消費電子復蘇信號密集，供應鏈迎多重機遇

2023年接近尾聲，消費電子繼續(xù)保持企穩(wěn)向好趨勢，多個細分領域迎來積極信號。12月26日，繼華為nova 11系列發(fā)布過去僅8個月，華為nova 12 Pro及華為nova 12 Ultra正式發(fā)布，有望進一步帶動老用戶換機需求。

今年三季度以來，眾多消費電子大廠新機發(fā)布持續(xù)引發(fā)市場廣泛關注。8月底，華為Mate60系列新機一經(jīng)發(fā)布，熱度便居高不下，形成一股線上線下?lián)屬彸?。?jù)Counterpoint機構數(shù)據(jù)，國內(nèi)第三季度華為以12.9%的市場份額排名第六，銷量同比上漲37%。9月，iPhone 15系列新機正式發(fā)售再次引發(fā)市場熱烈討論，刺激智能手機銷量上升。

隨著眾多品牌新機的發(fā)售，智能手機出貨環(huán)比改善，加速迎來需求拐點。IDC預計，2024年中國智能手機市場出貨量將達到2.87億臺，同比增長3.6%，未來幾年出貨量將保持穩(wěn)定。浦銀國際證券表示，在經(jīng)歷了接近2年的智能手機行業(yè)低迷和換機周期拉長之后，存量用戶的換機需求在2023年冰點基礎上得到部分釋放。短期的安卓品牌高端旗艦機型需求有望在明年延續(xù)。

此外，在智能穿戴領域，在重磅產(chǎn)品驅(qū)動下，市場關注度攀升。天風國際分析師郭明錤表示，2024年Vision Pro出貨預估約50萬部。目前Vision Pro已量產(chǎn)，預計在2024年1月首周開始大量出貨。根據(jù)目前的大量出貨時程，Apple最有可能將在1月底或2月初發(fā)售Vision Pro。

萬聯(lián)證券指出，消費電子行業(yè)收入將在2024年首次超過1萬億美元。未來的需求將受到智能家居和可穿戴市場的先進技術產(chǎn)品的推動，到2028年，該行業(yè)將以4%的復合年增長率增長，達到接近1.2萬億美元。

消費電子行業(yè)企穩(wěn)復蘇也讓供應鏈龍頭企業(yè)多維度受益，尤其是新產(chǎn)品訂單增加和市場份額提升等方面。

藍思科技在互動易中提到，目前公司生產(chǎn)經(jīng)營狀況良好，春節(jié)期間依據(jù)《勞動法》安排好加班生產(chǎn)。其客戶一站式服務能力和供應鏈競爭力取得長足進步，得到客戶的高度認可，市場份額穩(wěn)步提升，獲得更多合作機會。

順絡電子則表示，公司下游市場景氣度開始緩慢復蘇，公司消費及手機市場受益于前期深耕配套的大客戶市場增量釋放，新產(chǎn)品合作不斷推進，新產(chǎn)品的規(guī)?；N售有效拉動了總銷售額的提升。