子公司安全事故“陰霾”消除，康鵬科技再謀上市｜IPO速遞

前一次沖擊A股“落選”的上?？爹i科技股份有限公司(以下簡稱“康鵬科技”),在子公司安全事故影響消除后,再謀上市。從上市進程來看,康鵬科技目前完成首輪問詢回復(fù)。問詢回復(fù)中,康鵬科技對子公司安全事故問題發(fā)生后的整改情況、購買信托產(chǎn)品“踩雷”等市場關(guān)切的問題進行了說明。

前次申報整改情況被關(guān)注

曾因子公司兩起安全事故,康鵬科技首度科創(chuàng)板IPO被否。再度遞表,康鵬科技前次申報的整改情況被關(guān)注。

招股書顯示,康鵬科技主要從事精細化學(xué)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,產(chǎn)品主要為新材料及醫(yī)藥和農(nóng)藥化學(xué)品,新材料產(chǎn)品主要覆蓋顯示材料、新能源電池材料及電子化學(xué)品、有機硅材料等領(lǐng)域,向下游銷售定制的醫(yī)藥和農(nóng)藥化學(xué)品屬于CDMO業(yè)務(wù)。

2020年2月及4月,康鵬科技子公司衢州康鵬化學(xué)有限公司(以下簡稱“衢州康鵬”)因疫情期間工人在復(fù)工初期操作不當(dāng)發(fā)生兩起生產(chǎn)安全事故,并導(dǎo)致衢州康鵬停工停產(chǎn)。招股書披露,衢州康鵬主要承擔(dān)新能源電池材料及電子化學(xué)品、顯示材料、有機硅材料產(chǎn)品的生產(chǎn)任務(wù)。

事故發(fā)生之后,康鵬科技啟動整改。2020年8月14日,衢州市應(yīng)急管理局向衢州康鵬出局《整改復(fù)查意見書》,同意衢州康鵬在確保安全的前提下有序恢復(fù)相關(guān)作業(yè)活動。

盡管康鵬科技排除了風(fēng)險點并復(fù)產(chǎn),但是當(dāng)時上會時距離復(fù)產(chǎn)只過了半年,在客戶留存和生產(chǎn)安全上的確會存在疑問,導(dǎo)致首發(fā)被否。

此次首輪問詢中,上交所要求康鵬科技對相關(guān)事項的具體整改措施及運行情況等進行說明。

針對報告期內(nèi)發(fā)生的安全生產(chǎn)事故及環(huán)保處罰事項,康鵬科技及時進行整改,進一步加強內(nèi)控制度,增加工藝安全控制設(shè)施,相關(guān)整改已經(jīng)過外部第三方機構(gòu)和監(jiān)管部門的認可。

業(yè)內(nèi)人士分析,康鵬科技兩起事故環(huán)節(jié)并非核心生產(chǎn)環(huán)節(jié),事故原因之間較為獨立,具有偶發(fā)性。正常運營2年后,生產(chǎn)安全非常穩(wěn)定,因此康鵬科技再度重新申報科創(chuàng)板。在該人士看來,上市對于康鵬科技來說是一個梳理、合規(guī)的過程,公司在治理和未來路勁規(guī)劃方面都能上一個臺階,更有競爭力。同時,上市對于公司的形象和融資渠道會有很大的改觀。

業(yè)績方面,2019年-2021年康鵬科技實現(xiàn)的營業(yè)收入分別為6.87億元、6.29億元、10.05億元,對應(yīng)實現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司的凈利潤分別為1.21億元、0.82億元、1.61億元。年化增長率為15.5%。

買信托產(chǎn)品投資5000萬收回78.75萬

康鵬科技報告期內(nèi)購買信托產(chǎn)品到期未能全部收回的情況也受到關(guān)注。

據(jù)悉,一些公司在經(jīng)營過程中由于投產(chǎn)周期等因素,往往會留置一部分閑置資金。為了使這部分“閑錢”得到合理利用,購買理財產(chǎn)品成為很多公司正常的選擇。

2021年6月,康鵬科技接受增資后流動資金較為充裕,為提高資金的使用效率和收益水平。通過開戶銀行購買結(jié)構(gòu)性存款、銀行理財產(chǎn)品及信托計劃對暫時閑置資金進行現(xiàn)金管理。

據(jù)招股書披露,2021年7月,康鵬科技斥資5000萬元投資“五礦信托——璟川匯金1號集合資金信托計劃”。該信托計劃資金受讓與福建科欣隆商業(yè)保理有限公司持有的應(yīng)收賬款債權(quán),該等應(yīng)收賬款的初始債務(wù)人為陽光城集團下屬項目公司。

根據(jù)康鵬科技首輪問詢回復(fù)顯示,2021年6月16日,康鵬科技開戶銀行招商銀行上海分紅外灘支行員工前往公司辦公室現(xiàn)場推介招商銀行理財產(chǎn)品,銷售人員向該公司提供了多款理財產(chǎn)品和大額存單,同時重點介紹了上述信托產(chǎn)品,并說明信托底層資產(chǎn)是“購房者尾款”,提出與其他理財產(chǎn)品相比,該產(chǎn)品收益率更高,本金是安全的。推介材料顯示“陽光城近幾年在資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)定增長的同時債務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化明顯”。

但2021年第三季度開始,陽光城集團業(yè)績不及預(yù)期,銷售回款下降,并受“三條紅線”監(jiān)管措施,面臨流動性問題。

2021年12月因該信托計劃的初始債務(wù)人陽光城集團下屬項目公司無法按時償還款項,康鵬科技當(dāng)年即確認了公允價值變動損失4848.75萬元,截至2021年末該信托計劃已到期。截至2022年2月,康鵬科技在該信托上收回78.75萬元。

康鵬科技投資上述信托的時間點是2021年7月16日,在投資發(fā)生前該事項經(jīng)過了董事長楊建華、總經(jīng)理袁云龍的批準(zhǔn)。7月22日,康鵬科技召開第一屆董事會2021年第二次臨時會議,對該投資計劃事項予以確認。

“踩雷”資管產(chǎn)品,康鵬科技并不是孤例,這一事件不會對IPO有實質(zhì)性影響。據(jù)悉,目前該公司在和招行及五礦信托積極溝通,并且通過一切途徑追討。

為此,康鵬科技修訂了《對外投資制度》,新增不對外投資信托產(chǎn)品的條款,對外投資風(fēng)險控制更嚴(yán)格。

另外,據(jù)報道,上海萬溯眾創(chuàng)空間管理有限公司與康鵬科技之間存在聯(lián)系方式和地址幾乎一致的情形,能否保證各主體之間的獨立性也是市場所關(guān)注的。

公開資料顯示,上海萬溯眾創(chuàng)空間管理有限公司曾是康鵬科技的全資子公司,因此在登記時用了同樣的郵箱和電話且地址在同一園區(qū)里,后來由于擬上市公司的主營業(yè)務(wù)聚焦原因?qū)⒃摴具M行剝離。也就是說,目前康鵬科技與上海萬溯眾創(chuàng)空間管理有限公司管理團隊各自獨立。若涉及到關(guān)聯(lián)交易,也是要經(jīng)過董事會和股東大會的審批且必須完整披露的。