天眼新知|“低空經(jīng)濟(jì)”蓄勢(shì)起飛萬(wàn)億市場(chǎng)拉開(kāi)時(shí)代帷幕

2023年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議指出，要“打造生物制造、商業(yè)航天、低空經(jīng)濟(jì)等若干戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)”；政府工作報(bào)告包括了“低空經(jīng)濟(jì)”相關(guān)內(nèi)容；2024年1月1日起正式施行《無(wú)人駕駛航空器飛行管理暫行條例》；工信部等七部門聯(lián)合出臺(tái)了《關(guān)于推動(dòng)未來(lái)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》指出：加快電動(dòng)垂直起降航空（eVTOL）、智能高效航空物流裝備等研制及應(yīng)用。低空產(chǎn)業(yè)正成為提升經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的新動(dòng)能。

一、產(chǎn)業(yè)綜述：政策紅利和市場(chǎng)需求“雙輪驅(qū)動(dòng)” 低空經(jīng)濟(jì)大有可為

低空經(jīng)濟(jì)是以通用航空為主體，依托有人和無(wú)人駕駛航空器的綜合經(jīng)濟(jì)形態(tài)，包括載人、載貨等在低空范圍內(nèi)的一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈條覆蓋較廣，主要涵蓋低空制造、低空飛行、低空保障和關(guān)聯(lián)支持產(chǎn)業(yè)。

從低空經(jīng)濟(jì)本身的發(fā)展來(lái)看，主要有以下四方面特點(diǎn)：

1.立體性。運(yùn)行空間立體性較強(qiáng)，“飛行在空中，作用在地面”，空地銜接十分緊密。

2.局地性。以小飛機(jī)、小航線、小企業(yè)為依托，具有地域窄、規(guī)模小和較為分散等特點(diǎn)，與各地區(qū)的關(guān)聯(lián)度十分緊密。

3.融合性。體現(xiàn)為一種“組合式”經(jīng)濟(jì)形態(tài)，核心是航空器與各種產(chǎn)業(yè)形態(tài)的融合，如“農(nóng)林+航空”“電力+航空”“公安+航空”“醫(yī)療+航空”“體育+航空”等。

4.廣泛性。涉及領(lǐng)域和行業(yè)十分廣闊，體現(xiàn)在通航、警用、海關(guān)以及軍用領(lǐng)域，運(yùn)用于農(nóng)業(yè)、工業(yè)和服務(wù)業(yè)等各行業(yè)。

據(jù)民航局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，到2025年，中國(guó)低空經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到1.5萬(wàn)億元，到2035年更有望達(dá)到3.5萬(wàn)億元?；浉郯拇鬄硡^(qū)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院發(fā)布的低空經(jīng)濟(jì)白皮書顯示，到2025年，低空經(jīng)濟(jì)對(duì)中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的綜合貢獻(xiàn)值將達(dá)3萬(wàn)億元至5萬(wàn)億元。

除了對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的潛在貢獻(xiàn)，“頂層設(shè)計(jì)”也是低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的著力推手，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展打好政策基礎(chǔ)。比如，2021年2月，《國(guó)家綜合立體交通網(wǎng)規(guī)劃綱要》首次將低空經(jīng)濟(jì)納入國(guó)家發(fā)展規(guī)劃；2023年6月，《無(wú)人駕駛航空器飛行管理暫行條例》等頂層政策相繼實(shí)施，低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入有法可依的新階段；2023年12月，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議將低空經(jīng)濟(jì)明確為國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)；2024年3月，低空經(jīng)濟(jì)首次被寫入《政府工作報(bào)告》。

在政策紅利和市場(chǎng)需求“雙輪驅(qū)動(dòng)”下，低空經(jīng)濟(jì)有望成為繼新能源汽車之后，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的又一新引擎。

天眼查專業(yè)版數(shù)據(jù)顯示，截止目前，我國(guó)與“低空經(jīng)濟(jì)”相關(guān)企業(yè)有6.9萬(wàn)余家，其中2024年1-5月新增相關(guān)企業(yè)1600余家；

從地域分布來(lái)看，廣東、山東、江蘇以及安徽（并列），四地低空經(jīng)濟(jì)相關(guān)企業(yè)數(shù)量位居前列，分別擁有1.1萬(wàn)余家、5500余家以及3500余家；

從成立時(shí)間來(lái)看，成立于1-5年的企業(yè)占比最高，達(dá)到42.9%，成立1年以內(nèi)的企業(yè)占比11.1%。

二、低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)鏈環(huán)節(jié)眾多 發(fā)展仍處于早期階段

低空經(jīng)濟(jì)整個(gè)產(chǎn)鏈環(huán)節(jié)眾多，上游為原材料與核心零部件領(lǐng)域，中游包括低空制造、低空飛行、低空保障與綜合服務(wù)等，下游為各種應(yīng)用場(chǎng)景。低空經(jīng)濟(jì)當(dāng)前仍處于非常早期的發(fā)展階段。

產(chǎn)業(yè)鏈上游：包括CAx、EDA、PLM等研發(fā)系統(tǒng)，以及碳纖維、工程塑料、鋁合金、鋼材、陶瓷基材、玻璃纖維、樹(shù)脂基材等關(guān)鍵材料和芯片、板卡、電池、電機(jī)、陀螺等關(guān)鍵零部件。這些元素是低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)品制造的基礎(chǔ)，決定了產(chǎn)品性能和成本，對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的健康發(fā)展具有基礎(chǔ)性影響。

中游環(huán)節(jié)是低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈的核心：包括無(wú)人機(jī)、航空器、高端裝備及配套產(chǎn)品的生產(chǎn)制造，以及低空保障與綜合服務(wù)等。這一環(huán)節(jié)的企業(yè)不僅要處理好上游原材料和零部件的整合，還要面向下游市場(chǎng)，滿足各種應(yīng)用場(chǎng)景的需求。中游環(huán)節(jié)的技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品質(zhì)量直接影響到低空經(jīng)濟(jì)的競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)占有率，因此是產(chǎn)業(yè)鏈中最為關(guān)鍵的部分。

下游環(huán)節(jié)主要聚焦于產(chǎn)業(yè)融合：即如何將中游生產(chǎn)的無(wú)人機(jī)、航空器等產(chǎn)品及服務(wù)應(yīng)用于各個(gè)場(chǎng)景中，包括但不限于低空旅游、低空農(nóng)業(yè)、低空物流、醫(yī)療救護(hù)、航空攝影、空中巡查等。下游的應(yīng)用創(chuàng)新不僅能夠推動(dòng)低空經(jīng)濟(jì)的商業(yè)模式多元化，也為中游甚至上游的研發(fā)和生產(chǎn)提供方向，形成良性的產(chǎn)業(yè)發(fā)展循環(huán)。

三、應(yīng)用場(chǎng)景日益豐富 不斷推進(jìn)“低空經(jīng)濟(jì)+”應(yīng)用場(chǎng)景的落地

“低空經(jīng)濟(jì)+”應(yīng)用場(chǎng)景日益豐富。近年來(lái)，以通航和無(wú)人機(jī)為主導(dǎo)的低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展快速。目前，已經(jīng)進(jìn)行商業(yè)化探索的應(yīng)用場(chǎng)景有物流、旅游、農(nóng)業(yè)、消防、巡檢等。隨著低空經(jīng)濟(jì)被提升到國(guó)家戰(zhàn)略后，政策+產(chǎn)業(yè)正不斷推進(jìn)“低空經(jīng)濟(jì)+”應(yīng)用場(chǎng)景的落地，旅游、物流、城市管理、交通等重要場(chǎng)景的應(yīng)用現(xiàn)狀值得關(guān)注。

1.低空經(jīng)濟(jì)+旅游：有望成為率先推行的應(yīng)用場(chǎng)景

隨著生活水平的提高，低空+旅游作為更有趣、更新奇的形式，有望成為游客體驗(yàn)的旅游休閑項(xiàng)目。目前，短期內(nèi)直升機(jī)、熱氣球、滑翔傘等低空工具較為成熟，而eVTOL仍處于產(chǎn)品認(rèn)證與適航審批通過(guò)階段，景區(qū)體驗(yàn)有望成為率先落地的應(yīng)用場(chǎng)景。

2.低空經(jīng)濟(jì)+物流：目前商業(yè)應(yīng)用最廣泛的場(chǎng)景

低空經(jīng)濟(jì)+物流是目前商業(yè)應(yīng)用最廣泛的場(chǎng)景。隨著“低空經(jīng)濟(jì)”的蓬勃發(fā)展，無(wú)人機(jī)在城市物流應(yīng)用場(chǎng)景中逐漸展現(xiàn)出較大潛力。相比傳統(tǒng)物流配送方式，無(wú)人化具備方便高效、節(jié)約人力成本、減少安全隱患等優(yōu)勢(shì)，配送效率更是大幅提升。

3.低空經(jīng)濟(jì)+城市管理：商業(yè)模式已基本跑通

低空經(jīng)濟(jì)+城市管理商業(yè)模式已基本跑通。無(wú)人機(jī)在應(yīng)急救援、城市安防、電力巡檢、國(guó)土測(cè)繪、農(nóng)林植保、消防等場(chǎng)景展現(xiàn)出廣泛應(yīng)用前景，商業(yè)模式也已經(jīng)基本跑通。無(wú)人機(jī)城市管理不斷加大城市管理邊界、提升城市管理效率，全方位保障城市運(yùn)行安全。

4.低空經(jīng)濟(jì)+交通：城市空中交通正逐步落地 未來(lái)具備廣闊前景

用于低空飛行的航空器類型主要包括直升機(jī)、eVTOL兩類航空器。近年來(lái)，隨著通用航空行業(yè)的蓬勃發(fā)展，直升機(jī)出行普及度越來(lái)越高。隨著城市空中交通（UAM）的興起，eVTOL（電動(dòng)垂直起降飛行器）產(chǎn)業(yè)不斷得到蓬勃發(fā)展。相對(duì)傳統(tǒng)直升機(jī)，eVTOL在安全性、智能性、經(jīng)濟(jì)性和環(huán)保性方面優(yōu)勢(shì)顯著，可在低空快速流動(dòng)與靈活作業(yè)，有效緩解地面交通擁堵問(wèn)題。

四、低空經(jīng)濟(jì)早期輪次占據(jù)融資數(shù)量的6成以上 產(chǎn)業(yè)資源待挖掘

在低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈中，低空航空器地位凸顯，主要包括垂直起降航空器、小型飛機(jī)以及各種無(wú)人機(jī)。當(dāng)電動(dòng)垂直起降航空器（eVTOL）作為重點(diǎn)研發(fā)推廣項(xiàng)目，受到廣泛關(guān)注，eVTOL逐漸成為全球航空矚目的核心領(lǐng)域。目前，與eVTOL有關(guān)的融資事件合計(jì)發(fā)生28起。

從融資事件的地域分布來(lái)看，上海、廣東以及江蘇，三地eVTOL相關(guān)融資事件數(shù)量位居前列，分別擁有9起、8起以及6起。近日，部分企業(yè)憑借靈敏的市場(chǎng)嗅覺(jué)，已開(kāi)始搶灘低空數(shù)據(jù)“新藍(lán)?！?，深圳已經(jīng)“搶跑”在前列。深圳數(shù)據(jù)交易所近日透露，全國(guó)首個(gè)低空經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)產(chǎn)品已于5月底在該交易所上架。未來(lái)，更豐富的數(shù)據(jù)產(chǎn)品有望為低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展提供更多支撐。

從融資事件的輪次分布來(lái)看，早期輪次占據(jù)輪次數(shù)量的6成以上，其中，種子輪、天使輪以及A輪，分別擁有7起、6起以及5起。

從融資事件的行業(yè)分布來(lái)看，與航空航天領(lǐng)域相關(guān)的融資事件數(shù)量占據(jù)主流，擁有25起。

從投資機(jī)構(gòu)分布來(lái)看，藍(lán)馳創(chuàng)投以5筆投資記錄位列第一；紀(jì)源資本、樂(lè)搏資本、真格基金，分別以3起位居次席；順為資本、中科創(chuàng)星等7家機(jī)構(gòu)以2起位列其后。

五、低空空域未來(lái)將充滿無(wú)限可能

打開(kāi)窗戶就有無(wú)人機(jī)把快遞包裹送到家；上下班可以直接用手機(jī)打個(gè)“飛的”出門；每逢佳節(jié)可以預(yù)約定制個(gè)人專屬的炫酷無(wú)人機(jī)燈光秀…千米以下的低空空域未來(lái)將充滿無(wú)限可能。

電動(dòng)化、智能化成為主流：隨著電動(dòng)汽車等技術(shù)的不斷發(fā)展，低空經(jīng)濟(jì)也將逐步實(shí)現(xiàn)電動(dòng)化、智能化。電動(dòng)垂直起降飛行器（eVTOL）等新型航空器將成為低空經(jīng)濟(jì)的重要發(fā)展方向。這些航空器具有零排放、低噪音、高效能等優(yōu)點(diǎn)，將廣泛應(yīng)用于城市空中交通、旅游觀光等領(lǐng)域。

城市空中交通成為新熱點(diǎn)：隨著城市化進(jìn)程的加速和交通擁堵問(wèn)題的日益嚴(yán)重，城市空中交通將成為低空經(jīng)濟(jì)的重要應(yīng)用場(chǎng)景。未來(lái)，低空經(jīng)濟(jì)將助力構(gòu)建更加高效、便捷的城市交通體系，緩解城市交通擁堵問(wèn)題。同時(shí)，城市空中交通也將為人們提供更加舒適、便捷的出行方式。

公共服務(wù)領(lǐng)域應(yīng)用廣泛：低空經(jīng)濟(jì)在公共服務(wù)領(lǐng)域的應(yīng)用將更加廣泛。例如，在醫(yī)療救援領(lǐng)域，低空飛行器可以快速到達(dá)災(zāi)區(qū)進(jìn)行救援和轉(zhuǎn)運(yùn)傷員；在環(huán)境監(jiān)測(cè)領(lǐng)域，低空飛行器可以實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)空氣質(zhì)量、水質(zhì)等環(huán)境指標(biāo)；在森林防火領(lǐng)域，低空飛行器可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)火情并進(jìn)行滅火作業(yè)等。這些應(yīng)用將為社會(huì)提供更加高效、精準(zhǔn)的公共服務(wù)支持。

天眼查研究院認(rèn)為，作為發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的典型代表，低空經(jīng)濟(jì)的發(fā)展將有力帶動(dòng)各類型航空器以及與之相關(guān)的相關(guān)服務(wù)業(yè)的發(fā)展，形成萬(wàn)億級(jí)市場(chǎng)規(guī)模的“產(chǎn)業(yè)朋友圈”。