超淡定！湖北暴雪地區(qū)農(nóng)戶(hù)將獲全國(guó)首單“寒潮指數(shù)保險(xiǎn)+衍生品”理賠

湖北局部地區(qū)連日來(lái)的暴雪凍雨天氣，已經(jīng)讓湖北省黃岡市蘄春縣霧云山村的茶樹(shù)蓋上了一層厚厚的白雪，但茶農(nóng)田祥旺和他的鄉(xiāng)親們，卻顯得十分淡定，因?yàn)檎猩唐谪浻邢薰緟⑴c開(kāi)發(fā)的全國(guó)首單“寒潮指數(shù)保險(xiǎn)+寒潮指數(shù)衍生品”即將為他們理賠，而因暴雪凍雨導(dǎo)致的茶樹(shù)減收損失，將通過(guò)金融產(chǎn)品一層層轉(zhuǎn)移、分散、再保險(xiǎn)，最終形成了一個(gè)良性閉環(huán)。

圖：暴雪下的湖北蘄春霧云山村茶園

2024年1月26日，全國(guó)首個(gè)“寒潮指數(shù)保險(xiǎn)+寒潮指數(shù)衍生品”合約在湖北蘄春正式簽約，當(dāng)寒潮來(lái)襲，寒潮值達(dá)到合約約定的閾值時(shí)，保險(xiǎn)公司將按照合約規(guī)定向農(nóng)戶(hù)支付賠款。連日來(lái)，湖北局部的暴雪凍雨天氣，已經(jīng)觸發(fā)了合約閾值，招商期貨有限公司和中國(guó)人壽財(cái)險(xiǎn)公司的工作人員，也及時(shí)通過(guò)各種方式，了解農(nóng)戶(hù)的受災(zāi)情況，積極籌備理賠。

“寒潮指數(shù)保險(xiǎn)+寒潮指數(shù)衍生品”，是期貨公司與保險(xiǎn)公司共同參與、氣象指數(shù)與金融市場(chǎng)巧妙結(jié)合，基于“寒潮指數(shù)”而開(kāi)發(fā)的。寒潮指數(shù)衍生品是指以寒潮指數(shù)為標(biāo)的的衍生品，如寒潮指數(shù)場(chǎng)外期權(quán)等。本次項(xiàng)目所應(yīng)用的寒潮指數(shù)衍生品是以“中央氣象臺(tái)-大商所溫度指數(shù)”等為標(biāo)的，由招商期貨有限公司、中國(guó)人壽財(cái)險(xiǎn)公司、天韌科技（上海）有限公司聯(lián)合開(kāi)發(fā)。茶農(nóng)向保險(xiǎn)公司購(gòu)買(mǎi)了寒潮指數(shù)保險(xiǎn)后，面對(duì)寒潮的風(fēng)險(xiǎn)得到了有效降低，然而，保險(xiǎn)公司卻面臨著潛在的賠付壓力。為對(duì)沖保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)，招商期貨有限公司與中國(guó)人壽財(cái)險(xiǎn)公司簽訂了基于未來(lái)溫度的場(chǎng)外期權(quán)合約。一旦溫度超出了設(shè)定水平，發(fā)生了寒潮凍災(zāi)，這份合約就會(huì)生效。期貨公司將向保險(xiǎn)公司支付相應(yīng)資金用于賠付給農(nóng)戶(hù)，緩解保險(xiǎn)公司的賠付壓力；而期貨公司所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，則會(huì)通過(guò)金融市場(chǎng)，向因降溫而獲益的企業(yè)進(jìn)行再轉(zhuǎn)移。這樣一來(lái)，農(nóng)戶(hù)面臨的天氣風(fēng)險(xiǎn)被一層層轉(zhuǎn)移、分散、再保險(xiǎn)，最終形成了一個(gè)良性閉環(huán)。在這個(gè)過(guò)程中，期貨公司、保險(xiǎn)公司等多方積極參與、精巧設(shè)計(jì)，將氣象指數(shù)與金融市場(chǎng)相結(jié)合，不僅為農(nóng)戶(hù)提供了一種全新的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，也為我國(guó)金融助農(nóng)的創(chuàng)新發(fā)展探索出了一條新路徑。在未來(lái)，隨著氣候變化的加劇和極端天氣的增多，這樣的創(chuàng)新金融產(chǎn)品有望發(fā)揮更大的作用，為更多農(nóng)戶(hù)提供堅(jiān)實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)保障。