宅家抗病毒指南火了！居家?guī)M(fèi)電子，TCL科技等面板龍頭率先受益

最近,居家抗病毒指南刷爆了微信朋友圈,各種藥品清單、食療方子、搞笑段子層出不窮。

有個段子也火了!

專家說連花清瘟治療奧密克戎,全國的連花清瘟被你們買空;

專家說多運(yùn)動,增加身體免疫力,你們就跟聾了一樣!

這段子屬實(shí)反映了人們的“擔(dān)憂”心理,誰都不傻:逐步放開不代表病毒消失,增強(qiáng)自身免疫力才是戰(zhàn)勝病毒的底氣。

一、 居家激活消費(fèi)電子,需求端迎新機(jī)遇

不少上班族平時工作繁忙,只能利用零散的碎片時間進(jìn)行鍛煉,居家跟隨視頻鍛煉的方式也逐漸成為主流。

智慧屏幕更讓缺乏運(yùn)動的現(xiàn)代人在居家時有趣又科學(xué)地達(dá)到鍛煉目的:使用智慧交互功能,只需動動手,就可以對電視進(jìn)行隔空操作,不管是想燃做脂、塑形、舒緩運(yùn)動,或是跳舞,都能找到適合的健身和健美課程。

運(yùn)動時,智屏上方的攝像頭會自動識別動作,并對這些動作進(jìn)行準(zhǔn)確判斷,如果出現(xiàn)不規(guī)范的地方將在屏幕下方給出提示和正確的動作講解,在健身之時可以保護(hù)身體不受傷害。

此外,無論用戶是想健身、玩手游、看電視還是電商購物,智屏的旋轉(zhuǎn)功能都可以帶來極致的大屏體驗(yàn),同時色彩顯示也極為優(yōu)秀。

消費(fèi)者居家時間更長,也更關(guān)注健康、更追求品質(zhì),這將進(jìn)一步提振品質(zhì)消費(fèi)電子的需求。

復(fù)盤2020年首輪疫情沖擊時,我們也會發(fā)現(xiàn)居家場景的消費(fèi)迎結(jié)構(gòu)性增長。根據(jù)艾媒咨詢抽樣調(diào)查數(shù)據(jù),長期居家將帶動消費(fèi)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變:醫(yī)療及生活用品消費(fèi)偏好有所增強(qiáng);消費(fèi)者健康意識增強(qiáng),宅家健身需求提升。CBNData數(shù)據(jù)顯示,2020年疫情期間運(yùn)動健身APP的月活規(guī)模為2019年同期的1.9倍。

疫情下,包括智能健身鏡等智能健身設(shè)備在近兩年迅速走紅。據(jù)Fastdata極數(shù)發(fā)布的《2021年中國運(yùn)動健身行業(yè)報(bào)告》顯示,家庭健身已經(jīng)成為重要的運(yùn)動場景,家庭智能健身設(shè)備的消費(fèi)支出,同比增速達(dá)到32.9%。百度公開數(shù)據(jù)顯示,2022年,智能健身鏡的搜索量上漲了225%。隨著疫情政策的優(yōu)化,這波健身強(qiáng)體的熱度顯然不會很快褪去。長遠(yuǎn)來看,居家時間的增長,也有利于培養(yǎng)消費(fèi)者對電腦、平板和游戲機(jī)等智能化設(shè)備的興趣和使用習(xí)慣。

二、需求觸底回暖,TCL科技等頭部面板廠商率先受益

疫情防控優(yōu)化帶來的居家場景消費(fèi)增長,增強(qiáng)了面板行業(yè)周期底部回暖預(yù)期。

在10月份面板價格脫離了連續(xù)5個季度下跌的趨勢后,本月TV面板價格持續(xù)上漲。根據(jù)TrendForce集邦咨詢數(shù)據(jù)顯示,65吋電視面板本期均價110美元,與前月相比上漲3美元,55吋、43吋、32吋與前月相比均上漲2美元。受世界杯和雙十一購物節(jié)的刺激,短期內(nèi)TV面板市場需求回升,帶動國內(nèi)面板廠商稼動率開始調(diào)升,國內(nèi)十月份稼動率環(huán)比上升了2.2個百分點(diǎn)至70.6%,供應(yīng)端仍處于歷史低位水平,在TV面板需求回暖的趨勢下,稼動率的提升對面板價格的影響有限。

東海證券12月發(fā)布的研報(bào)顯示,TV面板延續(xù)上漲,關(guān)注明年機(jī)會。面板行業(yè)供需有望加速恢復(fù)至健康水平,對面板在明年Q1的表現(xiàn)較為樂觀。建議關(guān)注擁有技術(shù)和規(guī)模優(yōu)勢的面板龍頭企業(yè)。

廣發(fā)證券分析師許興軍等11月16日發(fā)布的研報(bào)指出,受到年底促銷、春節(jié)備貨以及世界杯等各項(xiàng)體育賽事等拉動,需求端有望逐漸回暖,明年有望開啟疫情后的新一輪換機(jī)周期。中長期來看,大尺寸化趨勢持續(xù)為需求端帶來充沛增量,長期年化LCD TV出貨面積增速有望維持在4%以上。LCD面板行業(yè)供給端整體位于底部拐點(diǎn)階段,未來能見度范圍內(nèi)行業(yè)供給增速將顯著降低,利好行業(yè)供需格局持續(xù)改善,建議關(guān)注京東方、TCL科技。