3天漲超180%，“人形機(jī)器人第一股”爆發(fā)后，突然降溫

人形機(jī)器人徹底火了！

國外，特斯拉擎天柱視頻更新，斯坦福華人團(tuán)隊(duì)炒菜機(jī)器人展示；

國內(nèi)，人形機(jī)器人啟動工廠實(shí)訓(xùn)，人形機(jī)器人概念股紛紛上漲，多只觸及漲停。

連續(xù)暴漲，“兩天狂拉204%”！

這兩天，港股市場最靚的仔非“優(yōu)必選”莫屬。

今天這只股票開盤再度大漲超50%；

上市兩月余，股價較發(fā)行價上漲超三倍！

港股“人形機(jī)器人第一股”優(yōu)必選站在本輪風(fēng)口的浪尖之上，僅用2.83億港元的成交額拉升了近400億的市值。

這也讓不少股民產(chǎn)生“登高跌重”的憂慮，“成交量放大了成百上千倍，會崩嗎？”“優(yōu)必選市值是商湯的3倍有余，科學(xué)嗎？”

01

新質(zhì)生產(chǎn)力，帶飛優(yōu)必選！

“人形機(jī)器人第一股”港股上市公司優(yōu)必選(09880.HK)昨天爆發(fā)之后，今日繼續(xù)大漲，股價觸達(dá)328港元/股，截至早盤收盤市值突破1100億港元；

兩天內(nèi)最高狂拉了204%，近三日累計漲幅超180%，優(yōu)必選漲瘋了！

公開資料顯示，成立于2012年3月的優(yōu)必選布局了人形機(jī)器人全棧式技術(shù)，并在此基礎(chǔ)上開展智能服務(wù)機(jī)器人解決方案的研發(fā)、設(shè)計、智能生產(chǎn)和商業(yè)化應(yīng)用，涵蓋了多個行業(yè)的企業(yè)級和消費(fèi)級廣泛應(yīng)用場景。

2023年12月29日，優(yōu)必選正式在港交所上市，發(fā)行價90港元/股，成為國內(nèi)“人形機(jī)器人第一股”！

該公司上市初期股價并未展現(xiàn)強(qiáng)勢，還在100港元/股左右徘徊。然而，情況在2月22日發(fā)生轉(zhuǎn)變。

優(yōu)必選發(fā)布了一段視頻，展示其工業(yè)級人形機(jī)器人WalkerS在蔚來新能源汽車工廠的實(shí)地訓(xùn)練，該機(jī)器人搭載41個高性能伺服關(guān)節(jié)以及多維力覺、多目立體視覺、全向聽覺和慣性、測距等全方位感知系統(tǒng)，可替換末端執(zhí)行器。

2024是人形機(jī)器人發(fā)展的加速之年，伴隨著人工智能領(lǐng)域和機(jī)器人的熱潮，目前人形機(jī)器人已進(jìn)入產(chǎn)業(yè)化落地階段，智能制造尤其是汽車制造領(lǐng)域或?qū)⒊蔀槭讉€大規(guī)模應(yīng)用領(lǐng)域。

近期人形機(jī)器人概念大爆發(fā)，市場對人形機(jī)器人概念，信心火爆。

該消息公布后，優(yōu)必選的股價自3月份起急劇上漲，再加上其3月4日被納入恒生綜合指數(shù)和恒生滬深港通大灣區(qū)綜合指數(shù)，并正式進(jìn)入港股通標(biāo)的證券名單。

3月6日其股價上漲88.13%、拉升近400億港元市值，而成交額僅2.83億港元。今日早盤優(yōu)必選市值提升近300億港元，成交額則為3.82億港元。

截止3月7日收盤，優(yōu)必選股價報204港元/股，最新市值853億港元。

上市至今僅兩個多月，優(yōu)必選股價已較發(fā)行價翻了近三倍！

02

2023年港股商湯科技引爆人工智能GPT產(chǎn)業(yè)；今年優(yōu)必選正在引爆人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈！

機(jī)器人是新質(zhì)生產(chǎn)力的最生動體現(xiàn)，是5萬億設(shè)備升級換代手藝最大的板塊，優(yōu)必選“狂飆”人形機(jī)器人概念股也隨之爆發(fā)：

優(yōu)德精密20%漲停，合力泰、天奇股份、萬集科技等紛紛漲停！

一批優(yōu)必選的供應(yīng)商也跟著開始“自爆家門”：

智能化裝備解決方案及服務(wù)提供商天奇股份2月底曾披露，與優(yōu)必選合作開展人形機(jī)器人在工業(yè)場景的應(yīng)用與落地；智能平臺技術(shù)提供商中科創(chuàng)達(dá)此前表示，是優(yōu)必選合作伙伴，公司機(jī)器人主要面向ARM領(lǐng)域；祥鑫科技此前表示，已為優(yōu)必選供應(yīng)金屬結(jié)構(gòu)件相關(guān)產(chǎn)品；萬集科技此前表示向優(yōu)必選提供激光雷達(dá)；視覺傳感器廠商奧比中光此前表示，已與優(yōu)必選等多家機(jī)器人客戶達(dá)成業(yè)務(wù)合作，覆蓋智能工廠、倉儲物流、智能巡檢、ROS教育等應(yīng)用場景。

同時，企業(yè)級人工智能領(lǐng)域的行業(yè)巨頭第四范式，公司股價今日開盤大漲70%，收盤漲22.88%報72.5港元，最新市值337.75港元。

優(yōu)必選今日股價回落，也給發(fā)熱的人形機(jī)器人市場潑了盆冷水，一切股價漲幅都離不開企業(yè)基本面。

在此之前，優(yōu)必選人形機(jī)器人銷量還不多！

據(jù)優(yōu)必選招股書，2022財年，優(yōu)必選來自教育、物流智能機(jī)器人及解決方案的收入占比77.3%，2023年上半年這兩類智能機(jī)器人及解決方案占比為58.4%。

優(yōu)必選還有其他行業(yè)定制機(jī)器人及消費(fèi)級機(jī)器人業(yè)務(wù)，Walker屬于其他行業(yè)定制機(jī)器人。

人形機(jī)器人Waker系列在2021年至2023年上半年銷售10臺，確認(rèn)收入共5980萬元。

03

近期，人形機(jī)器人行業(yè)備受矚目！

優(yōu)必選創(chuàng)始人、董事長兼CEO周劍曾在世界機(jī)器人大會演講時稱，優(yōu)必選主要深耕人形機(jī)器人的三大應(yīng)用場景，包括工業(yè)制造、商用服務(wù)和家庭陪伴。其中，智能制造將成為人形機(jī)器人首個大規(guī)模應(yīng)用的領(lǐng)域，人形機(jī)器人將重新定義AI時代的工人，把人從重復(fù)性的勞動中解脫出來。

這一想法與特斯拉CEO馬斯克不謀而合。

馬斯克此前稱：“人類和機(jī)器人的數(shù)量比例為2：1，人形機(jī)器人的需求將達(dá)到100億臺至200億臺，遠(yuǎn)超過電動汽車?！?/span>

按照其規(guī)劃，人形機(jī)器人將部署在特斯拉工廠，完成移動零部件等枯燥、危險系數(shù)高的工作。

自人工智能“卷”入家庭以來，“AI+機(jī)器人”一直是被認(rèn)為充滿發(fā)展?jié)摿Φ馁惖馈?/span>

年初，谷歌DeepMind連續(xù)更新并發(fā)布了與斯坦福華人團(tuán)隊(duì)聯(lián)合推出的兩代Mobile ALOHA機(jī)器人，炒菜、做飯、澆花，家務(wù)“全能”，引起熱議。

2月21日，英偉達(dá)（NVDA.O）宣布，將于3月18日至21日在圣何塞會議中心舉辦GTC 2024大會，屆時，黃仁勛會發(fā)布加速計算、生成式AI以及機(jī)器人領(lǐng)域的最新突破性成果。

后來，英偉達(dá)又宣布成立通用具身智能體研究實(shí)驗(yàn)室GEAR，目標(biāo)是在虛擬和現(xiàn)實(shí)世界中建立具身智能體基礎(chǔ)模型，其主要研究方向包括多模態(tài)模型、通用目的機(jī)器人、虛擬世界基礎(chǔ)智能體、仿真和模擬數(shù)據(jù)的研究。

2月22日，優(yōu)必選Walker S于蔚來工廠參與了門鎖質(zhì)檢、車燈蓋板檢測、安全帶檢測、貼車標(biāo)等工作。

2月24日，特斯拉（TSLA.O）通過其社交媒體賬號分享了一段視頻，展示其正在研發(fā)的人形機(jī)器人擎天柱（Optimus）的流暢步行能力。

同日，人形機(jī)器人初創(chuàng)企業(yè)Figure AI宣布完成6.75億美元（約合人民幣50億元）融資，估值超20億美元，成功晉級獨(dú)角獸。

04

其實(shí)，不止英偉達(dá)、特斯拉等海外科技巨頭積極布局這一賽道，國內(nèi)的人形機(jī)器人行業(yè)早在去年就開始重點(diǎn)布局了！

2023年10月20日，工信部印發(fā)《人形機(jī)器人創(chuàng)新發(fā)展指導(dǎo)意見》，提出人形機(jī)器人集成人工智能、高端制造、新材料等先進(jìn)技術(shù)，有望成為繼計算機(jī)、智能手機(jī)、新能源汽車后的顛覆性產(chǎn)品，將變革人類生產(chǎn)生活方式，重塑全球產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局。

受這些動態(tài)影響，華為、百度、小米、亞馬遜、三星等科技巨頭以及許多初創(chuàng)公司紛紛加入競爭。他們共同致力于推動人形機(jī)器人在商業(yè)領(lǐng)域的大規(guī)模應(yīng)用。

小米集團(tuán)去年8月推出了第二代仿生四足機(jī)器人CyberDog2。

再如百度集團(tuán)，去年8月與吉利控股集團(tuán)共同推進(jìn)的“汽車機(jī)器人戰(zhàn)略合作項(xiàng)目”取得重大進(jìn)展，并正式發(fā)布了旗下全新汽車機(jī)器人品牌“極越”。

又如三一國際，其機(jī)器人業(yè)務(wù)專注于離散制造業(yè)和新能源行業(yè)，開發(fā)了智慧物流AGV、高壓鋰電叉車、智能倉儲立體庫及機(jī)器人系統(tǒng)集成等產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)的快速增長。

值得一提的是，多家券商也看好人形機(jī)器人發(fā)展前景。

中信證券研報稱，目前人形機(jī)器人應(yīng)用場景廣泛，是工業(yè)機(jī)器人與其他自動化設(shè)備的有力補(bǔ)充，其全球市場空間可達(dá)數(shù)萬億級別，不遜色于3C、新能源汽車。

天風(fēng)證券表示，目前人形機(jī)器人發(fā)展前景良好，核心部件減速器、電機(jī)、絲杠等需求空間大，預(yù)計國產(chǎn)硬件相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈有望憑借人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)機(jī)遇實(shí)現(xiàn)業(yè)績突破。

東吳證券認(rèn)為，人形機(jī)器人具備AI+高端制造雙屬性，在我國人口紅利減退、勞動力成本上升、各行業(yè)加速推進(jìn)人工替代的時代背景下，其通用屬性可以打通工業(yè)+商用+家用多場景，萬億市場空間待啟航，有望成為未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新引擎。

05

毫無疑問，人形機(jī)器人行業(yè)未來有著廣闊的市場前景，但是雖無遠(yuǎn)慮必有近憂！

人形機(jī)器人制造成本高仍是一個備受關(guān)注的問題，此前優(yōu)必選招股書披露的Walker系列平均售價達(dá)598.8萬元，波士頓動力人形機(jī)器人阿特拉斯單臺價值更是超百萬美元。

另外，國內(nèi)不少從業(yè)者也針對人形機(jī)器人提出了質(zhì)疑：

獵豹移動董事長兼CEO、獵戶星空董事長傅盛，“機(jī)器人可以有很多機(jī)械臂，但是為什么一定要有腿呢?！?/p>

“未來的機(jī)器人肯定是面向多場景通用多功能方向的，但它不一定要收斂到人的形態(tài)，因?yàn)檫@樣做的成本很高，不一定符合ROI?！?雅可比機(jī)器人創(chuàng)始人邱迪聰也如是道。

一面是資本層面的狂熱，一面是來自業(yè)內(nèi)的克制與理性。再次走紅的人形機(jī)器人，是不是一把虛火？或者，人們真的需要人形機(jī)器人嗎？

類人的炫酷外表下，人形機(jī)器人雖然收獲了大量關(guān)注，但想要借此真正走進(jìn)人們的生活，仍面臨著充分的財力與現(xiàn)實(shí)的考驗(yàn)。

總之，2024年上半年，人形機(jī)器人市場將迎來一大波新產(chǎn)品和新品牌，誰有更先進(jìn)的技術(shù)，誰就更有望從資本市場拿到資金，誰就能走得更遠(yuǎn)。

至于優(yōu)必選，政策的風(fēng)已經(jīng)吹過來，接下來就是考驗(yàn)其經(jīng)營能力了！

參考資料：

《誰給狂熱的人形機(jī)器人「潑冷水」？》，新浪科技

《優(yōu)必選股價飆升挑動供應(yīng)鏈神經(jīng) 機(jī)器人量產(chǎn)成本高企仍是產(chǎn)業(yè)難題》，第一財經(jīng)

《人形機(jī)器人都進(jìn)廠“打工”了？特斯拉、亞馬遜、英特爾全部入局！這家公司剛?cè)谫Y近50億…》，新財富雜志