消費(fèi)電子全面爆發(fā)，行業(yè)底部信號(hào)顯現(xiàn)，藍(lán)思科技或迎來(lái)業(yè)績(jī)拐點(diǎn)

今日，消費(fèi)電子板塊大幅拉升，藍(lán)思科技、立訊精密、歌爾股份等表現(xiàn)亮眼，其中，藍(lán)思科技率先爆發(fā)，開(kāi)盤(pán)迅速拉升近10個(gè)點(diǎn)。有國(guó)外網(wǎng)友曝光稱蘋(píng)果原定于9月中旬舉行的新品發(fā)布會(huì)將提前一周舉行，定檔9月6日。

知名分析師郭明錤周三發(fā)布推文稱，iPhone14系列機(jī)型的平均售價(jià)將上漲15%，和iPhone13相比，iPhone14系列的平均售價(jià)將上漲大約15%。

對(duì)此，有業(yè)內(nèi)人士表示，消費(fèi)電子行業(yè)“至暗時(shí)刻”已過(guò)，下半年有望在需求回暖下走出行業(yè)低谷。

安信證券指出，隨著疫情得到控制，促消費(fèi)政策加快落地，預(yù)計(jì)前期被壓制的消費(fèi)需求將逐步釋放。在估值層面，截至7月25日，消費(fèi)電子（申萬(wàn)）指數(shù)PE為29.58倍，過(guò)去10年P(guān)E百分位為8.77%，消費(fèi)電子板塊處于歷史低估區(qū)間。

值得一提的是，近期消費(fèi)電子行業(yè)利好消息頻現(xiàn)，支撐消費(fèi)電子板塊觸底走強(qiáng)。

7月29日，蘋(píng)果公司發(fā)布了截至6月25日的2022財(cái)年第三財(cái)季業(yè)績(jī)。報(bào)告期內(nèi)，蘋(píng)果iPhone銷售額增長(zhǎng)2.8%，達(dá)到407億美元，表現(xiàn)好于市場(chǎng)預(yù)期。

除此以外，對(duì)于備受關(guān)注的iPhone 14系列的產(chǎn)品發(fā)布傳聞也日益升溫。據(jù)悉，iPhone 14系列或?qū)⒂?月13日正式發(fā)布，同時(shí)還可能推出Air Pods Pro 2 和Apple Watch 8。蘋(píng)果供應(yīng)商在7-8月份也已經(jīng)開(kāi)始拉貨，初步預(yù)測(cè)出貨量會(huì)比去年的iPhone 13略高。整體而言，市場(chǎng)對(duì)消費(fèi)電子銷量的預(yù)期樂(lè)觀，消費(fèi)電子底部信號(hào)已經(jīng)確定。

根據(jù)中國(guó)基金報(bào)報(bào)道，近日，隨著蘋(píng)果新品發(fā)布臨近，富士康、和碩、藍(lán)思科技等多家供應(yīng)商正在大規(guī)模高薪招工。多家果鏈上市公司表示，大客戶訂單穩(wěn)定，與往年相比沒(méi)有大的波動(dòng)。

行業(yè)數(shù)據(jù)方面，我國(guó)智能手機(jī)的產(chǎn)銷量在6月已顯現(xiàn)好轉(zhuǎn)跡象。6月中國(guó)智能手機(jī)產(chǎn)量1.05億部（YoY-6.8%，MoM+7.2%），出貨量2747.8萬(wàn)部（YoY+9.1%，MoM+33.7%），環(huán)比持續(xù)改善。國(guó)信證券也指出，在傳統(tǒng)3C備貨旺季疊加疫情后的追單需求影響下，3Q22消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈正迎來(lái)基本面拐點(diǎn)。

此外，根據(jù)Counterpoint數(shù)據(jù)顯示，2022年第一季度中國(guó)折疊屏智能手機(jī)市場(chǎng)的銷量為67萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)391%，環(huán)比增長(zhǎng)152%，預(yù)計(jì)2022年全年中國(guó)折疊屏智能手機(jī)市場(chǎng)的出貨量將同比增長(zhǎng)225%，達(dá)到270萬(wàn)臺(tái)。

業(yè)內(nèi)人士表示，華為、OPPO、vivo和小米等中國(guó)品牌將決定中國(guó)折疊屏智能手機(jī)市場(chǎng)的未來(lái)方向。預(yù)計(jì)2022年下半年，華為、OPPO和小米將推出新的折疊屏智能手機(jī)，并繼續(xù)為該細(xì)分市場(chǎng)提供增長(zhǎng)動(dòng)力。

值得注意的是，作為智能設(shè)備外觀結(jié)構(gòu)及功能模塊的龍頭供應(yīng)商，藍(lán)思科技已與蘋(píng)果、三星、小米、OPPO、vivo、華為、榮耀等知名品牌形成深度合作，為品牌客戶持續(xù)提供可量產(chǎn)、可持續(xù)發(fā)展的技術(shù)方案和高質(zhì)量產(chǎn)品，具備強(qiáng)大的市場(chǎng)核心競(jìng)爭(zhēng)力和技術(shù)壁壘。

近年來(lái)，藍(lán)思科技積極發(fā)掘消費(fèi)電子增長(zhǎng)機(jī)會(huì)，為迎接潛在商業(yè)機(jī)遇提前布局。展望下半年，過(guò)去三年堆積的換機(jī)潮或?qū)⒂瓉?lái)高峰，藍(lán)思科技利潤(rùn)修復(fù)確定性有望增強(qiáng)，業(yè)績(jī)拐點(diǎn)或?qū)⒓铀賮?lái)臨。