今年TV面板出貨面積預(yù)增8.6%，TCL科技等龍頭廠商業(yè)績有望提升

面板行業(yè)研究機構(gòu)TrendForce集邦咨詢近期發(fā)布報告，預(yù)估2024年全球電視面板出貨量和出貨面積將分別增長3.4%和8.6%。以各面板廠出貨計劃來看，包括TCL科技、京東方在內(nèi)的各大廠商也都上調(diào)了今年出貨目標(biāo)。TrendForce另有調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2024年1月上旬，各尺寸電視、顯示器、筆記本面板價格維持不變。

市場人士分析指出，得益于出貨增長與價格反彈預(yù)期持續(xù)增強，2024年面板行業(yè)有望經(jīng)歷一個“量價齊漲”的景氣年份，龍頭廠商業(yè)績預(yù)期持續(xù)改善。

大尺寸化持續(xù)提速，TV面板出貨面積或增8.6%

Trendforce預(yù)計2024年全球TV面板的出貨量將達到2.42億片左右，較去年同比增長3.4%；不過，得益于全球電視屏幕大尺寸化的提速，Trendforce認(rèn)為TV面板今年的出貨面積增長將大幅超過出貨量增長，有望實現(xiàn)8.6%的增幅。

DISCIEN近期發(fā)布的監(jiān)測數(shù)據(jù)對此有所呼應(yīng)。截至2023年11月底，全球電視平均尺寸已達51.8寸，較去年同期增長1.9寸——大尺寸化令當(dāng)月TV面板出貨量下滑3.3%的情況下，同期出貨面積反而增長了4.3%。

美洲杯足球賽、巴黎奧運會等國際賽事將于24Q2起陸續(xù)登場，亦有望成為推動今年全球TV增長的有利因素。受下游需求增長預(yù)期影響，TCL科技、京東方等各面板廠將今年的出貨目標(biāo)定在合計約2.51億片的水平，同比增長約7.3%。據(jù)悉，在各大面板廠商的2024出貨目標(biāo)計劃中，TCL科技將繼續(xù)擴大其在大尺寸面板細(xì)分領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢，除現(xiàn)有的最大尺寸98吋產(chǎn)品外，該公司115吋產(chǎn)品也將在今年明顯放量。

市場分析人士認(rèn)為，TCL科技作為全球大尺寸面板細(xì)分領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，其大尺寸產(chǎn)品的出貨量占比高達78%，產(chǎn)品平均尺寸明顯高出同行業(yè)其他廠商，因此預(yù)計TCL科技出貨面積增長將大幅超出其出貨片數(shù)的增長。

面板或現(xiàn)量價齊漲，龍頭廠商業(yè)績有望再超預(yù)期

值得注意的是，出貨量預(yù)期提升的同時，2024年面板價格，尤其是大尺寸產(chǎn)品價格反彈預(yù)期也在持續(xù)增強，不出意外的話，今年的全球面板市場有望呈現(xiàn)出“量價齊升”的有利格局，由此推動TCL科技在內(nèi)的龍頭面板企業(yè)今年的業(yè)績表現(xiàn)再超預(yù)期。

各機構(gòu)對于2月TV面板價格反彈預(yù)期一致性在持續(xù)增強。Trendforce最新監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，1月上旬各尺寸TV面板已全面止跌，群智咨詢預(yù)測1月TV面板跌幅將較12月大幅收窄并開始企穩(wěn)，迪顯更早前預(yù)計1月TV面板將實現(xiàn)止跌提前進入反彈區(qū)間，該機構(gòu)指出，受價格上漲預(yù)期及去年低基數(shù)雙重影響，1月TV面板出貨將增長9%，此舉將有利支撐面板行業(yè)的整體觸底反彈。

除了大尺寸面板外，中、小尺寸面板主流終端場景的表現(xiàn)同樣也值得期待。Trendforce數(shù)據(jù)顯示，1月上旬筆電和顯示器面板價格繼續(xù)保持不變，同時IDC預(yù)計今年IT面板的需求將進入景氣區(qū)間，歐美市場平均四年、東亞市場平均五年的換機周期已經(jīng)臨近，換機高潮將推動PC的出貨增長；與此同時，AI PC也將成為換機的催化劑，也將有利于刺激PC市場的增長——受上述因素影響，筆記本電腦面板的出貨量今年預(yù)計有望增長6%。同時，在手機市場復(fù)蘇推動下，小尺寸面板尤其是高端機常用的柔性O(shè)LED出現(xiàn)階段性供給缺口，于去年10月開始呈現(xiàn)出強勢的價格反彈之勢，一個月內(nèi)漲幅達到10%左右。

對于今年面板市場的整體表現(xiàn)，目前市場主流觀點傾向于行業(yè)于2月開始有望進入全面反彈階段，開啟一輪強度有可能超過去年“連續(xù)七月量價齊漲”的新景氣區(qū)間，其中大尺寸面板的表現(xiàn)尤其值得看好，以TCL為代表的大尺寸面板龍頭可能仍將是2024年行業(yè)繼續(xù)走向全面復(fù)蘇的主要推動者和受益者。