AI硬件爆發(fā)新一輪換機(jī)潮在即，TCL科技等面板龍頭率先受益

最近一段時(shí)間，AI硬件成為市場關(guān)注的熱點(diǎn)話題，全球PC龍頭聯(lián)想集團(tuán)于10月底揭曉了AI PC，主流手機(jī)大廠小米、OPPO、VIVO等也紛紛宣布了各自的“手機(jī)+大模型”新產(chǎn)品戰(zhàn)略，同樣也引發(fā)市場大量關(guān)注。

分析人士認(rèn)為，每一輪重要的技術(shù)與應(yīng)用創(chuàng)新都會引發(fā)一輪消費(fèi)電子換機(jī)潮。AI技術(shù)的深度應(yīng)用，有望逐漸刺激PC、手機(jī)等在內(nèi)的硬件消費(fèi)市場重新恢復(fù)活力，這將對下游的顯示面板廠業(yè)帶來持續(xù)而強(qiáng)勁的利好。同時(shí)，考慮到AI硬件將高端細(xì)分市場率先落地，因此預(yù)計(jì)像TCL科技、京東方這樣掌握技術(shù)與高端市場雙重優(yōu)勢的龍頭面板廠商，可能會成為本輪AI硬件大爆發(fā)的首波受益者。

AI硬件密集揭曉，產(chǎn)業(yè)爆發(fā)或催生新一輪換機(jī)潮

在10月26日的創(chuàng)新科技大會上，聯(lián)想集團(tuán)對外發(fā)布了全球首款A(yù)I PC的原型機(jī)，該款產(chǎn)品將不僅具有強(qiáng)大的計(jì)算能力和先進(jìn)的AI技術(shù)，還帶來了創(chuàng)新的交互方式和視覺體驗(yàn)，能夠在離線狀態(tài)下本地化運(yùn)行個(gè)人大模型，并根據(jù)用戶個(gè)人數(shù)據(jù)生成定制化解決方案，保障數(shù)據(jù)隱私安全的同時(shí)更貼合用戶需求。

11月1日，全球第四大手機(jī)廠商VIVO也在開發(fā)者大會上對外發(fā)布了包括5款藍(lán)心大模型 BlueLM在內(nèi)的未來“AI手機(jī)”項(xiàng)目“基礎(chǔ)設(shè)施”，以支持各種場景下的手機(jī) AI 應(yīng)用，讓手機(jī)真正朝著稱職的“私人助理”方向發(fā)展。

實(shí)際上，公開資料顯示，除了聯(lián)想和VIVO之外，其他PC廠商以及包括OPPO在內(nèi)的其他智能手機(jī)廠商、甚至一些智能電視廠商也都或多或少地釋放了正在醞釀AI智能設(shè)備的消息，AI硬件也由此成為市場關(guān)注的核心，吸引著各方的注意力。

種種跡象表明，消費(fèi)硬件科技正在開啟一波大的AIGC浪潮，這波浪潮的一個(gè)典型共同特征在于：各大消費(fèi)科技廠商都在各自最新的智能設(shè)備（包括手機(jī)和PC等）中，搭載或引入AIGC及AI大語言模型，以進(jìn)一步大幅提升終端設(shè)備的智能化水平及用戶體驗(yàn)。

在分析人士看來，本輪AI硬件潮預(yù)計(jì)將是最近十多年以來智能硬件領(lǐng)域最大的一波技術(shù)與服務(wù)創(chuàng)新和革命，大概率將帶動消費(fèi)硬件領(lǐng)域的又一波大規(guī)模用戶換機(jī)高潮，此舉將加速消費(fèi)科技市場的復(fù)蘇，將沉寂兩年的消費(fèi)科技市場重新推到新一輪的長期增長軌道上，AI硬件可能已經(jīng)開始進(jìn)入大爆發(fā)的前夜。

高端市場先落地，TCL科技等面板龍頭或率先受益

由于顯示屏幕是用戶與各種主流消費(fèi)硬件的交互界面不可替代的環(huán)節(jié)，因此AI消費(fèi)硬件終端的爆發(fā)，必將傳導(dǎo)至產(chǎn)業(yè)鏈上游的顯示面板產(chǎn)業(yè)，大幅鞏固當(dāng)前愈發(fā)明朗的面板行業(yè)復(fù)蘇成果，甚至可能復(fù)制當(dāng)年移動互聯(lián)網(wǎng)革命推動終端面板需求持續(xù)飆升的神話。

值得注意的是，在本輪AI硬件集中發(fā)布熱潮之前，由于電視大尺寸化的加速推進(jìn)和PC、手機(jī)等下游消費(fèi)終端市場的逐步恢復(fù)，此前顯示面板市場已經(jīng)顯露出持續(xù)復(fù)蘇的拐點(diǎn)信號，AI硬件變革的推進(jìn)，必將持續(xù)加固這一趨勢，包括TCL科技、京東方在內(nèi)的頭部面板龍頭將成為首要受益者。

分析人士預(yù)計(jì)，根據(jù)一般產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律，短期來看，AI硬件爆發(fā)最先受益的應(yīng)該是高端顯示面板產(chǎn)品，因?yàn)锳I硬件應(yīng)該首先會在高端手機(jī)和高端PC等細(xì)分市場落地，最后才逐步滲透到大眾市場。

“AI硬件率先打開的是高端市場需求，傳導(dǎo)到面板領(lǐng)域也會是高端面板顯示面板產(chǎn)品率先受益，迎來一波需求的井噴。TCL科技等行業(yè)龍頭廠商在高端顯示面板市場牢牢地掌握著技術(shù)和產(chǎn)能雙重優(yōu)勢，建立了較高的護(hù)城河，因此這類掌握著技術(shù)優(yōu)勢并在高端市場占據(jù)優(yōu)勢地位的行業(yè)龍頭大廠預(yù)計(jì)會較其他廠商更快地享受到AI硬件爆發(fā)所帶來的市場紅利，獲取先發(fā)優(yōu)勢。”上述分析人士說。

從最近的市場表現(xiàn)來看，TCL科技在高端顯示市場確實(shí)顯示出了很強(qiáng)的爆發(fā)力。行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，高端顯示面板布局方面，今年Q３季，TCL科技在柔性O(shè)LED市場以10%的份額，首次打進(jìn)全球前三；此外，TCL科技在8k電視面板領(lǐng)域份額長期第一，在高端電競顯示面板和LTPS筆電顯示市場，TCL科技同樣優(yōu)勢突出；同時(shí)，剛剛投產(chǎn)不久的T9代線，也將進(jìn)一步擴(kuò)大TCL科技在高世代線方面的領(lǐng)先優(yōu)勢。該公司也在三季報(bào)中明確表示，未來將擴(kuò)大高端產(chǎn)品的比重，增強(qiáng)盈利能力。