匯豐利華支招“專精特新”與資本市場“雙向奔赴”

有人說，直到2021年，“專精特新”誕生的第9年，潮水才翻涌而至，一個屬于“專精特新”踏浪者的時代正式開啟。

之所以有此論斷，是因?yàn)檫@一年，多重政策利好精準(zhǔn)滴灌“專精特新”中小企業(yè)。特別是為紓解“融資難”問題，中央財(cái)政將于5年內(nèi)累計(jì)安排100億元以上獎補(bǔ)資金支持“專精特新”中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展；資本市場也按下支持創(chuàng)新型中小企業(yè)的“加速鍵”——2021年11月北京證券交易所開市，81家首批上市企業(yè)中半數(shù)都有“專精特新”屬性。

政策“東風(fēng)”暖意濃，資本“給力”賦強(qiáng)能，誰能抓住時代紅利，“好風(fēng)憑借力，送我上青天”？

匯豐利華聯(lián)合創(chuàng)始人龔艷提醒“專精特新”中小企業(yè)，要以“超前設(shè)計(jì)+超高配置”統(tǒng)籌梳理、綜合校正財(cái)稅法人等非經(jīng)營性事項(xiàng)，以系統(tǒng)性合規(guī)的姿態(tài)擁抱政策紅利，高成長性未來可期。

合規(guī)是大勢

中小企業(yè)若想實(shí)現(xiàn)可持續(xù)性地創(chuàng)新發(fā)展，既要聚焦主業(yè)、苦練內(nèi)功，又要規(guī)范運(yùn)作、合規(guī)管理。“創(chuàng)業(yè)遇到風(fēng)口快速發(fā)展是好事，但合規(guī)經(jīng)營才是長久之道，”龔艷告訴筆者，“專精特新”中小企業(yè)是在深耕細(xì)分市場、創(chuàng)新能力強(qiáng)、市場占有率高、掌握關(guān)鍵核心技術(shù)、具備相對發(fā)展優(yōu)勢的“小巨人”，受資本追捧、享政策“春風(fēng)”再自然不過。

但主營業(yè)務(wù)突出固然重要，卻需建立財(cái)務(wù)、稅務(wù)、法務(wù)、人力管理等“基本盤”專業(yè)、穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)上。諸多重要但易被創(chuàng)業(yè)者忽視的問題，比如股權(quán)結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)稅務(wù)核算分析及內(nèi)控管理等，如果“瘸腿”“偏科”或處理欠妥，極有可能與資本失之交臂甚至引發(fā)“滅頂之災(zāi)”。

匯豐利華曾服務(wù)的西南某企業(yè)深耕小眾領(lǐng)域十余年，有沖擊資本市場的實(shí)力和愿望，但卻因內(nèi)部管理和財(cái)務(wù)核算體系“羸弱”夠不到上市“門檻”。

“我們歷時一年半對其進(jìn)行精細(xì)化改造，在幫助企業(yè)分析財(cái)稅風(fēng)險的基礎(chǔ)上，指導(dǎo)客戶重新搭建集團(tuán)框架和財(cái)務(wù)核算和分析體系，高標(biāo)準(zhǔn)建立內(nèi)部管理控制體系。”龔艷告訴筆者，目前該企業(yè)現(xiàn)在正排隊(duì)港股IPO中，可能很快就會聽到他們敲鐘的聲音。

綢繆要趁早

2021年，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)頻吃反壟斷罰單、最高法和人社部明確“996”違法、演藝和主播行業(yè)偷逃稅款相繼被查......凡此種種背后，“合規(guī)”一詞的身影愈發(fā)清晰，在企業(yè)評價中的權(quán)重愈發(fā)凸顯。

龔艷認(rèn)為，上述“前車之鑒”正在提醒包括“專精特新”在內(nèi)的高成長性中小企業(yè)們，要提前引入專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行頂層設(shè)計(jì)，資本方向的體系規(guī)劃，查缺補(bǔ)漏搭建合規(guī)架構(gòu)，清病灶、除隱患解決內(nèi)部制度不完善、治理不健全、財(cái)稅基礎(chǔ)薄弱、股權(quán)設(shè)計(jì)失當(dāng)?shù)葐栴}，以現(xiàn)代化的公司治理意識和良好的公司管理能力為與資本市場服務(wù)雙向良性互動打好基礎(chǔ)。

諸多案例已經(jīng)證明，業(yè)績發(fā)展好之外，公司治理佳、經(jīng)營管理規(guī)范的“優(yōu)等生”，會獲得更大的融資機(jī)會，更高的估值價格，反之，如果管理治理存明顯“短板”，哪怕事業(yè)發(fā)展欣欣向榮，資本也會看似近在咫尺，實(shí)則遠(yuǎn)在天邊，根本落不了地，龔艷提醒道。

“重視合規(guī)，才能進(jìn)一步增強(qiáng)企業(yè)的競爭力，贏得發(fā)展先機(jī)，”她強(qiáng)調(diào)說。

高配鏈“外腦”

當(dāng)企業(yè)與資本對接時，呈現(xiàn)的往往是多個問題的“集合體”，很難清晰拆分成財(cái)務(wù)審計(jì)、稅務(wù)核查、法律合規(guī)、企業(yè)估值等若干單項(xiàng)。此時，“就事論事”“打補(bǔ)丁”或許能夠在一定程度上解決“切膚之痛”，但是治標(biāo)不治本，且甚至?xí)蛉狈ο到y(tǒng)性、綜合性體系化的規(guī)劃和安排，把小問題拖大或者拖“炸”。

而且，傳統(tǒng)咨詢機(jī)構(gòu)或者會計(jì)師、律師事務(wù)所等機(jī)構(gòu)雖然能分別提供財(cái)、稅、法、人力資源等細(xì)分領(lǐng)域的專業(yè)建議，但這四份“診療書”進(jìn)入企業(yè)卻往往很難融合成一張“施工圖”，這個“落地”的過程耗時耗力，效率偏低。

龔艷認(rèn)為這恰是企業(yè)高配以“集團(tuán)軍”或“作戰(zhàn)組”形式出現(xiàn)的綜合性“外腦”的意義所在——不用東奔西尋找資源，分科“掛號”，“而是鏈接一個平臺、實(shí)現(xiàn)一鍵定制、通過一個界面對外，走通所有的資本邏輯，提前規(guī)避資本路上的各種坑。”這正是匯豐利華的“創(chuàng)新點(diǎn)”：“我們集結(jié)財(cái)務(wù)、稅務(wù)、法務(wù)、人力資源、估值等領(lǐng)域的大咖，定制‘會診團(tuán)’，以第三方服務(wù)的方式對面臨‘生長痛’的企業(yè)進(jìn)行會診，協(xié)助跨部門落地施治、賦能，”龔艷補(bǔ)充說，“我們既可以提供包括綜合盡職調(diào)查、股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)、財(cái)務(wù)預(yù)警、稅務(wù)籌劃等在內(nèi)的合規(guī)咨詢，又可以進(jìn)行融資、上市或并購輔導(dǎo)。”

某種程度上，企業(yè)找到匯豐利華，就等于找到了一位可以深度陪跑自己全生命周期的“全科醫(yī)生”，她解釋道。

截至目前，成立6年的匯豐利華已經(jīng)協(xié)助20家企業(yè)啟動或完成上市或并購項(xiàng)目，為客戶融資數(shù)億元。