集體漲停！2000億巨頭放大招，一場大變革來了？

最近一段時間，股市最火的莫過于華為Mate60 Pro發(fā)售之后引發(fā)的相關(guān)概念股爆炒了。

一些半導體、通信、消費電子類公司，股價最近幾天都是一路狂飆，勢不可擋。

隆基綠能“放大招”，BC電池火了

華為新手機的發(fā)布是引發(fā)它們大漲的核心因素，這又一次說明了科技巨頭的強大帶動作用。

過去幾年一度爆火，但最近一年股價整體表現(xiàn)相當拉胯的光伏行業(yè)，今天（9月5日）也是在業(yè)內(nèi)巨頭的消息刺激下，出現(xiàn)集體異動，多只個股暴漲。

光伏巨頭隆基綠能（601012.SH），在今天的半年度業(yè)績電話會上放出一則可能影響整個行業(yè)的重磅信息：

公司目前已經(jīng)明確聚焦BC技術(shù)路線，且擴產(chǎn)節(jié)奏顯著提速，公司接下來的產(chǎn)品都會采用BC技術(shù)路線。

隆基綠能的管理層還表示，隨著BC電池在市場上的出現(xiàn)，相信它會逐步取代TOPCon電池。在接下來的5到6年，BC電池會是晶硅電池中的絕對主流。

也就是說，很多人口中要取代P型電池的、今年已經(jīng)進入規(guī)?；慨a(chǎn)階段的TOPCon電池，在巨頭隆基綠能這里，或許要畫上句號了。

關(guān)注光伏行業(yè)的都知道，作為N型電池代表的TOPCon電池，憑借著較高的轉(zhuǎn)換效率和清晰的降本路徑，被很多人視為下一代光伏技術(shù)的主流路線。

因此隆基綠能的這個消息，無疑相當于在光伏市場中投下了一枚“重磅炸彈”。隆基的同行們也迅速對此作出反映。

天合光能證券部工作人員今天表示，公司在BC電池上已經(jīng)有技術(shù)儲備，但目前還是聚焦TOPCon，這是公司綜合考慮的最具性價比的技術(shù)路線。

晶科能源證券部工作人員表示，堅定看好TOPCon是未來3-5年的技術(shù)主流，但公司對BC也有相關(guān)的技術(shù)儲備，BC電池相對更美觀一些，可能在分布式等方面有自己的市場空間。

隆基綠能是2100億市值的巨頭，天合光能和晶科能源的市值分別為700多億和近1100億，同樣是業(yè)內(nèi)大公司。

從三家公司的股價表現(xiàn)看，都是盤中出現(xiàn)拉升。截至收盤，隆基綠能上漲近4%，天合光能微漲0.48%，晶科能源微漲1.13%。

就股價走勢看，市場更青睞放出新大招的隆基綠能。

BC電池是什么？隆基綠能進展如何？

BC電池有什么厲害之處，值得隆基綠能這種巨頭下血本all in呢？

BC電池即背接觸電池，它的優(yōu)點是發(fā)電性能優(yōu)異，缺點是主要技術(shù)要求高、成本難以控制。

目前關(guān)于BC電池，有三種技術(shù)路線，分別為HBC、HPBC、N型BC。

筆者梳理，目前隆基綠能在BC電池上的具體進展有：

第一，公司已經(jīng)投建年產(chǎn)30GW的HPBC電池產(chǎn)能，今年上半年雖然只有1.5GW的HPBC電池出貨量，但年底大部分車間會全面達產(chǎn)，預計月產(chǎn)能2.2GW，即年產(chǎn)25GW。

第二，公司在HPBC電池上實現(xiàn)了95%的良率，超過了93%的即可大規(guī)模量產(chǎn)的臨界點，后面的良率還會繼續(xù)提高。

第三，公司做BC電池用的材料是銀漿，即使不做更復雜但優(yōu)勢也更大的金屬化材料，現(xiàn)有優(yōu)勢也足夠大。

第四，根據(jù)隆基綠能董事長鐘寶申的介紹，HPBC在河南河北地區(qū)，單瓦發(fā)電量高出TOPCon2%-3%。，這是其競爭優(yōu)勢之處。

隆基老總這次堅定地把之前股市里大炒特炒過的TOPCon電池稱之為是“過渡產(chǎn)品”，認為TOPCon電池未來會高度同質(zhì)化，因此隆基要尋找生命周期更長、更領(lǐng)先、差異化更強的產(chǎn)品。

集體漲停，BC電池龍頭是誰？

行業(yè)大佬如此堅定看多BC電池，相關(guān)公司股價也出現(xiàn)了異動。

作為國內(nèi)最早實現(xiàn)BC電池大規(guī)模量產(chǎn)的企業(yè)，愛旭股份在今天上午相關(guān)消息出來之后僅用了10分鐘左右便放量拉升至漲停板，并且全天牢牢封死漲停。

做光伏激光設(shè)備制造的帝爾激光，則是出現(xiàn)更猛烈的20cm大號漲停。

關(guān)于愛旭股份（600732.SH），其實利好消息不少。

比如今年5月份，公司的N型ABC（All Back Contact）組件轉(zhuǎn)換效率再度實現(xiàn)突破：

經(jīng)第三方權(quán)威認證測試機構(gòu)的測試，其N型ABC系列基于M10規(guī)格72版型單玻組件實現(xiàn)量產(chǎn)最高效率24.27%、交付效率高至24.0%以上，再次刷新了在今年3月創(chuàng)下23.6%的記錄。

再比如，公司的業(yè)績十分亮眼。在8月30日公布的半年報中，愛旭股份歸母凈利潤13.09億元，同比增長高達119.60%。

更關(guān)鍵的是，愛旭股份手中基于ABC電池組件的訂單十分充足，公司在半年報里提到，與德國Memodo集團、荷蘭LIBRA集團等簽訂了合作協(xié)議。目前，ABC組件處在供不應求的狀態(tài)。

所以，隆基綠能全面進軍BC電池之后，那些表示繼續(xù)堅持TOPCon技術(shù)路線的光伏公司們股價沒什么表現(xiàn)，但愛旭股份卻直線拉漲停，其中的道理就在這。

可以肯定，愛旭股份是實實在在受益于BC電池發(fā)展的，那么帝爾激光呢？

8月17日晚，帝爾激光（300776.SZ）發(fā)布了半年報：

2023年上半年營業(yè)收入約6.74億元，同比增加1.33%；

歸屬于上市公司股東的凈利潤約1.74億元，同比減少19.32%。

與愛旭股份的翻倍的凈利潤相比，帝爾激光就相形見絀了。

不過在當下，業(yè)績并不重要。一是業(yè)績已經(jīng)是過去式，二是現(xiàn)在股價的漲停也不是炒的業(yè)績，而是BC電池概念。

在半年報出爐之后，帝爾激光的工作人員表示，公司上半年業(yè)績沒有較大漲幅，主要是因為屬于PERC的時代逐漸成為過去時，TOPCon等新工藝全面開花，但當前公司確認的營收主要是PERC產(chǎn)品。

但帝爾激光的BC激光微蝕刻設(shè)備已取得頭部公司量產(chǎn)訂單，這就夠了。

早在6月5日，公司就發(fā)布公告稱，已與客戶A簽署合同金額約6.65億元，并與客戶A在連續(xù)12個月內(nèi)簽訂約9.76億元訂單，占2022年主營收的73.72%。

在帝爾激光幾個月前的投資者關(guān)系活動記錄表上，也有與隆基綠能在XBC、TOPCon、HJT等多種電池技術(shù)路線上開展深入研發(fā)合作的消息。

所以，別看帝爾激光上半年業(yè)績不行，但人家確實也是隆基綠能研發(fā)BC電池的受益股。

總之，隆基綠能今天高調(diào)宣布全面進軍BC電池，無疑是光伏行業(yè)的大消息。行業(yè)巨頭技術(shù)路線的變革，往往會引發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈上下游全面而深刻的變化！