美國(guó)IRA法案意在限制中國(guó)？格林美早已前瞻布局韓國(guó)鋰電市場(chǎng)

近日，受多方面因素影響，新能源賽道集體回調(diào)，其中，美國(guó)《減少通貨膨脹法案（IRA）》受到行業(yè)的廣泛關(guān)注和擔(dān)憂。根據(jù)法案，從2023年起，美國(guó)對(duì)購(gòu)買全新和二手新能源車提供最高稅收抵免，但要求上述車輛最終組裝必須在北美地區(qū)進(jìn)行，且電動(dòng)車電池的原材料必須來自美國(guó)，或者與美國(guó)簽訂自貿(mào)協(xié)定的國(guó)家，或者從北美回收。

該法案的落地使國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈企業(yè)在北美市場(chǎng)發(fā)展的受到影響，與此同時(shí)，也有企業(yè)未雨綢繆，在中美貿(mào)易摩擦的背景下提前布局，繞開種種貿(mào)易措施對(duì)中國(guó)企業(yè)的掣肘，持續(xù)拓展在全球新能源市場(chǎng)的發(fā)展。

日前，電池材料生產(chǎn)商格林美（002340.SZ）發(fā)布公告，公司與韓國(guó)浦項(xiàng)市政府和ECOPRO簽署動(dòng)力鋰電池關(guān)鍵原料與材料項(xiàng)目推進(jìn)諒解備忘錄，在韓國(guó)與韓國(guó)企業(yè)一起實(shí)施鎳鈷錳關(guān)鍵原料提取與前驅(qū)體材料生產(chǎn)，以穩(wěn)定韓國(guó)核心市場(chǎng)，進(jìn)軍美國(guó)市場(chǎng)捍衛(wèi)全球市場(chǎng)地位。

據(jù)環(huán)球時(shí)報(bào)報(bào)道，目前美國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)能（包括完全啟用、在建和已公布的電池產(chǎn)能）排名前十的企業(yè)均為其他國(guó)家電池企業(yè)獨(dú)資或與美國(guó)本土汽車企業(yè)合資投建，其中韓國(guó)電池制造商的產(chǎn)能就占比59.7%。美國(guó)本土新能源汽車的動(dòng)力電池高度依賴韓國(guó)，但在去年韓國(guó)電池制造商使用的電池礦物原材料中，有80%以上從中國(guó)進(jìn)口。

中金公司認(rèn)為，短期因美國(guó)本土及自由貿(mào)易協(xié)定國(guó)鋰電產(chǎn)業(yè)鏈配套產(chǎn)能不足，仍需向中國(guó)進(jìn)口。中長(zhǎng)期將加速國(guó)內(nèi)鋰電產(chǎn)業(yè)向美國(guó)本土或貿(mào)易協(xié)定國(guó)轉(zhuǎn)移。韓國(guó)是與美國(guó)簽訂自由貿(mào)易協(xié)定的國(guó)家之一，在韓國(guó)生產(chǎn)新能源關(guān)鍵原料與材料滿足美國(guó)通脹削減法案的戰(zhàn)略要求。換而言之，維護(hù)與鞏固韓國(guó)市場(chǎng)對(duì)格林美等國(guó)內(nèi)廠商具有重要意義。

據(jù)了解，韓國(guó)是格林美全球化布局的重要部分之一。目前，公司已形成“印尼初級(jí)鎳資源——韓國(guó)精細(xì)冶煉與材料制造”的國(guó)際鎳冶煉與材料解決方案，且公司近年來與韓國(guó)浦項(xiàng)市政府以及ECOPRO建立了良好的合作基礎(chǔ)。早在2016年，公司與浦項(xiàng)市政府、ECOPRO簽署了發(fā)展動(dòng)力電池材料事業(yè)的MOU；2017年，荊門市格林美新材料有限公司與ECOPRO在韓國(guó)共同設(shè)立ECOPRO GEM CO.,LTD，進(jìn)行動(dòng)力電池用前驅(qū)體的生產(chǎn)與銷售；2019年10月，韓國(guó)浦項(xiàng)市市長(zhǎng)李康德先生、韓國(guó)ECOPRO會(huì)長(zhǎng)李東彩先生等組成的韓國(guó)浦項(xiàng)市代表團(tuán)蒞臨格林美（荊門）循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)園參觀考察；2020年8月，荊門格林美與ECOPRO簽署了《合作投資協(xié)議》，參與并合作經(jīng)營(yíng)ECOPRO在韓國(guó)已設(shè)立的公司ECOPRO CnG Co.Ltd，共同推動(dòng)電池再生和再利用技術(shù)商業(yè)化。

今年以來，格林美與韓國(guó)浦項(xiàng)市以及韓國(guó)ECOPRO的合作進(jìn)一步深化。今年3月，公司與ECOPRO下屬公司ECOPRO BM Co., Ltd.簽署了2023-2026年供應(yīng)70萬(wàn)噸動(dòng)力電池用高鎳前驅(qū)體材料（NCA&NCM）的備忘錄，這是目前世界新能源材料領(lǐng)域最大的訂單之一；9月，格林美公告將與ECOPRO合作成立二次電池材料項(xiàng)目相關(guān)合資公司，由公司牽頭并控股在浦項(xiàng)市建設(shè)關(guān)鍵鎳鈷錳原料與前驅(qū)體材料項(xiàng)目。

公司表示，ECOPRO目前是全球核心的新能源動(dòng)力電池用高鎳三元正極材料生產(chǎn)商，在韓國(guó)浦項(xiàng)市與ECOPRO一起實(shí)施鎳鈷錳關(guān)鍵原料提取與前驅(qū)體材料生產(chǎn)項(xiàng)目，有利于鞏固與韓國(guó)浦項(xiàng)市政府和ECOPRO形成的友好合作和互信關(guān)系，有利于滿足韓國(guó)等海外市場(chǎng)對(duì)公司前驅(qū)體訂單的需求，是穩(wěn)定韓國(guó)核心市場(chǎng)與導(dǎo)向美國(guó)市場(chǎng)的有效戰(zhàn)略措施，是捍衛(wèi)全球市場(chǎng)地位的有效辦法。

此外，專業(yè)人士表示，美國(guó)通脹法案可能并不能完美達(dá)到美國(guó)政府的預(yù)期效果，相關(guān)企業(yè)可能仍會(huì)結(jié)合客戶需求及自身規(guī)劃繼續(xù)全球布局。中國(guó)新能源汽車供應(yīng)鏈企業(yè)具備較強(qiáng)的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，供應(yīng)鏈成熟，成本優(yōu)勢(shì)突出，中國(guó)企業(yè)的供應(yīng)鏈?zhǔn)姓悸孰y以被完全替代，中期內(nèi)仍將保持全球領(lǐng)先地位。

最新的中報(bào)顯示，今年上半年格林美實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入139.12億元，同比增長(zhǎng)74.04%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)6.81億元，同比增長(zhǎng)26.77%。其中，新能源電池材料業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入105.22億元，同比增長(zhǎng)88.71%，占公司總營(yíng)收的75.71%，行業(yè)高景氣下公司新能源材料業(yè)務(wù)高速增長(zhǎng)。

未來，隨著格林美持續(xù)深入開拓韓國(guó)市場(chǎng)、大客戶訂單逐漸釋放，有望緩解美國(guó)《通脹削減法案》帶來的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)利于不斷提升公司業(yè)務(wù)規(guī)模和在全球新能源行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈的影響力。