數(shù)字化創(chuàng)新助力“辦理破產(chǎn)”價值最大化

2021年8月18日上午，“第二屆MAX價值云峰會”正式開播。本屆云峰會由中國人民大學(xué)破產(chǎn)法研究中心、北京市破產(chǎn)法學(xué)會、浙江省法學(xué)會破產(chǎn)法學(xué)研究會聯(lián)合主辦，浙江省破產(chǎn)管理人協(xié)會承辦。全國30多個城市、170多位從事破產(chǎn)審判的法官、破產(chǎn)管理人、投資機(jī)構(gòu)代表、網(wǎng)拍機(jī)構(gòu)代表、金融系統(tǒng)代表，以視頻采訪參與的形式齊聚一堂，通過新浪微博、百度直播、網(wǎng)易新聞等多平臺直播，突破時空限制，給破產(chǎn)法學(xué)界、實(shí)務(wù)界和社會各界帶來了一場精神盛宴。

讓“辦理破產(chǎn)”數(shù)字化 網(wǎng)拍將資產(chǎn)價值評估交給市場

破產(chǎn)法是市場經(jīng)濟(jì)法律體系中的基礎(chǔ)性法律制度，具有極強(qiáng)的復(fù)雜性和專業(yè)性。世界銀行營商環(huán)境評估體系中將“辦理破產(chǎn)”列入十大一級指標(biāo)。“辦理破產(chǎn)”牽涉面廣，需要的知識結(jié)構(gòu)復(fù)雜，被稱為是“辦案與辦事的結(jié)合、開庭與開會的結(jié)合、談判與裁判的結(jié)合”。

近年來，最高人民法院大力推動破產(chǎn)案件審理專業(yè)化建設(shè)，目前，全國已經(jīng)設(shè)立14家破產(chǎn)法庭、近100個清算與破產(chǎn)審判庭以及專門的破產(chǎn)合議庭集中辦理破產(chǎn)案件。全國各級法院編制的管理人名冊，納入中介機(jī)構(gòu)5060家、個人管理人703人，全國各地迄今為止共成立了131家管理人協(xié)會。不過，在各地積極開展破產(chǎn)司法實(shí)踐探索的同時，仍然存在債務(wù)人、債權(quán)人申請破產(chǎn)的意愿不強(qiáng)，破產(chǎn)案件中債權(quán)清償率較低、審理周期較長、運(yùn)行成本較高等問題。

中國人民大學(xué)破產(chǎn)法研究中心主任、北京市破產(chǎn)法學(xué)會長王欣新教授在開幕致辭中表示，實(shí)施破產(chǎn)法的一個重要前提是中國的經(jīng)濟(jì)社會要全面市場化。“比如基于網(wǎng)絡(luò)平臺的創(chuàng)新操作模式，包括召開網(wǎng)絡(luò)債權(quán)人會議，在網(wǎng)上進(jìn)行債務(wù)人財產(chǎn)拍賣等一系列活動，對破產(chǎn)法市場化、法治化的實(shí)施起到了重要的促進(jìn)作用。”

浙江省高級人民法院副院長、浙江省法學(xué)會破產(chǎn)法學(xué)研究會會長徐建新在致辭中也表示，作為會議的兩大主旨，良好的營商環(huán)境構(gòu)建和以國內(nèi)大循環(huán)為主體的新發(fā)展格局，都需要更高水平的市場經(jīng)濟(jì)體系，需要充分發(fā)揮破產(chǎn)審判作用。他強(qiáng)調(diào)， 信息化是破產(chǎn)審判的一項(xiàng)基礎(chǔ)性工作。“浙江全省法院通過阿里拍賣系統(tǒng)成交標(biāo)的4326件，成交金額208.38億元，充分展現(xiàn)了信息化手段在提升破產(chǎn)財產(chǎn)處置效率效果方面的路徑優(yōu)勢。”

隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代的快速發(fā)展，“辦理破產(chǎn)”也在借助互聯(lián)網(wǎng)平臺的技術(shù)服務(wù)優(yōu)勢而充分?jǐn)?shù)字化。例如“破產(chǎn)案件辦理釘平臺”—— 一款面向法院、管理人、債權(quán)人等多角色、多終端的協(xié)同辦公系統(tǒng)，基于案件辦理在線化、債權(quán)會議遠(yuǎn)程化、財產(chǎn)管理協(xié)同化、文書管理自動化、數(shù)據(jù)統(tǒng)計實(shí)時化，以及司法區(qū)塊鏈加持等產(chǎn)品特點(diǎn)，可大大提升法官和管理人的辦案效率。

在本次峰會上，來自北京破產(chǎn)法庭的資深法官王玲芳表示，把破產(chǎn)財產(chǎn)的價值判斷交給市場，且通過網(wǎng)絡(luò)拍賣產(chǎn)生的高溢價率使她印象頗深。她還在視頻中分享了她辦理的第一起通過網(wǎng)絡(luò)拍賣處置財產(chǎn)的破產(chǎn)案件。

“那是一家曾經(jīng)生產(chǎn)手機(jī)的企業(yè)，因?yàn)橘Y不抵債、停止經(jīng)營多年，在進(jìn)入破產(chǎn)清算程序后，其能夠處置的財產(chǎn)包括一些辦公設(shè)備和手機(jī)芯片。由于手機(jī)芯片更新?lián)Q代的速度很快，所以芯片起拍價的確定成為當(dāng)時的一個難題。”王玲芳說，“我們指定了管理人，經(jīng)網(wǎng)絡(luò)詢價進(jìn)行估值，最終我們確定的起拍價是200元。但通過網(wǎng)絡(luò)拍賣，最終成交價達(dá)到數(shù)千元。”

同樣，廣東嶺南律師事務(wù)所的高級合伙人歐陽兵也曾面臨過破產(chǎn)資產(chǎn)價值評估的難題。據(jù)歐陽兵介紹，其曾作為管理人處置一塊工業(yè)用途土地及上蓋建筑物，該歷史用地處置的最大難點(diǎn)在于檔案不齊，地塊劃分不清。通過向不動產(chǎn)登記部門清查歷史檔案，并向買受人披露后，歐陽兵當(dāng)時所在的清算組選擇通過網(wǎng)絡(luò)拍賣平臺進(jìn)行拍賣。“標(biāo)的物從300多萬起拍，在網(wǎng)絡(luò)拍賣過程中，價格很快突破千萬，最終成交價是1800多萬。”歐陽兵指出，這次通過網(wǎng)絡(luò)拍賣平臺處置破產(chǎn)案件財產(chǎn)，一方面實(shí)現(xiàn)了企業(yè)股東的價值最大化，另一方面讓工業(yè)用地回歸市場，實(shí)現(xiàn)了其本身的價值。

上海破產(chǎn)法庭法官吳炯指出，“辦理破產(chǎn)”的成本是世界銀行對各經(jīng)濟(jì)體辦理破產(chǎn)進(jìn)行評估的一項(xiàng)重要內(nèi)容，而財產(chǎn)處置成本是重要的組成部分。因此，在保障債權(quán)人權(quán)益最大化的同時，為了有效縮短資產(chǎn)處置時間、降低破產(chǎn)程序成本，他們將信息化手段貫穿于破產(chǎn)案件財產(chǎn)處置的全過程。“比如在財產(chǎn)的評估階段，我們探索網(wǎng)絡(luò)詢價的方式，想盡一切方法為案件減少費(fèi)用支出。2020年，我們共采用網(wǎng)詢方式20余次，總估價已達(dá)到7000余萬元，光這一項(xiàng)我們就省去了相當(dāng)可觀的評估費(fèi)用。”

讓資產(chǎn)價值最大化 破產(chǎn)法市場化實(shí)施是基礎(chǔ)

中國人民大學(xué)破產(chǎn)法研究中心副主任兼秘書長、北京市破產(chǎn)法學(xué)會副會長兼秘書長徐陽光教授曾指出，破產(chǎn)程序最核心的兩個概念是債務(wù)人財產(chǎn)和破產(chǎn)債權(quán)。“歸集債務(wù)人所有的財產(chǎn)，并在債權(quán)人之間進(jìn)行公平有序的分配，這是破產(chǎn)制度的根本特征。從某種意義上來說，破產(chǎn)程序本身就是努力實(shí)現(xiàn)債權(quán)人利益和社會整體利益最大化的過程。”

徐陽光認(rèn)為，要讓債權(quán)人利益最大化，最根本的途徑之一就是實(shí)現(xiàn)債務(wù)人財產(chǎn)價值的最大化。我國現(xiàn)行《企業(yè)破產(chǎn)法》引入了市場化的破產(chǎn)規(guī)則，強(qiáng)調(diào)破產(chǎn)法的市場化實(shí)施，而債務(wù)人財產(chǎn)價值最大化的關(guān)鍵也在于資產(chǎn)的市場化處置。

圍繞現(xiàn)有破產(chǎn)網(wǎng)拍的實(shí)踐和探索，不少業(yè)界人士也分享了各自的體會和感悟。

“網(wǎng)絡(luò)拍賣存在便捷、快速、影響力大的特點(diǎn)，降低了拍賣進(jìn)入公眾生活的門檻，使網(wǎng)絡(luò)拍賣成為了一種越來越受歡迎的交易方式，對于破產(chǎn)案件財產(chǎn)的價值發(fā)現(xiàn)也發(fā)揮了很大的作用。”北京大成律師事務(wù)所高美麗表示，建議逐步完善確定相關(guān)的規(guī)則，并主要考慮以下幾點(diǎn)：一是拍賣財產(chǎn)價值的最大化；二是兼顧拍賣效率；三是基礎(chǔ)規(guī)則與債權(quán)人會議決議的銜接。

四川省破產(chǎn)管理人協(xié)會秘書長董璐表示，網(wǎng)絡(luò)司法拍賣自誕生以來，在提高成交率和溢價率、降低財產(chǎn)的處置成本、增強(qiáng)財產(chǎn)處置的透明性等方面，與傳統(tǒng)的線下拍賣相比存在較大的優(yōu)勢。

實(shí)踐中，借助互聯(lián)網(wǎng)平臺處置破產(chǎn)資產(chǎn)取得高成交高溢價的網(wǎng)拍案件不在少數(shù)。上海破產(chǎn)法庭法官吳炯介紹，上海破產(chǎn)法庭自2019年掛牌成立以來，僅通過阿里拍賣這一平臺處置的破產(chǎn)財產(chǎn)的成交金額就已達(dá)到63億余元，包括1元起拍標(biāo)的，平均溢價95倍多；而包括1元起拍標(biāo)的，單獨(dú)算商標(biāo)等一些無形資產(chǎn)的溢價甚至超過700倍。

“除了房產(chǎn)、機(jī)動車等常規(guī)商品以外，一些特殊的商品也能夠借助網(wǎng)絡(luò)平臺進(jìn)行成功處置。比如，我們曾經(jīng)通過拍賣平臺處置過一塊倉儲用地，當(dāng)時它的起拍價是3.06億元，經(jīng)過151輪網(wǎng)上競拍，同時還帶著133次的延遲，最后以5.76億元成交。”吳炯舉例說道。

據(jù)悉，第二屆MAX價值云峰會之“現(xiàn)實(shí)篇”，經(jīng)過8月18日上午6個小時的直播，取得了良好的社會反響。8月19日上午8點(diǎn)將播出“探索篇”（約4小時時長），8月20日上午8點(diǎn)將播出“未來篇”（約4小時時長）。歡迎大家繼續(xù)收看。