萬億資本相聚澳門，2023新財富500富人新聞發(fā)布會圓滿舉行

2023年5月16日，“凝聚民企力量，共謀高質(zhì)量發(fā)展”2023新財富500富人新聞發(fā)布會在中國澳門舉行。各方嘉賓匯聚一堂，共同見證中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級中的民企力量，盤點中國企業(yè)家創(chuàng)富的躍遷之路。

　　本次發(fā)布會由澳門貿(mào)易投資促進局指導(dǎo)、新財富主辦，銀娛作為戰(zhàn)略合作伙伴，澳門銀行公會、澳門證券基金行業(yè)協(xié)會、中華(澳門)金融資產(chǎn)交易股份有限公司作為支持單位，京華世家家族辦公室作為特別支持單位，IFC琴澳灣1號贊助，澳門多元會展策劃有限公司承辦，澳門藝風(fēng)娛樂有限公司執(zhí)行，感謝以上機構(gòu)、企業(yè)對于本場發(fā)布會的大力支持。當中，銀娛為活動提供場地贊助，支持活動于澳門悅榕莊舉辦。

　　新財富副總經(jīng)理韋海莉在主辦方致辭中表示，新財富500富人自2003年首次推出以來，已經(jīng)連續(xù)發(fā)布21年。這期間也是中國經(jīng)濟發(fā)展速度最為迅猛、動力最為澎湃的時期。中國經(jīng)濟的發(fā)展，民營經(jīng)濟功不可沒。作為中國財富變遷的觀察者和記錄者，新財富通過持續(xù)推出500富人名單，見證中國民營企業(yè)發(fā)展軌跡與產(chǎn)業(yè)變遷，近三年，中國主流創(chuàng)富賽道有力而強勁：芯片、新能源車、光伏風(fēng)電，財富創(chuàng)造的秘籍就寫在中國產(chǎn)業(yè)體系現(xiàn)代化的綱要里。推進中國式現(xiàn)代化建設(shè)，離不開民營經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展。今年是新財富500富人活動與澳門結(jié)緣的第三年，新財富愿意作為澳門與內(nèi)地企業(yè)、資本市場機構(gòu)之間溝通的橋梁，為澳門進一步把握升級機遇、發(fā)展經(jīng)濟，貢獻力量。

　　活動現(xiàn)場，澳門貿(mào)易投資促進局投資者服務(wù)廳高級經(jīng)理陳家齊重點分享了澳門的投資環(huán)境特色。他指出，澳門產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向是"1+4"適度多元發(fā)展策略，“1”是綜合旅游休閑產(chǎn)業(yè)，“4”即大健康、現(xiàn)代金融、高新技術(shù)以及會展商貿(mào)和文化體育。在粵港澳大灣區(qū)、橫琴粵澳深度合作區(qū)的建設(shè)中，澳門正迎來區(qū)域合作新機遇。

　　活動中，2023新財富500富人名單現(xiàn)場揭曉。2023年新財富500富人總財富達到13.5萬億元，人均財富269億元，入圍門檻為77.6億元。其中，鐘睒睒連續(xù)三年奪得首富，40歲的張一鳴成為TMT行業(yè)新首富。

　　隨后，新財富澳門青創(chuàng)學(xué)院院長邱海波分享了對2023新財富500富人新動向的觀察。她指出，在中國打造現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系的歷史進程中，民企發(fā)揮著重要作用。中國在全球上市的企業(yè)超過6600家，總市值約115萬億元;其中，民營上市公司超過4500家，占了7成，總市值約53萬億元，占比接近一半。而500富人旗下上市公司388家，占6%，總市值27萬億元，占23%。中國目前169家千億以上市值公司，59家為500富人所控制，占比為1/3。

　　京華世家家族辦公室董事長聶俊峰做了《時代更迭與中國式家族辦公室的創(chuàng)新》的主題報告。他認為，20年富人變遷是產(chǎn)業(yè)更迭也是家族興衰，企業(yè)家群體的長治久安需要股權(quán)財富的信托傳承等頂層設(shè)計。家庭和個人資產(chǎn)配置需要在價值投資、長期投資的基礎(chǔ)上輔之以科學(xué)的“對沖”，才能實現(xiàn)資產(chǎn)配置的反脆弱，以及提高投資組合“魯棒性”。財富管理需要托付專業(yè)的家族辦公室，嘗試應(yīng)用FOF、生息衍生品和CTA基金，才能行穩(wěn)致遠。

　　中國企業(yè)家聯(lián)合會副會長、華泰保險集團創(chuàng)始人王梓木則做了主題演講《散財為善：中國企業(yè)家的歸宿》。他提出，新商業(yè)文明時代的到來，讓企業(yè)環(huán)境從競爭邏輯的零和博弈，轉(zhuǎn)向共生邏輯下共同把蛋糕做大。一個企業(yè)的長久發(fā)展，既要給股東創(chuàng)造長期價值，也要與上下游合作伙伴以及員工建立長期合作關(guān)系。華泰保險的故事說明“美好企業(yè)”是客戶青睞、員工喜愛、股東滿意、社會尊重，企業(yè)應(yīng)真正與社會成為命運共同體。

　　啟明創(chuàng)投合伙人于佳在主題演講《投資的主旋律——守正創(chuàng)新》中提到，當前市場環(huán)境下，啟明創(chuàng)投依然看多中國市場，這里是全球最大、最活躍的市場之一，容納企業(yè)和技術(shù)能力可觀。當下，越來越多的全球財富選擇配置股權(quán)投資，中國的財富也正集中于一、二級市場，高凈值人群的股權(quán)投資配置比例不斷增長。未來的投資主旋律是守正創(chuàng)新，投資機會集中于真正的自主創(chuàng)新。

　　華安匯富資本投資管理有限公司總經(jīng)理吳巧新帶來了《傳承與創(chuàng)新——全球新經(jīng)濟投資策略思考》的主題演講。她指出，資產(chǎn)配置需要基于“我是誰，從哪里來，到哪里去”的視角，解決好品類、方向和安全三個核心問題。安全的底線是不產(chǎn)生損失，在于執(zhí)行過程中找對時、找對地、找對人。天時，在全球金融動蕩與世界秩序變革中，抓住結(jié)構(gòu)性機遇;地利，展開全球視野，區(qū)域布局，投資中國依然是優(yōu)選，中國貢獻??34.9%的全球經(jīng)濟增量，依然是全球增長最大、最關(guān)鍵的引擎;人和，尊重專業(yè)、相信積累，非深耕領(lǐng)域委托第三方、與優(yōu)秀者同行，GP應(yīng)堅持專業(yè)深耕來建立認知差異，而母基金應(yīng)堅持建立對GP認知的差異，選擇優(yōu)秀的人進行高效配置。

　　XVC合伙人胡博予則分享了《如何用“耶魯模式”配置資產(chǎn)來實現(xiàn)超長期超額收益》，他總結(jié)道，“耶魯模式”重股權(quán)，重一級，尤其看重VC。其超過60%的組合，包含了全球股票和低流動性的杠桿收購基金、風(fēng)險投資基金、房地產(chǎn)和自然資源，這些“低效”資產(chǎn)類別，讓主動管理的基金經(jīng)理可以長期捕捉超額收益。和捐贈基金的平均數(shù)相比，耶魯通過資產(chǎn)配置創(chuàng)造了額外1.9%的年化回報，而優(yōu)異的GP挑選，貢獻了額外2.4%的年化回報。XVC也基于這樣的理念通過識別自我增強因素、結(jié)構(gòu)性變化和高效能組織來尋找“長期阿爾法”，創(chuàng)造了優(yōu)異的回報。

　　在圓桌環(huán)節(jié)，昆侖保險股權(quán)投資負責(zé)人李天玉擔(dān)任嘉賓主持，就“新時代下的新財富”這一議題與恒信華業(yè)基金合伙人喬愛英、真成投資合伙人李劍威、沃衍資本創(chuàng)始合伙人成勇進行了探討。

　　李天玉發(fā)現(xiàn)，2021年是個開始，機構(gòu)投資負責(zé)人陸續(xù)開始由85后接班，家族辦公室也出現(xiàn)了很多90后接班人，投資人結(jié)構(gòu)變化成了新時代財富的指向標，這代人不再像上一代人那樣迷信瑞士銀行戶頭，而是有了底層文化自信，也非?？春弥袊袌?。資產(chǎn)配置的重點是規(guī)避風(fēng)險，找到優(yōu)秀的團隊和人，一定要清楚所管理的錢的屬性和投資目標。GP投資的稀缺企業(yè)家和我們作為LP投資的稀缺GP都是這個時代的種子，堅持做正心正念的投資，種子終會在溫度合適、土壤合適的時候長成參天大樹。

　　喬愛英則分享道，恒信華業(yè)基金50%以上高管來自產(chǎn)業(yè)，作為一個產(chǎn)業(yè)和金融思維融合的機構(gòu)，目前在管規(guī)模70億，所有基金IRR在30%以上。她認為，如果站在LP的角度評價一家GP的硬實力，不同客戶對GP的要求不一樣，政府LP看重招商引資落地的能力，上市公司LP考察的是GP產(chǎn)業(yè)協(xié)同的能力，專業(yè)的市場化母基金則希望GP貢獻穩(wěn)定的、可持續(xù)回報，而超高凈值客群更想要的是超額回報。如果歸結(jié)到一個指標來衡量GP的能力，應(yīng)該是LP的復(fù)投率，這是最直觀和最綜合的，而恒信華業(yè)從第二支基金起，LP的復(fù)投率持續(xù)維持在45%以上，體現(xiàn)了LP對我們的持續(xù)認可。此外，GP自我迭代的能力和團隊的穩(wěn)定，也非常重要。

　　李劍威分享道，真成投資是科技創(chuàng)新領(lǐng)域的VC，主要關(guān)注先進制造和信息技術(shù)兩大領(lǐng)域。未來幾年，科技產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展將延續(xù)，地緣政治、經(jīng)濟下行等因素不會阻止科技滲透的進程，無人化、智能化在各行業(yè)的滲透會創(chuàng)造出巨大的價值。我們看重技術(shù)的商業(yè)化，尤其關(guān)注能夠帶來結(jié)構(gòu)性成本變化的機會。

　　成勇指出，沃衍資本成立至今已有11年，目前創(chuàng)投已做到第四期，每期都在賺錢，為LP帶去了不錯的回報。優(yōu)秀GP的價值主要體現(xiàn)對LP的交付能力，具體可以拆解為多久能回本和到期能為LP賺多少錢。作為GP，需優(yōu)先考慮安全邊際問題。中國真實的情況是大概95%的GP基金到期都不怎么賺錢，若能到期真金白銀一分不差安全交付，相對于對LP業(yè)績做到60分、GP中做到了90分。

　　此外，中華(澳門)金融資產(chǎn)交易股份有限公司(簡稱“MOX”)市場部總監(jiān)范家文就后疫情時代澳門債券市場的發(fā)展與機遇進行了深度分享。自2018年首筆債券在MOX發(fā)行及上市，澳門成為各類發(fā)行人新增的境外融資渠道。2022年，亞洲國際債券首次發(fā)行的主要上市地由過去十年的中國香港、新加坡和英國，改變?yōu)橹袊愀?、中國澳門和新加坡。截至3月底，已有147家發(fā)行人及234只債券在澳門發(fā)行或上市，總規(guī)模超過4385億澳門元。值得一提的是，已有超過700億等值澳門元的綠色債券在MOX上市。

　　財達證券副總經(jīng)理、上海證券交易所第五屆理事會債券發(fā)展委員會委員胡恒松做了《政府投融資平臺發(fā)展現(xiàn)狀及赴澳交所融資的可行性分析》的報告。他指出，近年來，全國城投有息債務(wù)存量規(guī)模持續(xù)增加，地方政府及城投自身償債壓力不斷加大，加之境內(nèi)監(jiān)管政策對隱性債務(wù)的嚴控，導(dǎo)致部分地區(qū)城投融資渠道受限。美元債及自貿(mào)區(qū)債等品種為城投平臺提供了更為多元化的融資渠道。2023年，內(nèi)地多家城投平臺赴澳門金交所發(fā)行離岸債券等品種。城投平臺完全可以結(jié)合自身情況，利用澳交所拓寬融資渠道，接軌國際資本市場。

　　蒞臨本次盛會的嘉賓還包括全國政協(xié)委員、澳門立法會議員、澳門銀行公會主席、中國銀行澳門分行副行長葉兆佳，澳門證券基金行業(yè)協(xié)會會長單位代表、工銀澳門副行政總裁黃獻軍，銀娛董事程裕昇等。

　　來自100+金融投資機構(gòu)、30+上市公司、20+知名企業(yè)的近200位嘉賓現(xiàn)場參會，萬億資本共聚澳門，百萬網(wǎng)友云端相聚，共同見證500富人名單的現(xiàn)場揭曉，共享來自多方專家創(chuàng)造的思想盛宴。

　　本次活動在新財富雜志官方微博、新財富視頻號、新財富APP、全景網(wǎng)視頻號、微博等平臺全程直播，并獲得南方日報、澳門日報、中國基金報、新京報、深圳特區(qū)報、深圳商報、深圳晚報、香港商報、證券日報、揚子晚報、力報、時代周報以及新浪財經(jīng)、搜狐財經(jīng)、騰訊網(wǎng)、央廣網(wǎng)、券商中國、財聯(lián)社、界面新聞、財經(jīng)網(wǎng)、東方財富網(wǎng)、同花順、金融界等眾多權(quán)威媒體報道。