投研老將周智碩：絕對(duì)收益導(dǎo)向下的“主動(dòng)投資能力圈”

近日，在素有基金業(yè)“奧斯卡”之稱的金牛獎(jiǎng)評(píng)選中，建信基金榮獲“金牛卓越回報(bào)獎(jiǎng)”，并一舉摘得三項(xiàng)權(quán)益產(chǎn)品大獎(jiǎng)，打破了長(zhǎng)期以來(lái)銀行系公募基金以固收見(jiàn)長(zhǎng)的市場(chǎng)印象，也印證了建信基金近些年主動(dòng)提升投研實(shí)力、潛心深耕權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品的卓著成效。

而隨著整體權(quán)益投研實(shí)力的提升，建信基金旗下眾多“寶藏基金經(jīng)理”也逐漸進(jìn)入廣大投資者的視野，基金經(jīng)理周智碩無(wú)疑是個(gè)中翹楚。

作為今年脫穎而出的公募“新鮮血液”，實(shí)際上周智碩已經(jīng)在證券行業(yè)奮戰(zhàn)多年，曾先后從事公募研究、私募投資以及養(yǎng)老金管理等工作。直至2020年加入建信基金，周智碩再次打破自己的研究舒適區(qū)，開(kāi)啟了作為公募基金經(jīng)理的職業(yè)生涯。

事實(shí)證明，周智碩的身份轉(zhuǎn)變之路是成功的。目前，他在管基金產(chǎn)品共3只，任職以來(lái)業(yè)績(jī)回報(bào)均超過(guò)同類(lèi)平均收益率水平。截至7月1日，其任職期限超過(guò)兩年的兩只產(chǎn)品——建信中小盤(pán)先鋒股票A與建信潛力新藍(lán)籌股票A，包攬銀河證券同類(lèi)產(chǎn)品近1年業(yè)績(jī)排名前兩名，表現(xiàn)極為亮眼。

以其管理時(shí)間最長(zhǎng)、規(guī)模最大的主動(dòng)權(quán)益產(chǎn)品——建信中小盤(pán)先鋒為例，該基金目前已成功進(jìn)入同類(lèi)基金 “優(yōu)等生”之列：截至7月底，建信中小盤(pán)在晨星同類(lèi)1年期、2年期業(yè)績(jī)榜單中均名列第一，同時(shí)還摘得了海通證券與銀河證券三年期和五年期“雙五星”評(píng)級(jí)。

基于以往私募基金與養(yǎng)老金產(chǎn)品的管理經(jīng)驗(yàn)，周智碩對(duì)投資者的持有體驗(yàn)高度重視，由此形成了極具個(gè)人特色的投資風(fēng)格，以絕對(duì)收益為導(dǎo)向，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)收益比堅(jiān)持自下而上優(yōu)選個(gè)股。同時(shí)，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)剩余與流動(dòng)性兩大約束條件嚴(yán)控組合回撤，并嚴(yán)格遵守自己的“投資紀(jì)律與標(biāo)準(zhǔn)化流程”。這一切都服務(wù)于他的絕對(duì)收益理念。

在選股過(guò)程中，周智碩專(zhuān)注于個(gè)股的風(fēng)險(xiǎn)收益比，通過(guò)自研的個(gè)股模型搭配人工驗(yàn)證不斷發(fā)掘行業(yè)中競(jìng)爭(zhēng)力突出、業(yè)績(jī)確定性增長(zhǎng)的標(biāo)的。在完備的體系模型支撐下，周智碩可以更加精準(zhǔn)地把握市場(chǎng)趨勢(shì)，尤其擅長(zhǎng)提前布局個(gè)股機(jī)會(huì)。

周智碩這種“始終以持有人利益為中心”的投資理念，也是建信基金作為公募基金管理人經(jīng)營(yíng)理念的重要體現(xiàn)。據(jù)了解，近年來(lái)建信基金在固收類(lèi)產(chǎn)品的品牌效應(yīng)之上，不斷精進(jìn)自身在權(quán)益方面的投研框架與平臺(tái)，力爭(zhēng)為投資者提供更加全面的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)管理服務(wù)。銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至去年底，建信基金權(quán)益投資部12位基金經(jīng)理中，有6位基金經(jīng)理全年管理的產(chǎn)品業(yè)績(jī)平均分位進(jìn)入了同類(lèi)前20%，市場(chǎng)上也逐漸涌現(xiàn)出了建信改革紅利、建信健康民生等一批績(jī)優(yōu)產(chǎn)品，建信基金迎來(lái)了其權(quán)益投資領(lǐng)域的快速上升期。