牽手特斯拉？8000億新能源龍頭量?jī)r(jià)齊飛

“8月伊始，比亞迪已經(jīng)斬獲兩個(gè)漲停?！眮?lái)源 | 投資家（ID：touzijias）作者 | 劉燃

8月伊始，比亞迪已經(jīng)斬獲兩個(gè)漲停。

得益于此，比亞迪股價(jià)首次突破300元，公司總市值逼近9000億元，一躍成為A股第九大市值的公司。

與此同時(shí)，有市場(chǎng)傳聞稱，比亞迪即將成為特斯拉電池供應(yīng)商。那么，比亞迪還有哪些過(guò)人之處，可以吸引資本扎堆布局？

一

作為國(guó)內(nèi)新能源汽車引領(lǐng)者，比亞迪的綜合實(shí)力大家有目共睹。

目前，比亞迪業(yè)務(wù)布局涵蓋電子、汽車、新能源和軌道交通等領(lǐng)域，并在這些領(lǐng)域發(fā)揮著舉足輕重的作用，從能源的獲取、存儲(chǔ)，再到應(yīng)用，全方位構(gòu)建零排放的新能源整體解決方案。

比亞迪是國(guó)內(nèi)少有的同時(shí)具備電池研發(fā)技術(shù)和整車制造工藝的車企，堅(jiān)持“兩條腿”走路的比亞迪，在電池和汽車兩大方面利好消息不斷。

在剛剛過(guò)去的7月份，比亞迪乘用車當(dāng)月全系實(shí)現(xiàn)銷量56975輛，同比增長(zhǎng)89.4%，環(huán)比增長(zhǎng)14.5%。

這是比亞迪汽車單月銷量首次突破50000輛，也是今年以來(lái)比亞迪汽車連續(xù)三個(gè)月實(shí)現(xiàn)銷量暴漲。

在這份亮眼的成績(jī)單背后，新能源汽車功不可沒(méi)?？傮w來(lái)看，比亞迪新能源汽車7月銷量達(dá)50057輛，同比增長(zhǎng)262.7%，環(huán)比增長(zhǎng)24.8%，再創(chuàng)歷史新高。

具體來(lái)看，比亞迪純電動(dòng)車型7月銷量達(dá)24996輛，同比增長(zhǎng)138.9%；插電式混動(dòng)車型7月銷量達(dá)25061輛，同比大增650.6%，雙雙刷新銷量紀(jì)錄。

值得一提的是，作為比亞迪王朝車系的旗艦車型，搭載刀片電池的比亞迪漢7月銷量達(dá)8522輛，上市一年來(lái)漢的累計(jì)銷量成功突破10萬(wàn)輛，可謂“名利雙收”。

就在7月份銷量公布前夕，比亞迪漢EV推出一款標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航版豪華型，售價(jià)僅有20.98萬(wàn)元，貌似對(duì)特斯拉車型持續(xù)降價(jià)做出正面回應(yīng)。

作為插電式混動(dòng)車型中的銷售主力，比亞迪秦PLUSDM-i的整體表現(xiàn)同樣可圈可點(diǎn)。7月份，比亞迪秦PLUS DM-i銷量達(dá)11230輛，創(chuàng)下單月破萬(wàn)輛紀(jì)錄。

放眼全球，比亞迪是全球傳統(tǒng)車企中新能源汽車銷量超過(guò)燃油車的第一家，基本實(shí)現(xiàn)從燃油車為主導(dǎo)的傳統(tǒng)車企向?qū)Ｗ⑿履茉雌囶I(lǐng)域的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

二

在比亞迪新能源汽車銷量迭創(chuàng)新高的表象之下，離不開(kāi)比亞迪獨(dú)家產(chǎn)品刀片電池的推波助瀾。

當(dāng)前，內(nèi)卷風(fēng)波已經(jīng)刮到了新能源電池戰(zhàn)場(chǎng)，圍繞三元鋰電池與磷酸鐵鋰電池的番位之爭(zhēng)儼然進(jìn)入白熱化階段。

簡(jiǎn)單對(duì)比發(fā)現(xiàn)，三元鋰電池憑借高能量密度實(shí)現(xiàn)了超長(zhǎng)續(xù)航，但也存在一定的安全隱患，全球范圍內(nèi)發(fā)生的多起電動(dòng)車自燃、起火事件，都與三元鋰電池脫不了干系。

而磷酸鐵鋰電池?fù)碛懈甙踩?、長(zhǎng)壽命、低成本三大優(yōu)勢(shì)，磷酸鐵鋰電池的成本通常比三元鋰電池便宜20%左右，唯一不足是磷酸鐵鋰電池能量密度低。

中國(guó)新能源電池生產(chǎn)企業(yè)寧德時(shí)代，就是押中高密度紅利風(fēng)口，靠三元鋰電池成功崛起，順利坐上中國(guó)新能源電池龍頭寶座，成為總市值過(guò)萬(wàn)億的超級(jí)巨無(wú)霸。

不過(guò)，隨著研發(fā)技術(shù)的持續(xù)推進(jìn)，三元鋰電池的優(yōu)勢(shì)正在被成本更低的磷酸鐵鋰電池所替代，在裝車量方面磷酸鐵鋰電池也在加速追趕三元鋰電池。

根據(jù)中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，2021年5月，我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)量共計(jì)13.8GWh，同比增長(zhǎng)165.8%，環(huán)比增長(zhǎng)6.7%。

其中，磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量8.8GWh，占總產(chǎn)量63.6%，同比增長(zhǎng)317.3%，環(huán)比增長(zhǎng)41.6%；三元鋰電池產(chǎn)量5.0GWh，占總產(chǎn)量36.2%，同比增長(zhǎng)62.9%，環(huán)比下降25.4%。

這是磷酸鐵鋰電池在時(shí)隔三年之后，首次實(shí)現(xiàn)對(duì)三元鋰電池的反超。今年6月，磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量連續(xù)第二個(gè)月超越三元鋰電池，繼續(xù)保持行業(yè)領(lǐng)先地位。

再看裝車量，今年上半年，中國(guó)動(dòng)力電池裝車量52.5GWh，其中三元鋰電池裝車量30.15GWh，同比增長(zhǎng)139%，約占總裝車量的57.4%；磷酸鐵鋰電池裝車量22.22GWh，同比增長(zhǎng)368.5%，約占總裝車量的42.3%。

在三元鋰電池與磷酸鐵鋰電池“此消彼長(zhǎng)”的表象之下，大眾、特斯拉、小鵬、蘋果等新舊造車勢(shì)力均向磷酸鐵鋰電池拋出了橄欖枝，近日上市的小鵬P7就搭載了磷酸鐵鋰電池。

三元鋰電池與磷酸鐵鋰電池分別代表著新能源電池的兩大技術(shù)路線，其中寧德時(shí)代是三元鋰電池的大贏家，而比亞迪則常年深耕磷酸鐵鋰電池領(lǐng)域。

三

去年3月，比亞迪自主研發(fā)的刀片電池橫空出世，帶動(dòng)磷酸鐵鋰電池站上行業(yè)最熱風(fēng)口。刀片電池不僅改變了中國(guó)新能源電池的市場(chǎng)風(fēng)向，也讓外界重新審視其價(jià)值。

今年4月，寧德時(shí)代董事長(zhǎng)曾毓群公開(kāi)表示，未來(lái)3至4年間將逐漸增加磷酸鐵鋰電池產(chǎn)能占比，三元鋰電池產(chǎn)能則會(huì)逐漸減少。

能夠改變競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的業(yè)務(wù)布局，足見(jiàn)比亞迪刀片電池的商用價(jià)值。牢牢掌握刀片電池研發(fā)技術(shù)的比亞迪，無(wú)異于為打翻身仗備足了彈藥。

伴隨刀片電池問(wèn)世，比亞迪正式推出獨(dú)立的弗迪品牌。去年12月，弗迪實(shí)業(yè)有限公司成立，注冊(cè)資本5億元，法定代表人是弗迪系的大佬、弗迪品牌的董事長(zhǎng)何龍。

實(shí)際上，弗迪系在比亞迪內(nèi)部孵化已久，弗迪系5家公司主營(yíng)業(yè)務(wù)分別對(duì)應(yīng)動(dòng)力電池、車用照明、汽車電子、動(dòng)力總成和汽車模具，幾乎涵蓋了新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈中的全部環(huán)節(jié)。

近幾年，弗迪系公司已經(jīng)成為比亞迪在新能源領(lǐng)域的重要布局。相較此前整車企業(yè)相對(duì)封閉的垂直生態(tài)，弗迪系公司更加開(kāi)放與包容，不僅為母公司比亞迪配套，還為各大主機(jī)廠配套。

弗迪系公司的經(jīng)營(yíng)規(guī)模仍在持續(xù)擴(kuò)大。據(jù)天眼查顯示，今年8月6日，鹽城弗迪電池有限公司注冊(cè)成立，注冊(cè)資本5000萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)范圍包括電池制造與銷售等。

值得注意的是，鹽城弗迪電池有限公司的法定代表人仍為何龍，該公司的唯一股東是比亞迪旗下的弗迪實(shí)業(yè)有限公司。

根據(jù)比亞迪此前公告，公司規(guī)劃2021年末電池總產(chǎn)能達(dá)到110Gwh。新公司的成立，被外界解讀為比亞迪擴(kuò)大電池產(chǎn)能的重要舉措。

比亞迪之所以如此大張旗鼓地?cái)U(kuò)大電池產(chǎn)能，除了滿足自身造車需求外，還是出于滿足廣大客戶需求的考慮。畢竟，刀片電池“錢途”不可估量。

四

近日，有網(wǎng)友爆料稱，弗迪電池將為神秘的56號(hào)客戶供應(yīng)刀片電池，目前項(xiàng)目已進(jìn)入C樣測(cè)試階段。

在汽車零部件開(kāi)發(fā)流程中，“C樣”一般是指供應(yīng)商從量產(chǎn)生產(chǎn)線上批量生產(chǎn)的樣件，主要用于工藝和生產(chǎn)試驗(yàn)驗(yàn)證。一旦通過(guò)了產(chǎn)品驗(yàn)證，就能得到量產(chǎn)供貨的資格。

巧合的是，幾乎同一時(shí)段，有外媒報(bào)道稱，特斯拉的入門級(jí)車型“Model 2”開(kāi)發(fā)進(jìn)展順利，最早或?qū)⒂诮衲昴甑仔∨吭嚠a(chǎn)。

據(jù)悉，“Model 2”就是馬斯克在去年的電池日上提到的售價(jià)在2.5萬(wàn)美元（約15萬(wàn)人民幣）的新車型，該車型由中國(guó)團(tuán)隊(duì)研發(fā)，并在上海工廠生產(chǎn)，售價(jià)比Model 3更低一些。

鑒于此，“Model 2”或?qū)⒋钶d成本較低的磷酸鐵鋰電池，而比亞迪的刀片電池?zé)o疑是特斯拉在中國(guó)市場(chǎng)供應(yīng)鏈中的最佳選項(xiàng)。

一石激起千層浪，外界紛紛猜測(cè)，比亞迪神秘的56號(hào)客戶就是特斯拉。對(duì)于外界猜測(cè)，比亞迪和特斯拉均表示“不予置評(píng)”。

按常理推斷，比亞迪和特斯拉沒(méi)有一口否決，就說(shuō)明雙方之間存在合作的可能。倘若刀片電池能夠進(jìn)入特斯拉供應(yīng)鏈，對(duì)比亞迪而言絕對(duì)是個(gè)好消息。

退一萬(wàn)步講，就算刀片電池沒(méi)能進(jìn)入特斯拉供應(yīng)鏈，比亞迪也不乏底氣。外界關(guān)注點(diǎn)通常放在比亞迪的整車制造或動(dòng)力電池業(yè)務(wù)，卻沒(méi)有過(guò)多關(guān)注比亞迪的其他方面。

其實(shí)，除了整車制造或動(dòng)力電池業(yè)務(wù)，比亞迪還有許多其他業(yè)務(wù)，而在儲(chǔ)能方面的商業(yè)應(yīng)用尤其重要。

畢竟，從全球范圍看，汽車的飽和度越來(lái)越高，傳統(tǒng)燃油車的銷量登頂后開(kāi)始下滑，即便是新能源汽車這樣的新生事物，其增長(zhǎng)空間也存在上限，畢竟全球人口數(shù)量是有限的。

然而，儲(chǔ)能或其他商業(yè)應(yīng)用場(chǎng)景則不同，在全球碳中和總基調(diào)下，用電力替代傳統(tǒng)化石能源已是大勢(shì)所趨，各類工程機(jī)械及船舶都需要儲(chǔ)能設(shè)備，該領(lǐng)域的發(fā)展前景充滿想象空間。

值得一提的是，美國(guó)總統(tǒng)拜登也對(duì)新能源汽車產(chǎn)業(yè)提出發(fā)展目標(biāo)，到2030年實(shí)現(xiàn)美國(guó)境內(nèi)一半新售汽車為可“零排放”汽車，這意味著新能源汽車市場(chǎng)即將成為全球化的大市場(chǎng)。

如此一來(lái)，新能源車企的發(fā)展壯大，將主要取決于掌門人的戰(zhàn)略眼光和經(jīng)營(yíng)能力。而比亞迪創(chuàng)始人王傳福能夠獲得股神巴菲特的賞識(shí)與支持，足見(jiàn)其經(jīng)商能力非比尋常。

眼下，比亞迪總市值超越8000億，是國(guó)產(chǎn)新能源汽車當(dāng)之無(wú)愧的龍頭企業(yè)。未來(lái)，王傳福能夠帶領(lǐng)比亞迪走到何種境界？時(shí)間會(huì)告訴我們答案。