成立以來累計收益超200%！“硬核”基金如何捕捉市場動向？

當(dāng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)遇上科創(chuàng)板

“十三五”以來，我國的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)總體實現(xiàn)了持續(xù)快速增長，考慮到當(dāng)前我國的發(fā)展階段，科技創(chuàng)新的重要性也愈加凸顯。

根據(jù)國家統(tǒng)計局2018年11月公布的《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類(2018)》，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是以重大技術(shù)突破和重大發(fā)展需求為基礎(chǔ)，對經(jīng)濟(jì)社會全局和長遠(yuǎn)發(fā)展具有重大引領(lǐng)帶動作用，知識技術(shù)密集、物質(zhì)資源消耗少、成長潛力大、綜合效益好的產(chǎn)業(yè)，包括了9大領(lǐng)域。

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局

在目前A股市場中，科創(chuàng)板是戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)大放異彩的重要舞臺。

2019年6月，科創(chuàng)板正式開板，其定位就是主要服務(wù)于符合國家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場認(rèn)可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)，重點支持新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保以及生物醫(yī)藥等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。

截至2021年9月3日，共有332家科創(chuàng)板企業(yè)上市。從市場表現(xiàn)來看，今年二季度以來，以科技創(chuàng)新為主的成長題材全面發(fā)力。據(jù)wind統(tǒng)計，今年4月1日至9月3日，科創(chuàng)50指數(shù)累計上漲12.22%，漲幅僅次于創(chuàng)業(yè)板指數(shù)（12.46%）。（數(shù)據(jù)來源：Wind，截至2021/9/3）

（數(shù)據(jù)來源：Wind，截至2021/9/3）

在剛剛結(jié)束的2021年中報季中，科創(chuàng)板也表現(xiàn)突出。

上交所統(tǒng)計顯示，截至2021年8月31日，科創(chuàng)板全部331家公司通過半年度報告、上市公告書等形式披露了2021年半年度主要經(jīng)營業(yè)績信息?？傮w看，科創(chuàng)板公司作為科技創(chuàng)新的“排頭兵”，呈現(xiàn)出較強(qiáng)的韌性活力。

具體來看，2021年上半年，科創(chuàng)板公司共計實現(xiàn)營業(yè)收入3040.50億元、歸母凈利潤433.19億元，同比增長55.14%和105.24%。超九成公司實現(xiàn)營收增長，56家公司實現(xiàn)營收翻番，兩成公司營業(yè)收入超過10億元。（數(shù)據(jù)來源：上海證券交易所，數(shù)據(jù)截至：2021/8/31）

緊跟市場趨勢，聚焦新興產(chǎn)業(yè)

在這樣的市場風(fēng)口中，“硬核”基金中銀戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)A把握住了市場動向。

中銀戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)A成立于2015年，主要就是投資于戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)股票。從業(yè)績表現(xiàn)上來看，截至今年6月30日，該基金過去一年、過去三年的凈值增長率分別為56.14%、158.46%，自成立以來凈值增長率達(dá)到了217.90%（過去一年、過去三年及成立以來的超額收益為37.71%、121.71%、198.17%）。（基金業(yè)績數(shù)據(jù)來源：基金定期報告，截至2021/6/30）。

（數(shù)據(jù)來源：基金定期報告，截至2021/6/30）

與此同時，根據(jù)銀河證券，中銀戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)A近1年、近3年、近5年同類排名分別為20/236、14/175、6/120，同時榮獲銀河三年期、五年期5星評價。（同類排名為：股票基金-標(biāo)準(zhǔn)股票型基金-標(biāo)準(zhǔn)股票型基金（A類）；基金業(yè)績評價數(shù)據(jù)來源：銀河證券，截至2021/9/3）

在談到投資策略時，中銀戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)A的基金經(jīng)理錢亞風(fēng)云表示：“這兩年的市場表現(xiàn)在很大程度上反映了經(jīng)濟(jì)在經(jīng)歷新舊動能轉(zhuǎn)換的過程。以地產(chǎn)和基建為主要推動力的傳統(tǒng)行業(yè)正進(jìn)入低速增長階段。而以高端制造、科技等為代表的新興增長動能進(jìn)入到了一個快速增長階段。目前來看，這種轉(zhuǎn)換才剛剛開始，往后還有很大的成長空間?！?/p>

多年從業(yè)經(jīng)驗，公募名將是如何煉成的？

2021年以來，A股市場震蕩加劇。在這樣的市場環(huán)境下，錢亞風(fēng)云所管理的產(chǎn)品依然取得了不錯的成績。

截至今年6月30日，中銀戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)A過去六個月凈值增長率為20.55%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為1.65%。（基金業(yè)績來源：基金定期報告，截至2021/6/30）

（數(shù)據(jù)來源：基金定期報告，截至2021/6/30）

今年上半年，錢亞風(fēng)云密切跟蹤市場趨勢，把握行業(yè)風(fēng)口，上半年初期配置以大消費為主，后期逐漸調(diào)倉，增加了科技成長板塊的配置。

錢亞風(fēng)云表示：“今年春節(jié)后市場大幅調(diào)整，我們就逐漸降低了對醫(yī)藥、食品飲料的倉位，增加了對新能源相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的倉位。從行業(yè)和公司的盈利增速以及估值這兩個緯度來看，新能源這樣的標(biāo)的后續(xù)回報會更好，事后證明我們看對了市場的整體趨勢?！?strong style="margin: 0px; padding: 0px; border: 0px currentColor; border-image: none; font-size: 16px; font-weight: 700;">（資料來源：2021年9月7日新浪直播【如何掘金新興產(chǎn)業(yè)？醫(yī)藥+科技+消費】）

在目前經(jīng)濟(jì)動能轉(zhuǎn)換的背景下，錢亞風(fēng)云認(rèn)為，A股市場始終是有結(jié)構(gòu)性機(jī)會的。往后看1-2年，他仍然重點看好新能源車、光伏、軍工、新興消費、部分醫(yī)藥個股以及碳中和背景下周期成長型個股。

業(yè)績回報：中銀戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)A成立于2015年11月26日，最近5個完整年度的回報/業(yè)績基準(zhǔn)回報分別為：2016年度4.40%/-10.65%、2017年度27.49%/11.28%、2018年度-24.34%/-21.57%、2019年度57.60%/26.90%、2020年度66.16%/20.66%，2021年1月1日至2021年6月30日回報/業(yè)績基準(zhǔn)回報為20.55%/1.65%（數(shù)據(jù)來源：基金定期報告）。

風(fēng)險提示：投資有風(fēng)險，在市場波動等因素的影響下，基金投資有可能出現(xiàn)虧損，在少數(shù)極端情況下可能損失全部本金。基金管理人不保證基金一定盈利，也不保證最低收益，基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。投資者投資基金前，應(yīng)詳細(xì)閱讀基金的招募說明書、基金合同等法律文件，了解具體產(chǎn)品情況，并根據(jù)自身情況判斷基金是否與其風(fēng)險承受能力相匹配。文中觀點不構(gòu)成中銀基金的投資建議或任何其他忠告，并可能隨情況的變化而發(fā)生改變。