百惠證券：赴港上市IPO小錦囊，保薦中介人有多重要？

百惠證券引述消息人士稱,在推出重新開放邊界政策后,香港股票市場走勢在新年后一度高開,不少業(yè)界人士都十分期待本年金融市場的表現(xiàn)。香港作為國際金融市場,多年來憑借著獨(dú)特的地理優(yōu)勢及硬件配套,吸引各行各業(yè)的IPO企業(yè)來港上市。百惠證券指,香港交易所曾有7年登上全球IPO集資榜首,匯集海量來自國際具潛力的新星IPO到此集資以拓展發(fā)展空間。

香港證監(jiān)會對上市公司的監(jiān)管十分嚴(yán)謹(jǐn),整個上市過程繁復(fù)并需緊守發(fā)牌制度,所需時長可達(dá)六至九個月,而且在上市初階段亦需合資格中介機(jī)構(gòu)參與,包括保薦人、全球協(xié)調(diào)人、會計師、法律顧問、資產(chǎn)評估師、公關(guān)顧問,以望能在中介人的護(hù)航下順利上市。以下是百惠證券為大家介紹的中介機(jī)構(gòu)主要角色功能。

1、保薦人

根據(jù)香港證監(jiān)會的《保薦人指引》,在啟動上市后,保薦人基本上是整個過程的總協(xié)調(diào)者。保薦人對內(nèi)領(lǐng)導(dǎo)著其中各項(xiàng)工作,在初期制定并監(jiān)督上市時間表的進(jìn)行;對外擔(dān)當(dāng)著與證監(jiān)會溝通橋梁的角色,在確保各項(xiàng)申請的重要業(yè)務(wù)文件準(zhǔn)備好、相關(guān)重要數(shù)據(jù)已在招股文件中全面及準(zhǔn)確地披露后,便會由其呈交至證監(jiān)會。

2、法律顧問

此外,上市機(jī)構(gòu)亦需與法律顧問緊密合作。法例規(guī)定計劃上市機(jī)構(gòu)須委任兩名香港律師,擔(dān)任公司保薦人的法律顧問,協(xié)調(diào)一切證監(jiān)會關(guān)于法律領(lǐng)域的調(diào)查,例法律顧問以會參與起草招股書的環(huán)節(jié),確保法律條文清晰有理,或就公司資本結(jié)構(gòu)及治理問題提供建議。

3、申報會計師

由于上市的招股章程需刊載公司的財務(wù)狀況,例如提交至少三年往績期的財務(wù)報告,上市機(jī)構(gòu)需要聘任具備《專業(yè)會計師條例》發(fā)出資格的專業(yè)會計師撰寫,相關(guān)財務(wù)報表才可獲證監(jiān)會認(rèn)可,并公開予投資者了解。

4、資產(chǎn)評估師

上市機(jī)構(gòu)需委任資產(chǎn)估值師對公司的土地、物業(yè)、機(jī)器、設(shè)備及其他資產(chǎn)權(quán)益作出估值,并將估值報告列于招股章程內(nèi)。

5、配售代理

配售代理服務(wù)一般由證券機(jī)構(gòu)提供,在上市成功后安排以按配售價將股份配售予經(jīng)選定的個人、專業(yè)及機(jī)構(gòu)投資者。

證監(jiān)會對于保薦人資格有相當(dāng)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)囊?guī)定:保薦人必須是有限公司;證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會公布的注冊投資顧問或證券交易商或必須由證監(jiān)會宣布為獲得豁免權(quán)的證券交易商;在過去五年內(nèi)不曾受到公開譴責(zé)。百惠證券發(fā)現(xiàn),上市機(jī)構(gòu)傾向委任具有證券經(jīng)營牌照的證券交易商任職保薦人及全球協(xié)調(diào)人,因由第三方協(xié)助披露及核實(shí)相關(guān)申請,能符合證監(jiān)會強(qiáng)調(diào)信息披露的規(guī)范。

上市機(jī)構(gòu)應(yīng)該要多加留意券商是否合符資格,以立足香港的百惠團(tuán)隊(duì)為例,百惠證券(中央編號: BPQ161)為百惠金控旗下持牌的附屬公司,獲香港證券及期貨監(jiān)察委員會持牌法團(tuán)發(fā)牌進(jìn)行第一類及第四類受規(guī)管的持牌活動。同時,旗下百惠資本(中央編號: BSM550)持有第六類牌照,并且擁有保薦人資格,注重提供可靠的金融服務(wù)。