蘋果將發(fā)布AR眼鏡，靠硬件創(chuàng)新突圍？玻璃金屬結(jié)構(gòu)件有望受到更多重視

2022年新年伊始，1月3日（周一），蘋果市值突破了3萬億美元的大關(guān)。過去五年，蘋果股價(jià)漲幅達(dá)到驚人的517%！

有分析師表示，蘋果未來仍有很大的發(fā)展空間，下一步上漲邏輯或在于元宇宙。分析師預(yù)計(jì)，蘋果將通過其手機(jī)上的AR功能，以及AR/VR眼鏡的推出，來抓住元宇宙的機(jī)會(huì)。

據(jù)業(yè)內(nèi)資深人士爆料稱，蘋果AR/VR頭顯設(shè)備將搭載M2芯片的衍生版本，外加一顆協(xié)同處理器Bora芯片，預(yù)計(jì)量產(chǎn)時(shí)間在2022年第四季度末。

用AR設(shè)備布局下一代生態(tài)入口

AR設(shè)備所需的技術(shù)，早已被蘋果悄然運(yùn)用于其他的設(shè)備中。以攝像頭技術(shù)為例，早在2020年，蘋果就在當(dāng)時(shí)的新款iPad Pro上后置了一顆LiDAR傳感器，其通過主動(dòng)獲取深度信息，來對(duì)周圍環(huán)境進(jìn)行建模和計(jì)算，從而起到改善AR效果的作用。

目前，Meta、谷歌、高通等巨頭公司已紛紛入局，推出了相關(guān)的AR/VR產(chǎn)品。尤其是Meta，它在蘋果主導(dǎo)的智能手機(jī)潮流中話語權(quán)缺失，這讓它深感硬件之痛。未來幾年，Meta與蘋果在AR設(shè)備上的競(jìng)爭(zhēng)，或許會(huì)集中在下一代互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的生態(tài)入口。

郭明錤預(yù)計(jì)，蘋果第二代MR頭顯產(chǎn)品將在2024年左右達(dá)成千萬銷量，其研發(fā)期在2023年Q2-Q3加速。據(jù)郭明錤估計(jì)，當(dāng)前iPhone在全球的活躍用戶超過10億人，蘋果未來的目標(biāo)是十年十億臺(tái)AR設(shè)備

中信證券認(rèn)為，藍(lán)思科技為蘋果AR/VR產(chǎn)品玻璃、金屬的核心供應(yīng)商。

玻璃金屬結(jié)構(gòu)件將更受重視

隨著蘋果新產(chǎn)品在外觀方面的不斷創(chuàng)新，疊加元宇宙推動(dòng)手機(jī)、平板、AR/VR 等產(chǎn)品的一體化硬件系統(tǒng)升級(jí)，蘋果對(duì)玻璃、金屬結(jié)構(gòu)件的需求量及工藝方面，會(huì)有更多要求。

由于品控的嚴(yán)格要求，蘋果公司愈加重視玻璃、金屬等結(jié)構(gòu)件，并試圖在鴻海等臺(tái)資廠商之外，扶持新的結(jié)構(gòu)件廠商。

此前多年，臺(tái)資廠商鴻海、捷普綠點(diǎn)是全球最具影響力的金屬結(jié)構(gòu)件供應(yīng)商。2020年底，藍(lán)思科技收購可成科技旗下泰州可勝、可利（收購后，更名為藍(lán)思精密），這兩家公司主要為蘋果產(chǎn)品代工的金屬中框業(yè)務(wù)，也就是為iPhone、MacBook等產(chǎn)品做金屬外殼等。

目前，藍(lán)思科技的產(chǎn)品和投資布局，已囊括了防護(hù)玻璃、藍(lán)寶石、陶瓷、金屬、指紋模組、模切件、PCBA（印刷電路板裝配）、攝像頭組件、塑膠件、聲學(xué)器件等，涵蓋了整機(jī)組裝通常所涉及的大部分結(jié)構(gòu)件（或模塊）。

蘋果扶持新的結(jié)構(gòu)件廠商的意圖或在于此，即從結(jié)構(gòu)件逐步切入整機(jī)組裝，既是更穩(wěn)妥的路徑，同時(shí)也能在鴻海之外培養(yǎng)新的整機(jī)組裝供應(yīng)商。

分析師預(yù)計(jì)，除了玻璃業(yè)務(wù)，單在金屬結(jié)構(gòu)件領(lǐng)域，藍(lán)思精密在未來兩年內(nèi)將做到數(shù)百億級(jí)別的銷售額，且逐年成長(zhǎng)空間也很明朗，有望成為僅次于鴻海的第二大金屬結(jié)構(gòu)件供應(yīng)商。