20年賺了7000億，“量化之王”逝世，一代投資傳奇落幕！
23歲獲得博士學(xué)位；
37歲贏得幾何學(xué)最高獎項(xiàng)；
44歲闖蕩華爾街，數(shù)學(xué)天才跨界投資，開創(chuàng)量化交易先河；
72歲入選福布斯全球百大富豪，還將畢生大部分財(cái)產(chǎn)捐給慈善事業(yè)。
一個外行人，開創(chuàng)了新的交易方式，改變了行業(yè)內(nèi)的看法，贏得了至少兩個領(lǐng)域?qū)I(yè)人士的崇敬；
這樣的人即便稱不上偉大，但也足夠傳奇！
沒錯，他就是世界級的數(shù)學(xué)家、最具影響力的對沖基金經(jīng)理及慷慨的慈善家——詹姆斯·哈里斯·西蒙斯。
也許大家不熟悉他的名字，但在量化交易大行其道的今天，“量化之王”的事跡已傳唱許久；
他所創(chuàng)辦的文藝復(fù)興科技公司，是業(yè)內(nèi)最受矚目的明星，對比之下是完全不虛巴菲特的存在！
可惜，一代“量化交易鼻祖”前不久逝世了，傳奇就此落幕，但每筆量化交易背后都還有著他的影子。
全球投資圈曾流傳一句話，量化對沖基金有兩類，一類叫文藝復(fù)興科技，另一類叫其他。
世界級投資大佬去世！他是頂級數(shù)學(xué)家，量化交易鼻祖，比巴菲特還會賺錢，身家超2200億元。近日，西蒙斯基金會在官網(wǎng)宣布，基金會的聯(lián)合創(chuàng)始人、數(shù)學(xué)家兼投資者詹姆斯·哈里斯·西蒙斯（James Harris Simons）在紐約去世，享年86歲。
能改變世界的叫發(fā)明，但百年難遇；能改變市場的叫創(chuàng)新，但備受推崇的也是寥寥無幾。為什么說西蒙斯是在金融投資交易領(lǐng)域，可以和凱恩斯、巴菲特等齊名的人物。因?yàn)?，歷史上只有少數(shù)人真正改變了人們對于市場的看法，而西蒙斯就是其中之一。西蒙斯40歲以前是世界級數(shù)學(xué)家，跨界投資后，并未采用基金經(jīng)理的標(biāo)準(zhǔn)做法，而是青睞量化分析，在數(shù)據(jù)中尋找預(yù)測價格變化的路徑，從而尋求投資交易的機(jī)會，這位數(shù)學(xué)天才最終成了奇襲華爾街的“量化之王”。在過去的30多年里，西蒙斯的回報(bào)率一直跑贏市場，其旗艦基金“大獎?wù)禄稹钡幕貓?bào)率達(dá)到標(biāo)普500指數(shù)的4倍以上，從1988年到2023年，即使扣除高額費(fèi)用，該基金的平均年回報(bào)率也達(dá)到了驚人的近40%。巴菲特1965年到2018年的年均凈值增長率為21%，索羅斯旗下量子基金從1969年到2000年的年均收益是32%。
隨著文藝復(fù)興科技基金常年獲得超額穩(wěn)定業(yè)績回報(bào)，西蒙斯本人的財(cái)富也飛速累積。截至5月10日，西蒙斯在彭博億萬富翁排行榜上位列第49位，個人財(cái)富高達(dá)318億美元（約合人民幣2298億元）；西蒙斯同時熱衷于慈善事業(yè)，生涯累計(jì)慈善捐助總金額達(dá)到60億美元。當(dāng)這位傳奇人物逝世后，世人記住更多的是他作為“量化之王”的一面，而他的另一面其實(shí)更值得大家去紀(jì)念。如果沒有西蒙斯早期的數(shù)學(xué)沉淀，相信也不會有如今的“量化之王”。1938年，西蒙斯出生于美國波士頓的牛頓鎮(zhèn)，從小就在數(shù)學(xué)和邏輯推理方面展現(xiàn)出超乎尋常的天賦，高中畢業(yè)后順利進(jìn)入了麻省理工學(xué)院。1958年，西蒙斯從麻省理工學(xué)院獲得數(shù)學(xué)學(xué)士學(xué)位，并在23歲時從加州大學(xué)伯克利分校獲得數(shù)學(xué)博士學(xué)位。1964年至1968年期間，西蒙斯同時在麻省理工學(xué)院和哈佛大學(xué)數(shù)學(xué)系擔(dān)任教授；1968年被紐約州立大學(xué)石溪分校授予數(shù)學(xué)學(xué)院院長的職位，年僅30歲。在這之后，他和我國著名物理學(xué)家楊振寧結(jié)識，與我國著名數(shù)學(xué)家陳省身一起創(chuàng)立的“陳氏-西蒙斯定理”，成為了他一生中十分重要的成就。當(dāng)時，楊振寧已憑借“宇稱不守恒”收獲了諾貝爾獎，他試圖建立更大的規(guī)范場理論，但是在一些數(shù)學(xué)細(xì)節(jié)上碰到了難題；同校的“數(shù)學(xué)天才”西蒙斯幫助他掃清了障礙，助其一臂之力建立了現(xiàn)代物理的基石——楊-米爾斯理論。1974年，他與我國著名數(shù)學(xué)家陳省身聯(lián)合發(fā)表了論文《典型群和幾何不變式》，創(chuàng)立了著名的陳-西蒙斯定理（Chern-Simons theory）。該幾何定律對理論物理學(xué)具有重要意義，被廣泛應(yīng)用到從超引力到黑洞的各大領(lǐng)域。1976年，西蒙斯贏得了美國數(shù)學(xué)協(xié)會的維布倫獎（Oswald Veblen Prize），這是幾何學(xué)界的最高榮譽(yù)！西蒙斯在數(shù)學(xué)學(xué)術(shù)界的成就是斐然和輝煌的，他的數(shù)學(xué)突破對弦論、拓?fù)鋵W(xué)和凝聚態(tài)物理學(xué)等領(lǐng)域具有重要意義；如果他一直按照這條典型的學(xué)者路線走下去，他可能會獲得數(shù)學(xué)界的諾貝爾獎——菲爾茲獎和沃爾夫數(shù)學(xué)獎。然而，在人生的不惑之年，他依然決定開始走上一條他幾乎未經(jīng)涉足的新路，這位數(shù)學(xué)天才的精彩故事才剛剛開始。但凡成功者，最難能可貴的就是——離開曾經(jīng)的舒適圈！誰也沒想到，處于學(xué)術(shù)巔峰的西蒙斯，在不惑之年居然決定棄學(xué)從商，轉(zhuǎn)戰(zhàn)華爾街。后來，西蒙斯也曾回憶道：“我以為我會一輩子都做一個數(shù)學(xué)家，真的，從18 歲開始我就這么認(rèn)為。我想我花了20 年的時間來進(jìn)行這個游戲，但后來我還是決定開始轉(zhuǎn)向做投資?！?/span>1978年，在朋友和同事的一片反對聲中，邁進(jìn)不惑之年的西蒙斯離開學(xué)術(shù)界，在挨著石溪大學(xué)的商業(yè)區(qū)成立了一家公司，也就是對沖基金公司文藝復(fù)興科技的前身。跨界之難，相信換過工種的人都深有體會，一切幾乎都是從頭開始！在跨界投資的前十年，西蒙斯大多也是遵循前人基于基本面的交易，結(jié)果卻是“苦不堪言”。1982年，文藝復(fù)興科技公司正式成立。1988年，西蒙斯關(guān)閉了公司初創(chuàng)的Limroy基金，重新創(chuàng)立了完全基于數(shù)學(xué)的對沖基金，也是文藝復(fù)興科技公司旗下的第一個基金產(chǎn)品——大獎?wù)禄穑纱碎_啟了大獎?wù)禄鸬膫髌妗?/span>“大獎?wù)隆比齻€字，足以詮釋西蒙斯的投資事業(yè)：自1988年成立以來，該基金年均費(fèi)后收益率高達(dá)39%。在1994年至2014年中期的這段時間里，其平均年回報(bào)率更是高達(dá)71.8%。而其表現(xiàn)最好的年份正是危機(jī)期間，比如2000年互聯(lián)網(wǎng)泡沫，在其他對沖基金同行哀嚎遍野之際，大獎?wù)禄皤@得98.5%的凈回報(bào)。2008年金融危機(jī)，大獎?wù)禄鹜瑯哟筚?/span>80%。甚至在1988到1999年索羅斯最輝煌的11年中，其總收益率1701%也遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及西蒙斯的2478%。大獎?wù)禄鹪?/span>1990到1999年的十年間，夏普比率高達(dá)1.89，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過同期共同基金行業(yè)最巔峰比爾 · 米勒的0.64。自1988年成立以來，大獎?wù)禄鹳M(fèi)前年化做到了令人咋舌的近70%，并且是年年正收益。即使是算費(fèi)后收益，也僅僅只有1個年度是虧損的。有人說，投資行業(yè)有三座難以翻越的高峰：一個是以哲學(xué)投資著稱的索羅斯，一個是以價值投資聞名的巴菲特，最后一個就是以量化交易成名的西蒙斯。40歲才開始做投資的西蒙斯開創(chuàng)了量化交易的先河，并成為歷史上最賺錢的投資公司之一，他也因此被譽(yù)為“最賺錢的基金經(jīng)理”和“最聰明的億萬富翁”，可大家更愿意稱其為“量化之王”！與多數(shù)投資者關(guān)注市場基本面有所不同，西蒙斯的投資策略里充滿了數(shù)學(xué)理論。在量化交易世界中，純粹只有數(shù)字是唯一重要的變量。投資交易標(biāo)的本身是誰并不重要，只要符合模型的標(biāo)準(zhǔn)，都能夠從中尋找到獲利機(jī)會。西蒙斯開創(chuàng)了數(shù)學(xué)模型和算法來做出投資決策，在文藝復(fù)興科技公司留下了超凡的業(yè)績記錄，超越了像巴菲特和索羅斯這樣的傳奇人物。一個很直觀的對比，08年巴菲特在股市大虧，“量化之王”西蒙斯卻利用量化對沖大賺，整體收益對比也可以說碾壓“股神”巴菲特。但在骨子里，西蒙斯似乎更認(rèn)同自己是數(shù)學(xué)家，而非投資者。他創(chuàng)立的對沖基金公司文藝復(fù)興科技（Renaissance Technologies）沒有以傳統(tǒng)的“資本”（Capital）作為后綴，而是以“科技”（Technologies）結(jié)尾，馳騁資本市場斬獲的收益也被用來反哺科學(xué)，西蒙斯基金會是世界上最知名的科學(xué)類基金會之一。西蒙斯的公司大部分工作人員都是數(shù)學(xué)、物理學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)等領(lǐng)域頂尖的科學(xué)家，而且公司從不雇用商學(xué)院畢業(yè)生，也不雇用華爾街人士，這在美國的投資公司中堪稱絕無僅有。成功不可復(fù)制，但成功的方式總是有無數(shù)人借鑒模仿的，而先一步探索成功的人們，就成了大師級的人物，也是我們追逐的標(biāo)桿。可惜的這幾年連續(xù)走了好幾位大師，比如“指數(shù)投資大師”博格、“組合投資大師”斯文森、“價值投資大師”芒格。在西蒙斯去世之后，大獎?wù)禄鸬哪嫣鞓I(yè)績之謎仍然未解，一代投資大師的傳奇人生更添神秘色彩……參考資料：
《突發(fā)！量化之王去世》，中國基金報(bào)
《“量化之王”去世，數(shù)學(xué)天才如何奇襲華爾街》，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道
《量化交易鼻祖西蒙斯逝世 旗艦基金20年賺了1000億美元》，騰訊財(cái)經(jīng)
2024-07-17
