luò)，增強(qiáng)港口資產(chǎn)整體市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力與話語(yǔ)權(quán)，更好地把握“雙循環(huán)”新發(fā)展格局，分享內(nèi)外貿(mào)增長(zhǎng)帶來(lái)的國(guó)內(nèi)及國(guó)際市場(chǎng)發(fā)展的機(jī)會(huì)與紅利。

在港航市場(chǎng)持續(xù)向好的大環(huán)境下，招商港口不但在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)上節(jié)節(jié)攀升，更是充分發(fā)揮上市平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)，通過系列資本運(yùn)作，以資本推動(dòng)公司戰(zhàn)略發(fā)展，加快建設(shè)成為”世界一流港口綜合服務(wù)商“。公司的發(fā)展?jié)摿屯顿Y價(jià)值值得市場(chǎng)持續(xù)關(guān)注。