機器人萬億藍海市場來臨，多家上市公司搶灘布局

11日，小米秋季新品發(fā)布會如期而至，小米 MIX Fold 2 折疊手機、小米 Watch S1 Pro、Redmi K50 至尊版等傳統(tǒng)數(shù)碼產(chǎn)品悉數(shù)發(fā)布，最大亮點來自于壓軸出場的小米首款全尺寸人形仿生機器人—— "CyberOne"。

該款機器人是繼去年小米仿生四足機器狗 Cyberdog 后，小米機器人 Cyber 家族的新成員，在內(nèi)部，CyberOne 昵稱為 " 鐵大 "，高 1.77 米，重 52kg。

官方稱之為 " 更像人的機器人 "，具有高情商、可感知人類情緒，視覺敏稅、可對真實世界三維虛擬重建，" 小腦 " 發(fā)達、可實現(xiàn)雙足運動姿態(tài)平衡，四肢強健、動力峰值扭矩 300Nm 等能力，支持多大 21 個自由度，并能實現(xiàn)各自由度 0.5 毫秒級別的實時響應(yīng)，模擬人的各項動作。

來源：小米官網(wǎng)

來源：小米官網(wǎng)

在此之前，馬斯克原定于 8 月 19 日舉辦的特斯拉 AI 日，改到 9 月 30 日，屆時將發(fā)布特斯拉首款人形機器人原型機 Optimus（擎天柱）。沒想到這一舉動，使得小米捷足先登，成為國內(nèi)第一家發(fā)布仿生機器人的科技公司。

來源：特斯拉官網(wǎng)

來源：特斯拉官網(wǎng)

隨著小米、特斯拉高調(diào)進入人形機器人市場，有望推動下一個超級新終端市場的出現(xiàn)。特斯拉預(yù)計2025年人形機器人出貨量百萬臺，相當于全球工業(yè)機器人的兩倍以上，未來5年全球機器人滲透預(yù)計加速。

從全球角度看，全球人形機器人市場規(guī)模到2025年接近4000億元，到2030 年更是高達1.9萬億。

投資策略方面，中信證券建議從產(chǎn)業(yè)鏈、國產(chǎn)化、新品類三個方向挖掘投資機會。

其中，人形機器人產(chǎn)業(yè)鏈可分為三大部分：上游零部件&原材料（價值量占比高）、中游系統(tǒng)集成&本體制造、下游個人/企業(yè)相關(guān)應(yīng)用場景。

從產(chǎn)業(yè)鏈價值角度看，最上游核心零部件成本占比超六成，并且這些核心零部件已經(jīng)存在國產(chǎn)化替代的技術(shù)基礎(chǔ)。特斯拉作為系統(tǒng)集成商，按慣例，除軟件算法及部分核心零部件仍由特斯拉自研外，其余零部件會交由合作供應(yīng)商提供。

7月以來，各類機構(gòu)合計調(diào)研了超過600家A股上市公司，其中機器人行業(yè)最受關(guān)注，相關(guān)概念股：機器人(300024.SZ)、藍思科技(300433.SZ)、埃斯頓(002747.SZ)、奧聯(lián)電子(300585.SZ)、哈工智能(000584.SZ)。

藍思科技（300433.SZ）：全球智能汽車客戶核心供應(yīng)商、智能設(shè)備自主研發(fā)整合供應(yīng)商，小米和特斯拉的核心供應(yīng)商。旗下2016年成立了子公司，藍思智能機器人，經(jīng)營范圍為機器人開發(fā)、機器人零配件組裝、工業(yè)機器人制造、機器人零配件的銷售、機器人技術(shù)咨詢及智能化技術(shù)研發(fā)。

奧聯(lián)電子(300585.SZ)：公司計劃與北京洛必德科技有限公司未來三年內(nèi)聯(lián)合生產(chǎn)10萬臺商用智能服務(wù)機器人。

哈工智能(000584.SZ)：公司以智能制造和工業(yè)機器人為主營業(yè)務(wù)，在2020年半年報中披露公司共有海外項目未確認收入在執(zhí)行訂單約3.3億元，目前在跟進中的海外項目有特斯拉美國。