如期完成股權(quán)交割紫光集團重整收官在即

廣受社會關(guān)注的紫光集團司法重整案再度取得令人欣喜的進展。7月11日下午，紫光集團及下屬公司發(fā)布公告稱，紫光集團根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及《重整計劃》的約定，已于今天完成了公司股權(quán)及新任董事、監(jiān)事、總經(jīng)理的工商變更登記手續(xù)。兩家原股東清華控股有限公司及北京健坤投資集團有限公司全部退出，戰(zhàn)略投資人“智路建廣聯(lián)合體”設(shè)立的控股平臺北京智廣芯控股有限公司（以下簡稱“智廣芯控股”）承接紫光集團的100%股權(quán)，紫光集團股權(quán)順利完成交割，標志著司法重整執(zhí)行階段的工作全面進入收官環(huán)節(jié)，紫光集團進入全新的發(fā)展階段。

紫光集團債務(wù)危機化解和司法重整工作從開始到收官僅用時1年零8個月，其過程可謂思路清晰、環(huán)環(huán)相扣、穩(wěn)扎穩(wěn)打、推進有序。2020年11月，紫光集團由于長期無序收購擴張、短貸長投，爆發(fā)嚴重債務(wù)危機。隨后，清華大學及紫光集團控股股東清華控股引入專門工作團隊開展化解債務(wù)風險和推進校企改革各項工作，成功穩(wěn)住局面，避免危機進一步擴大蔓延。專門工作團隊進入后即開展廣泛盡調(diào)摸清底數(shù)，并在廣泛接觸50余家潛在投資人的基礎(chǔ)上，接受14家投資人提交的非約束性方案。在紫光集團資不抵債的情況下，2021年7月16日，北京一中院根據(jù)債權(quán)人申請，依法裁定紫光集團進入司法重整，指定專門工作團隊為班底組建清算組擔任管理人。管理人始終堅持市場化、法治化原則，按“整體承接，分類處置，一攬子化解”思路，公開發(fā)布招募戰(zhàn)略投資者公告，共7家意向投資人（及聯(lián)合體）報名并提交有報價約束力的投資方案。10月18日，第一次債權(quán)人會議召開，管理人向全體債權(quán)人通報了相關(guān)工作進展。12月10日，歷經(jīng)多輪競爭性選拔，北京智路資產(chǎn)管理有限公司和北京建廣資產(chǎn)管理有限公司作為牽頭方組成的“智路建廣聯(lián)合體”中選紫光集團重整戰(zhàn)略投資人。12月13日，管理人與智路建廣正式簽署投資協(xié)議，并公布了方案。根據(jù)方案，戰(zhàn)略投資人采用“存續(xù)式”重整模式，紫光集團多年積累的產(chǎn)業(yè)布局和核心技術(shù)得以完整保留；同意支付600億元現(xiàn)金全部用于清償債務(wù)，還拿出紫光集團下屬三家上市公司市值230億元的流通股票按市價抵債，最后安排剩余部分留債延期清償；債權(quán)人按需求選擇三種清償方案，獲得了95%-100%的超高清償率，實現(xiàn)利益最大化。12月29日，紫光集團第二次債權(quán)人會議召開，各方對本次重整方案達到100%滿意。2022年1月14日，北京一中院裁定批準重整計劃并終止重整程序，執(zhí)行階段開始。業(yè)內(nèi)人士表示，紫光集團司法重整案創(chuàng)造了我國破產(chǎn)法實施以來，千億級企業(yè)重整效率最高、效果最優(yōu)、清償率最高、滿意度最佳、遴選機制最完善“五個最”的記錄。

據(jù)了解，根據(jù)本次重整計劃，重整執(zhí)行的期限為6個月，即從2022年1月14日至7月14日。執(zhí)行階段開始后，管理人、戰(zhàn)略投資人、紫光集團三方建立重大事項聯(lián)合會商機制，密切協(xié)作，實現(xiàn)了管理運營有序銜接、經(jīng)營業(yè)績逆勢增長、員工隊伍團結(jié)穩(wěn)定、清償工作扎實推進的良好態(tài)勢。執(zhí)行過程中，管理人、戰(zhàn)略投資人、紫光集團三方妥善進行經(jīng)營事務(wù)安排和移交，明確各方職責范圍、工作流程，努力實現(xiàn)司法程序和執(zhí)行程序的平穩(wěn)銜接，確保紫光集團及下屬經(jīng)營實體企業(yè)管理運營工作井然有序開展，人員結(jié)構(gòu)保持長期持續(xù)穩(wěn)定。在疫情反復和市場波動的嚴峻形勢下，以紫光國微、紫光股份、紫光展銳為核心的各經(jīng)營實體企業(yè)均按照計劃有序推進研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，經(jīng)營業(yè)績逆勢增長。其中，紫光股份一季度實現(xiàn)營業(yè)收入153.42億元，同比增長13.58%，凈利潤3.72億元，同比增長35.26%。紫光國微一季度實現(xiàn)營業(yè)收入13.41億元，同比增長40.83%，凈利潤5.31億元，同比增長63.91%。紫光展銳主動披露2021年度實現(xiàn)營業(yè)收入117億元，同比增長78%創(chuàng)下新高。與此同時，紫光集團債權(quán)清償工作高效推進，1月28日，在前期已確定595家120萬元以下一次性全額受償?shù)男☆~債權(quán)人之外，對其余460余家普通債權(quán)人償債方案的選擇給予確認；3月31日，戰(zhàn)略投資人擬投入重整用于清償債務(wù)的600億元現(xiàn)金到位；4月8日，向留債債權(quán)人發(fā)送《留債清償方案確認書》；4月15日，根據(jù)重整計劃規(guī)定，按時向前述留債債權(quán)人足額支付了第一期留債利息；6月30日，一次性完成了抵債股票向債權(quán)人的分配工作。在上述過程中，全程保持與債權(quán)人高效溝通，取得充分的支持和認可。本次股權(quán)交割順利完成，標志著重整計劃規(guī)定的相關(guān)行政審批事項全部按時完成，是執(zhí)行階段至關(guān)重要的一環(huán)，司法重整全部工作完美收官已無懸念。

有關(guān)資料顯示，智路建廣聯(lián)合體是包括國有資本在內(nèi)的市場化、多元化持股平臺。國有出資人涵蓋廣東國資、湖北國資、河北國資等多家主體。一位長期從事國際半導體并購業(yè)務(wù)的律師事務(wù)所合伙人表示，“智廣芯平臺沒有單一持股超50%的股東，這種股權(quán)結(jié)構(gòu)與國際科技巨頭微軟、蘋果的分散化股權(quán)結(jié)構(gòu)相類似，既能避免‘一言堂’，也有利于紫光集團未來發(fā)展吸納更多元的力量和資源，時刻保持創(chuàng)新和穩(wěn)健發(fā)展”。后續(xù)，相信智廣芯控股背后強大的出資人組合將能夠充分發(fā)揮其“控股型科技投資、戰(zhàn)略型產(chǎn)業(yè)運營”的雙輪驅(qū)動優(yōu)勢，一方面為紫光集團提供創(chuàng)新發(fā)展所需長期戰(zhàn)略資源，有效參與紫光集團未來發(fā)展和戰(zhàn)略制定，有效運用紫光集團已經(jīng)形成的產(chǎn)業(yè)協(xié)同優(yōu)勢，彌補產(chǎn)業(yè)鏈短板；同時可以發(fā)揮人才優(yōu)勢和主觀能動性，進一步加強自主技術(shù)研發(fā)力度，推進產(chǎn)品的優(yōu)化和更新迭代，助力提升中國集成電路核心產(chǎn)業(yè)鏈的自主性、完整性和競爭力。

據(jù)悉，今天下午，紫光集團管理人已經(jīng)與智路建廣聯(lián)合體舉行了交接會，將紫光集團的章證照及經(jīng)營管理事務(wù)進行全面移交。戰(zhàn)投前期已將資金足額打入管理人清償賬戶，紫光集團也向全體債權(quán)人發(fā)出郵件通知，告知債權(quán)人明日（即7月12日）將一次性足額支付剩余的現(xiàn)金清償款項，相應(yīng)資金會于7月13日前陸續(xù)到達債權(quán)人賬戶。按照司法重整執(zhí)行的相關(guān)規(guī)定，后續(xù)，管理人還將盡快完成未受領(lǐng)償債資源的提存，對暫緩確認債權(quán)、未申報債權(quán)的后續(xù)審查、清償工作作出妥善安排，消除后顧之憂，并向人民法院提出終結(jié)重整程序的申請報告。該報告經(jīng)法院裁定批準后，紫光集團重整執(zhí)行工作即如期圓滿完成。（李公生）