收益率遠(yuǎn)超主流指數(shù)！首只跨境鐵礦石期貨ETF交出靚麗答卷

最近一段時(shí)間,全球大宗商品市場(chǎng)“漲”聲一片。

3月15日,美國(guó)勞工部發(fā)布數(shù)據(jù),美國(guó)2月生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)(PPI)同比大漲10%,繼續(xù)維持歷史高位;與此同時(shí),根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù),我國(guó)2月PPI同比漲幅為8.8%,意味著大宗商品、原材料成本上漲的壓力正在不斷增大。

盡管通脹給全球經(jīng)濟(jì)帶來(lái)巨大壓力,但對(duì)于投資者來(lái)說(shuō),此時(shí)投資大宗商品卻是一個(gè)不錯(cuò)的時(shí)機(jī)。

當(dāng)然,問(wèn)題也隨之而來(lái)。

以原油期貨為例,從去年12月份開(kāi)始僅僅用了三個(gè)月時(shí)間,布倫特原油期貨價(jià)格從65.7美元/桶上漲至100美元/附近。進(jìn)入3月,原油價(jià)格更是迎來(lái)加速上漲,并一度觸及139美元/桶大關(guān)。隨后,布倫特原油又迎來(lái)大幅震蕩,截至3月19日維持在105美元附近震蕩。再比如鐵礦石,從去年11月份開(kāi)啟了一波主升浪,短短三個(gè)多月時(shí)間漲幅就超過(guò)了60%。不過(guò),就在趨勢(shì)上漲的過(guò)程中,鐵礦石期貨也曾經(jīng)歷了單日10%的大跌。

也就是說(shuō),從一個(gè)足夠長(zhǎng)的周期審視,投資諸如原油和鐵礦石為代表的大宗商品期貨,都可以獲得不菲的回報(bào)。但是,由于期貨是杠桿交易,再加上大漲大跌的市場(chǎng)特征,對(duì)于普通投資人來(lái)說(shuō),直接投資期貨并不友好。

首只跨境鐵礦石期貨ETF

最高收益率超200%

有人說(shuō),既然直接投資期貨不友好,那么可以直接投資商品類(lèi)股票,這樣也能夠享受大宗商品上漲帶來(lái)的市場(chǎng)收益。

未必!

以鐵礦石為例,一方面,國(guó)內(nèi)跟鐵礦石關(guān)聯(lián)的上市公司大概有30多家,但是在鐵礦石期貨上漲的過(guò)程中,有些公司漲幅較大但有些不漲反跌。原因在于,與判斷大宗商品漲價(jià)不同,投資商品類(lèi)股票需要投資者對(duì)上市公司基本面有非常深的了解,除此之外還需要預(yù)判大盤(pán)和板塊的漲跌。

說(shuō)白了,商品類(lèi)股票的本質(zhì)是股票,而不是期貨,二者的投資邏輯和方式都有著巨大的差別。

那么,對(duì)于不想錯(cuò)過(guò)大宗商品行情的投資者,該怎么辦?

接下來(lái),介紹一只緊貼指數(shù)走勢(shì)的ETF——山證國(guó)際大商所鐵礦石期貨指數(shù)ETF(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“山證鐵礦石ETF)。

用收益率說(shuō)話(huà)。

據(jù)介紹,山證鐵礦石ETF作為首只跨境鐵礦石期貨ETF,是以大商所鐵礦石期貨價(jià)格指數(shù)為標(biāo)的指數(shù),并通過(guò)直接投資于大商所鐵礦石期貨合約,使基金表現(xiàn)緊貼指數(shù)走勢(shì)。上市首年,山證鐵礦石ETF回報(bào)率超過(guò)105%。而且,需要特別說(shuō)明的是,同期鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格漲幅只有31.2%,山證鐵礦石ETF的漲幅遠(yuǎn)高于現(xiàn)貨市場(chǎng),超額收益達(dá)73%。

截至2022年2月28日,山證鐵礦石ETF的投資回報(bào)率為75%,并一度超過(guò)200%,而同期黃金投資回報(bào)率為16%。不僅如此,跟滬深300(+23%)和恒生指數(shù)(-3%)相比,山證鐵礦石ETF的投資回報(bào)率也遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏了相關(guān)主流指數(shù)。

可能有投資者會(huì)說(shuō),歷史業(yè)績(jī)表現(xiàn)并不代表未來(lái)走勢(shì),那么未來(lái)會(huì)如何?

眾所周知,鐵礦石是含有鐵元素或鐵化合物的礦物集合體,可用于提煉生鐵、煉鋼等諸多用途,而鋼作為世界范圍內(nèi)最常用的金屬,像高端機(jī)械、電梯、精密設(shè)備、造船、飛機(jī)、鐵路機(jī)車(chē)、汽車(chē)、航天儀器等等都是用鋼大戶(hù)。

我國(guó)鐵礦石對(duì)外依存度高達(dá)80%,在供給方面,鐵礦石的產(chǎn)量很大程度取決于澳大利亞和巴西兩個(gè)國(guó)家,產(chǎn)量下滑會(huì)導(dǎo)致價(jià)格上漲,產(chǎn)量增加會(huì)導(dǎo)致價(jià)格下跌;在需求方面,由于現(xiàn)代化工業(yè)和城鎮(zhèn)化建設(shè)都離不開(kāi)鐵礦石,整體來(lái)看市場(chǎng)需求穩(wěn)中有升。

簡(jiǎn)而言之,鐵礦石價(jià)格受到供需雙方的影響,但由于全球成本排名前30位的礦山基本上被四大礦山壟斷,再加上開(kāi)采成本、選礦成本、海運(yùn)價(jià)格以及環(huán)境治理等成本長(zhǎng)期上升,這便決定了鐵礦石價(jià)格也長(zhǎng)期向上。

而這,無(wú)疑為山證鐵礦石ETF未來(lái)的表現(xiàn)提供了支撐。

山證國(guó)際是誰(shuí)?靠譜嗎?

山證鐵礦石ETF于2020年3月份登陸香港交易所,目前已穩(wěn)定運(yùn)行兩年時(shí)間,發(fā)行方為山證國(guó)際金融控股有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng):山證國(guó)際),注冊(cè)實(shí)繳資本10億港元。

根據(jù)介紹,山證國(guó)際為山西證券(深交所上市公司,國(guó)有控股企業(yè))在香港的全資子公司,主要致力于為客戶(hù)提供專(zhuān)業(yè)、優(yōu)質(zhì)、多元化、一站式的環(huán)球證券、期貨及期權(quán)產(chǎn)品投資,包括環(huán)球資產(chǎn)配置、企業(yè)海外融資和并購(gòu)服務(wù)。

簡(jiǎn)單地說(shuō),作為山證鐵礦石ETF的發(fā)行方、山西證券的全資子公司,山證國(guó)際是一家專(zhuān)業(yè)、權(quán)威、有實(shí)力的綜合金融服務(wù)公司。

不僅如此,山證國(guó)際還獲得過(guò)諸多榮譽(yù)。

比如,由港交所頒發(fā)的2020年香港交易所買(mǎi)賣(mài)基金—總回報(bào)最佳表現(xiàn)獎(jiǎng);再比如,山證國(guó)際還獲得了Management International頒發(fā)的2020年TMI Awards-最佳財(cái)務(wù)技術(shù)問(wèn)題解決方案獎(jiǎng)。

很顯然,無(wú)論是這只基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)還是背后的發(fā)行方,都值得投資者信賴(lài)。

“雞蛋不要放在一個(gè)籃子里”

強(qiáng)化資產(chǎn)配置和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

在個(gè)人和家庭在進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí),“不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里”,是我們最為熟知的一個(gè)投資原則。簡(jiǎn)單的說(shuō),就是要建立一個(gè)廣泛的投資組合,從而達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的目的。

以股市為例。

2016年-2017年,是典型的藍(lán)籌股行情,以貴州茅臺(tái)、中國(guó)平安、格力電器為代表的公司股價(jià)大幅上漲;2019年-2020年,醫(yī)療板塊崛起,走出一波波瀾壯闊的行情;2021年,新能源板塊接棒,延續(xù)賺錢(qián)效應(yīng)。

但是,對(duì)于如果壓錯(cuò)板塊的投資者來(lái)說(shuō),過(guò)去幾年并不能得到很好的投資回報(bào)。

進(jìn)入2022年,市場(chǎng)迎來(lái)大調(diào)整,恒生指數(shù)和恒生科技指數(shù)距離最高點(diǎn)分別一度下跌40%和65%,創(chuàng)業(yè)板的跌幅也達(dá)到了30%以上,股市由賺錢(qián)效應(yīng)變成了虧錢(qián)效應(yīng)。

在房地產(chǎn)領(lǐng)域,自2021年下半年以來(lái),全國(guó)樓市迎來(lái)了一波調(diào)整,并且在“住房不炒”的背景下,房地產(chǎn)的流動(dòng)性大大降低;在實(shí)體投資領(lǐng)域,受疫情影響消費(fèi)不是特別景氣,尤其是制造業(yè)領(lǐng)域,還受到全球大宗商品價(jià)格上漲的沖擊。

也就是說(shuō),從一個(gè)中短期的角度來(lái)看,不同資產(chǎn)在不同時(shí)間段受到不同的沖擊,因此需要不同的資產(chǎn)配置以平滑投資波動(dòng)、對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。

回到山證鐵礦石ETF。

鐵礦石作為僅次于原油的全球第二大商品,山證鐵礦石ETF又是全球唯一以鐵礦石為底層資產(chǎn)的交易所買(mǎi)賣(mài)基金,因此無(wú)論從資產(chǎn)配置還是潛在收益、專(zhuān)業(yè)、安全的角度,都是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。

除此之外,還需要特別強(qiáng)調(diào),山證鐵礦石ETF并不只適用于期貨投資者,包括所有股票投資者乃至所有有家庭資產(chǎn)配置需求的投資者,都應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注。