富途2022年Q1財報：營收凈利環(huán)比逆勢上漲，B端業(yè)務(wù)邁向國際化

2022年6月6日，富途控股（Nasdaq:FUTU）公布2022年第一季度未經(jīng)審計財報。

1.業(yè)績企穩(wěn)，營收、凈利環(huán)比上漲

一季度，富途營收2.1億美元（約16.4億港元），非美國通用會計準則下（Non-GAAP）Q1實現(xiàn)凈利潤7940萬美元（約6.2億港元），營收和凈利潤環(huán)比分別上升2.38%和16.6%，同比下降25.6%和47.2%。

在去年一季度業(yè)績高基數(shù)的情況下，今年一季度業(yè)績同比有一定程度的下降，但環(huán)比上一季度，富途的業(yè)績有企穩(wěn)跡象。

此外，富途Q1總交易額達1693億美元（約1.3萬億港元），Q1客戶日均收益交易（DARTs）達59.6萬筆，環(huán)比增長9.6%。

DARTs是反映證券公司交易活躍度的重要指標，該數(shù)值Q1較去年Q4環(huán)比回升，也證明市場有一定回暖。

2.單季完成全年獲客目標的41%，客戶留存率持續(xù)保持98%以上

盡管一季度市場熱度有所下降，但富途用戶和客戶數(shù)依舊保持增長。截至2022年Q1，富途牛牛和moomoo App注冊用戶數(shù)達1810萬，同比增長27.1%；富途開戶客戶數(shù)達291.1萬，同比增長48.7%；富途Q1有資產(chǎn)客戶總數(shù)達132.6萬，同比增長67.9%，當季凈增8.2萬，超80%來自中國香港及海外市場。

2021年四季度業(yè)績會中，富途表示2022年有資產(chǎn)客戶獲客目標為20萬。一季度凈增有資產(chǎn)客戶為8.2萬，這意味著富途一季度已完成全年目標的41%，獲客進展較快。

8.2萬的單季獲客量，相比2021年行情火熱的前三季度或許不算亮眼，但相較以往年份的單季獲客數(shù)量，這一數(shù)據(jù)已是處于較高水平，也高于去年Q4的數(shù)據(jù)。獲客速度環(huán)比提升的同時，富途的客戶留存率自上市以來一直保持在98%以上，客戶高粘性與較快的獲客速度形成補充。

2022年一季度，恒生指數(shù)最大跌幅為27.2%，成交量同比下滑34.52%。隨著大環(huán)境的低迷，金融行業(yè)盈利能力較差或規(guī)模較小的公司正面臨更具挑戰(zhàn)性的經(jīng)營環(huán)境。

據(jù)財聯(lián)社報道，近段時間香港中小型券商再現(xiàn)“結(jié)業(yè)潮”。截至5月8日，香港交易所今年來已收到至少13家證券行在交易所停止營業(yè)的通知。

然而“有危就有機”，復雜的經(jīng)濟環(huán)境更有利于頭部企業(yè)招攬人才，并搶先一步拓展市場及業(yè)務(wù)，行業(yè)也更容易朝著“頭部公司集中度提升”的方向演變。

對于現(xiàn)金流和運營都穩(wěn)定、保持盈利的公司來說，行業(yè)集中度提高或是利好。香港結(jié)業(yè)券商的客戶面臨轉(zhuǎn)倉時，偏向選擇富途這類頭部券商，其龍頭效應(yīng)有望加強，獲客趨勢或?qū)⒊掷m(xù)。

3.多業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展，財富管理業(yè)務(wù)持倉人數(shù)同比增194%

除了證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)，富途控股也在布局業(yè)務(wù)多元化，與證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)形成協(xié)同效應(yīng)，以改變行情波動對公司業(yè)績的擾動。

今年一季度，富途財富管理業(yè)務(wù)保持高速增長態(tài)勢，Q1富途大象財富資產(chǎn)管理規(guī)模達208.7億港元（約26.6億美元），同比增長59.1%。截至Q1持倉人數(shù)17.4萬人，同比增長194.3%。

值得注意的是，財富管理業(yè)務(wù)在海外市場進展較快，尤其是在新加坡。截至Q1，富途大象財富的新加坡期末資產(chǎn)管理規(guī)模和持倉人數(shù)環(huán)比分別上漲93%和95%。公司財報顯示，財富管理業(yè)務(wù)一季度在新加坡全面擴展基金產(chǎn)品線，支持新元基金、貨幣基金及分紅基金，并在當?shù)嘏c多達26家國際知名金融機構(gòu)達成合作關(guān)系。

在國際金融中心新加坡，當?shù)赝顿Y者的投資風格較穩(wěn)健，基金理財或?qū)⒊蔀檫M一步打開新加坡市場的突破口。

富途大象財富持續(xù)與國際知名金融機構(gòu)展開合作，截至期末，已與全球64家知名金融機構(gòu)成為建立合作關(guān)系，其中Q1新增5家，包括威靈頓投資、富敦資金管理、利安資金管理、日興資產(chǎn)管理，大華資產(chǎn)管理等。

4.企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)邁向國際

富途的企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)屬于toB業(yè)務(wù)，是證券經(jīng)紀和財富管理業(yè)務(wù)之外，富途大力發(fā)展的三大業(yè)務(wù)之一。

公司財報顯示，截至Q1，富途企業(yè)服務(wù)累計簽約ESOP期權(quán)管理客戶459家，同比大增129.5%，客戶涵蓋醫(yī)療健康、高新科技、生活消費等多個行業(yè)龍頭企業(yè)，如醫(yī)脈通、第四范式、Fiture等。富途表示，通過為企業(yè)提供從方案設(shè)計、數(shù)據(jù)管理到行權(quán)落地的全流程服務(wù)，富途安逸持續(xù)為客戶提供股權(quán)激勵解決方案，成為優(yōu)質(zhì)企業(yè)青睞的一站式ESOP股權(quán)激勵服務(wù)商。

ESOP業(yè)務(wù)屬于SaaS業(yè)務(wù)，擁有永久獲客的特性。一旦使用某家公司提供的ESOP系統(tǒng)，想要再更換，會有很高的轉(zhuǎn)換成本。ESOP業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，也為富途持續(xù)獲客提供了更多來源和動力。

截至Q1，富途累計為258家企業(yè)提供IPO分銷及IR服務(wù)，期內(nèi)新增金力永磁、匯通達、創(chuàng)新奇智等多家港股IPO合作企業(yè)。富途表示，富途安逸的IPO及IR服務(wù)能力已受到越來越多行業(yè)龍頭的認可，品牌效應(yīng)進一步彰顯，成為企業(yè)出海IPO的明智之選。

值得注意的是，富途企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)本季度開始走向國際市場，在新加坡為Nikko AM發(fā)行ETF時，富途客戶的認購金額在全新加坡零售機構(gòu)中排名第一，這也為未來企業(yè)服務(wù)在海外市場的發(fā)展打開了想象空間。

此外，IR服務(wù)方面，入駐富途企業(yè)號并開展線上路演的公司持續(xù)增加。截至Q1，共有超900家企業(yè)入駐富途牛牛圈，Q1新增匯通達、361度、光大控股等多家知名上市企業(yè)。

據(jù)悉，富途是業(yè)內(nèi)首家開通企業(yè)號功能的公司，目前通過企業(yè)號參與財報季直播的上市公司超400家 ，業(yè)績會直播超600場。其中，百度、京東、蔚來、小鵬等明星公司已連續(xù)多個季度在富途開展業(yè)績會直播，與個人投資者建立起更高效的溝通渠道。