投資人李祥樂：洗碗機(jī)產(chǎn)業(yè)市場機(jī)會(huì)與投資潛力

中國洗碗機(jī)行業(yè)正在迎來前所未有的發(fā)展機(jī)遇。李祥樂先生作為資深行業(yè)投資者，將以獨(dú)特的視角，深入分析這一行業(yè)的市場機(jī)會(huì)與投資潛力。通過對(duì)市場規(guī)模、技術(shù)創(chuàng)新、消費(fèi)者需求和國內(nèi)外市場分析等方面的探討，為家電行業(yè)提供全新的投資人視角思考，促進(jìn)行業(yè)的健康發(fā)展與創(chuàng)新進(jìn)步。

1. 市場：潛力巨大，市場規(guī)模突破百億

中國洗碗機(jī)市場從2014年開始萌芽，隨著消費(fèi)升級(jí)和生活方式的改變，越來越多的家庭意識(shí)到洗碗機(jī)的便利性和節(jié)省時(shí)間的優(yōu)勢(shì)， 2015-2019年洗碗機(jī)市場爆發(fā)式增長。2020年開始在疫情影響下，中國人愿意在廚房的時(shí)間增多，進(jìn)一步催化了洗碗機(jī)市場的發(fā)展。近十年來，我國洗碗機(jī)市場全渠道零售額規(guī)模從2014年的6億元人民幣，攀升至2023年的112億元人民幣[1]，近十年的年復(fù)合增長率達(dá)到34.0%，中國洗碗機(jī)市場全渠道銷售量從2014年的12萬臺(tái)上升至2023年的194萬臺(tái)，年復(fù)合增長率達(dá)到32.1%[3]。

雖然增長態(tài)勢(shì)明顯，眾所周知，中國洗碗機(jī)市場滲透率仍較低，我們從國家間差異、國內(nèi)廚電滲透率差異可見一二。橫向?qū)Ρ?，歐美國家洗碗機(jī)裝配率已經(jīng)超過70%，日本市場滲透率也接近30%。國內(nèi)廚電品類相比，同為品質(zhì)型廚電的烤箱滲透率達(dá)30.8%，相比之下洗碗機(jī)滲透率僅4%。[2]

數(shù)據(jù)來源：艾瑞咨詢《2023年中國洗碗機(jī)市場洞察報(bào)告》

洗碗機(jī)市場規(guī)模突破百億，增速高，品類滲透率低，預(yù)計(jì)品類普及后，市場將迎來較大增長。在投資者看來，洗碗機(jī)是具有市場潛力的品類。

2. 技術(shù)：技術(shù)創(chuàng)新與市場容量同頻上升

國家工業(yè)信息安全發(fā)展研究中心、工信部電子知識(shí)產(chǎn)權(quán)中心近日發(fā)布《中國洗碗機(jī)專利創(chuàng)新研究報(bào)告(2024)》顯示，截至2024年2月底，中國洗碗機(jī)累計(jì)專利授權(quán)量達(dá)12364件[3]，近五成專利集中在國產(chǎn)主流洗碗機(jī)品牌廠商。從數(shù)據(jù)趨勢(shì)來看，2013年至2023年，中國洗碗機(jī)市場每年新增專利授權(quán)數(shù)量與全渠道零售額呈現(xiàn)了同頻上升的趨勢(shì)。且專利授權(quán)數(shù)的增加，也反映了國內(nèi)洗碗機(jī)企業(yè)對(duì)于技術(shù)研發(fā)的日益重視，市場涌現(xiàn)了越來越多的新技術(shù)、新功能，海量技術(shù)儲(chǔ)備為市場發(fā)展提供了強(qiáng)勁動(dòng)能。

數(shù)據(jù)來源：國家工業(yè)信息安全發(fā)展研究中心、工信部電子知識(shí)產(chǎn)權(quán)中心，《中國洗碗機(jī)專利創(chuàng)新研究報(bào)告(2024)》

隨著市場的進(jìn)一步發(fā)展，國家對(duì)于洗碗機(jī)市場的規(guī)范化管理也在增強(qiáng)。近年來，國家連續(xù)發(fā)布了多部洗碗機(jī)認(rèn)證及技術(shù)規(guī)范要求，規(guī)范洗碗機(jī)行業(yè)的市場秩序，防止惡性競爭和不良行為的發(fā)生，促進(jìn)行業(yè)的健康有序發(fā)展。如2021年推出的《洗碗機(jī)保管等級(jí)技術(shù)規(guī)范》、2022年推出的《洗碗機(jī)消殺星級(jí)認(rèn)證》、2024年推出《家用嵌入式廚房電器常用尺寸和安裝配置要求》。這些規(guī)范的制定通常涉及到技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和要求，一定程度上鼓勵(lì)了企業(yè)加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新，進(jìn)一步推動(dòng)了行業(yè)技術(shù)的持續(xù)進(jìn)步。

中國國產(chǎn)洗碗機(jī)在自主研發(fā)技術(shù)上的重視，市場蛋糕被進(jìn)一步做大，政府制定規(guī)范化的政策，多方因素一起，為國產(chǎn)洗碗機(jī)行業(yè)提供了良性的發(fā)展環(huán)境。

3. 消費(fèi)者：年輕中產(chǎn)青睞洗碗機(jī)，信賴國產(chǎn)品牌

洗碗機(jī)在廚電中屬于品質(zhì)生活廚電，主要目標(biāo)消費(fèi)群體為高品質(zhì)生活的年輕中產(chǎn)。中國民以食為天的傳統(tǒng)文化中，烹飪是十分重要的組成部分，但是中式餐飲碗碟比較多，且處理起來很麻煩，存在繁雜的洗滌需求有待被滿足。社交媒體、短視頻平臺(tái)、電視綜藝端等平臺(tái)，品牌主動(dòng)營銷與更加自由的洗碗機(jī)分享，提升了年輕中產(chǎn)的購買意愿，這部分群體對(duì)于洗碗機(jī)的接受程度較高。

艾瑞咨詢《2023年中國洗碗機(jī)市場洞察報(bào)告》[2]

對(duì)于消費(fèi)者而言，產(chǎn)品的迭代也帶來了用戶體驗(yàn)端的提升。洗碗機(jī)作為舶來品，進(jìn)入到中國市場之后，由于飲食習(xí)慣差異、居住空間的差異，西式洗碗機(jī)出現(xiàn)了洗滌潔凈度不達(dá)預(yù)期、安裝困難的問題。隨著技術(shù)端的不斷迭代， 國產(chǎn)洗碗機(jī)品牌通過不斷迭代滿足本土化需求，包括針對(duì)中國飲食習(xí)慣的洗滌模式和碗籃，在尺寸上改良更適合中式櫥柜。根據(jù)中國消費(fèi)者雜志2023年一份抽樣調(diào)查顯示[3]，消費(fèi)者在購買洗碗機(jī)時(shí)更加傾向于選擇國產(chǎn)品牌，認(rèn)為產(chǎn)品媲美國際大牌。

從消費(fèi)者端來看，隨著中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，品質(zhì)中產(chǎn)人群不斷擴(kuò)大占比，這部分人群對(duì)于洗碗機(jī)的接受意愿較高。國產(chǎn)品牌開發(fā)了更適合中國消費(fèi)者的產(chǎn)品，消費(fèi)者的需求被逐漸滿足，用戶對(duì)于國產(chǎn)品牌的消費(fèi)信心提升，也將會(huì)帶來洗碗機(jī)市場需求端的增加。

4. 國內(nèi)外市場：國產(chǎn)洗碗機(jī)崛起，海外開啟廣闊機(jī)遇

從國內(nèi)市場來看，洗碗機(jī)最早為西方廚電，國際品牌具有先天的品牌認(rèn)知優(yōu)勢(shì)和技術(shù)積累。洗碗機(jī)市場的蓬勃發(fā)展與未來巨大的市場潛力，吸引了國內(nèi)老牌廚電品牌、綜合家電品牌的入場。本土品牌通過不斷的產(chǎn)品創(chuàng)新和品牌建設(shè)， 2023年中國洗碗機(jī)市場上國產(chǎn)品牌份額首次超越外資品牌。數(shù)據(jù)顯示，2023年中國洗碗機(jī)市場，排名前十的國產(chǎn)洗碗機(jī)品牌共占據(jù)了66.3%的線上市場份額和61.5%的線下市場份額[3]，遠(yuǎn)超排名前十的外資品牌總和，國產(chǎn)洗碗機(jī)十年磨一劍，實(shí)現(xiàn)了后來者居上。

中國的第一條洗碗機(jī)生產(chǎn)線是在1988年引入，彼時(shí)我國制造的洗碗機(jī)行業(yè)以代工為主、內(nèi)銷為輔，國內(nèi)洗碗機(jī)積累了深厚的代工生產(chǎn)制造經(jīng)驗(yàn)。發(fā)展到現(xiàn)在，中國已然成為世界洗碗機(jī)工廠。據(jù)國家海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2023年，中國洗碗機(jī)出口量達(dá)到580萬臺(tái)，出口創(chuàng)匯632.4億。相比之下，洗碗機(jī)進(jìn)口量12萬臺(tái)，總計(jì)40.1億元[4]，洗碗機(jī)出口量遠(yuǎn)高于進(jìn)口量。除了巨大的進(jìn)出口差之外，從近幾年的數(shù)據(jù)趨勢(shì)來看，中國洗碗機(jī)出口數(shù)量和金額總體呈上升趨勢(shì)，而進(jìn)口數(shù)據(jù)則相反。中國家電品牌憑借在技術(shù)創(chuàng)新方面的銳意進(jìn)取及富有競爭力的性價(jià)比，海外市場亦有廣闊機(jī)遇。

數(shù)據(jù)來源：中華人民共和國海關(guān)總署

5. 發(fā)展：挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存，行業(yè)新進(jìn)入者增多

洗碗機(jī)市場發(fā)展也存在一些不利因素，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)房屋施工面積與全國商品房銷售面積在下降，以新房裝修為主的增量市場縮減，給廚電市場帶來重重壓力。由于品類滲透率較低，受眾對(duì)于洗碗機(jī)還不太了解，品類心智建設(shè)任重道遠(yuǎn)。因素疊加之下，部分業(yè)內(nèi)人士對(duì)洗碗機(jī)行業(yè)的發(fā)展持消極態(tài)度。

筆者認(rèn)為，由于洗碗機(jī)的滲透率較低，新房裝修市場容量對(duì)于洗碗機(jī)仍是一塊有潛力的市場，且隨著消費(fèi)者對(duì)品質(zhì)生活的持續(xù)的需求持續(xù)釋放，舊廚翻新的存量市場也會(huì)帶來新的需求和增長機(jī)會(huì)。在過去的幾年，各品牌在洗碗機(jī)的消費(fèi)者種草方面投入大量的資源，不乏看到明星代言、高鐵廣告、大V博主種草、綜藝植入類的大量投入，加強(qiáng)了用戶的心智教育。2024年3月份舉辦的AWE中國家電及消費(fèi)電子博覽會(huì)上，幾乎所有家電企業(yè)都推出了洗碗機(jī)產(chǎn)品，行業(yè)入局者增多，對(duì)于用戶的觸達(dá)會(huì)進(jìn)一步增加。

筆者于2021年參與投資的輕美電器，作為洗碗機(jī)領(lǐng)域的黑馬，表現(xiàn)出了良好的成長態(tài)勢(shì)。輕美電器是專業(yè)洗碗機(jī)解決方案提供商，獲得小米天使輪投資，博潤資本、BV百度風(fēng)投數(shù)千萬A輪投資。作為小米生態(tài)鏈企業(yè)，成立短短三年，為米家推出了臺(tái)式洗碗機(jī)、獨(dú)嵌洗碗機(jī)，在今年4月份推出全新主打洗消一體賣點(diǎn)的嵌入式洗碗機(jī)。公司成立之初，注重工程師文化與研發(fā)，目前在廚房烹飪、清洗等方面累積研發(fā)專利已達(dá)150余項(xiàng)，并于2021年在寧波奉化落地建成了智能廚電產(chǎn)業(yè)園，2023年11月投入嵌入式和臺(tái)式的生產(chǎn)線，年生產(chǎn)能力達(dá)24萬臺(tái)/年，三期建成后年產(chǎn)能將達(dá)60萬臺(tái)/年[5]。在渠道布局方面，輕美電器達(dá)成了與櫥柜廠商-金牌櫥柜的戰(zhàn)略合作，“柜電合璧”推動(dòng)廚房定制新發(fā)展，借助金牌已有的渠道優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)廣泛的用戶觸達(dá)。在用戶心智方面，輕美電器深入了解用戶需求，創(chuàng)新洗消一體、智能投放洗碗液、高溫消毒等技術(shù)，解決用戶痛點(diǎn)，形成了良好的用戶口碑。輕美電器從提升技術(shù)創(chuàng)新、多元化渠道拓展、用戶心智構(gòu)建等多個(gè)方面多舉措并行，在實(shí)現(xiàn)了良好發(fā)展的同時(shí)，也為洗碗機(jī)市場的擴(kuò)容做出了貢獻(xiàn)。

6. 未來展望

展望未來，中國洗碗機(jī)滲透率提升是必然的，但是增速如何，有待行業(yè)共同發(fā)力。投資者需持續(xù)關(guān)注洗碗機(jī)行業(yè)的發(fā)展，把握市場機(jī)會(huì)，選擇具有成長潛力的優(yōu)質(zhì)企業(yè)進(jìn)行投資，實(shí)現(xiàn)長期投資價(jià)值的增長。也期待更多的洗碗機(jī)品牌提供更加優(yōu)質(zhì)的方案，幫助用戶解決未被滿足的需求，讓機(jī)器承擔(dān)起枯燥繁復(fù)的洗碗勞動(dòng)，將更多珍貴的時(shí)光留與家人和朋友，享受彼此的溫暖陪伴，感受幸福美好。