AIPC浪潮帶動(dòng)IT面板升級換代，國產(chǎn)替代推動(dòng)TCL科技等廠商業(yè)績增長

群智咨詢、Trendforce等機(jī)構(gòu)的最新報(bào)告顯示，進(jìn)入六月份以來，盡管終端促銷備貨基本結(jié)束，對上游顯示面板的價(jià)格構(gòu)成了一定的壓力，但隨著面板廠商新一輪稼動(dòng)率動(dòng)態(tài)下調(diào)和下游PC等終端市場的長期復(fù)蘇，MNT和Notebook面板價(jià)格仍然較為堅(jiān)挺，經(jīng)過前期連續(xù)上漲之后整體保持企穩(wěn)狀態(tài)，部分產(chǎn)品仍存在繼續(xù)溫和上漲的可能。

群智預(yù)計(jì)，MNT面板方面，21.5、23.8和27寸FHD的OC和LCM本月將分別漲價(jià)0.2至0.3美元；Notebook面板方面，預(yù)計(jì)6月主流TN LCM均價(jià)上漲0.1美元，其他產(chǎn)品價(jià)格整體保持穩(wěn)定；Trendforce 6月下旬面板報(bào)價(jià)數(shù)據(jù)顯示，MNT面板價(jià)格6月全線企穩(wěn)，27吋、23.8吋IPS面板均價(jià)相比前月溫和上漲0.2、0.3美元，Notebook面板中，11.6吋、14.0吋TN面板價(jià)格均上漲0.1美元；此外，銀河證券的最新研報(bào)同樣認(rèn)為，MNT面板在供需仍處緊平衡狀態(tài)，價(jià)格仍有上漲動(dòng)力，Notebook面板的下游需求正在復(fù)蘇，價(jià)格也呈小幅上漲之勢。

今年以來，大尺寸TV面板經(jīng)歷數(shù)月量價(jià)齊漲，隨著下游以PC市場為代表的消費(fèi)場景的逐步復(fù)蘇，中尺寸IT面板的整體表現(xiàn)其實(shí)也可圈可點(diǎn)。IDC報(bào)告顯示，2024Q1開始，全球PC市場結(jié)束了此前連續(xù)兩年的下滑，實(shí)現(xiàn)了1.5%的出貨量增長，市場普遍認(rèn)為Q1會(huì)是全球PC的趨勢性拐點(diǎn)，這對于上游IT面板形成利好支撐。

對于接下來的IT面板市場表現(xiàn)，分析人士指出，鑒于下游PC等行業(yè)逐漸走向溫和復(fù)蘇，IT面板未來的供需格局將保持合理平衡的水平，預(yù)計(jì)IT面板價(jià)格將呈現(xiàn)出“短中期趨穩(wěn)，中長期趨漲”的趨勢。

“IT面板市場可重點(diǎn)關(guān)注兩大結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)：一是，國內(nèi)廠商的高世代線優(yōu)勢產(chǎn)能有望持續(xù)替代海外低效產(chǎn)能，供給側(cè)結(jié)構(gòu)會(huì)進(jìn)一步改善，掌握更大話語權(quán)的TCL科技和京東方等國產(chǎn)大廠可能會(huì)有更好的表現(xiàn)；二是，隨著聯(lián)想等PC巨頭的AIPC產(chǎn)品逐步投放市場，有望帶動(dòng)新一輪換機(jī)潮，未來高端IT面板應(yīng)該會(huì)成為重要的增長點(diǎn)，在這方面布局較深的龍頭面板廠商，如TCL華星的t9，仍將是主要受益者?！鄙鲜龇治鋈耸空f。

事實(shí)上，隨著AI革命對消費(fèi)科技終端領(lǐng)域影響的逐步加深，包括TCL科技在內(nèi)的各大面板廠商一直在持續(xù)加碼IT面板的技術(shù)與市場布局。例如，在不久前舉辦的第八屆中國電子競技娛樂大賽上，TCL華星攜7款先鋒顯示器亮相并展示了HVA等前沿顯示技術(shù)，高調(diào)地對外秀了一把在電競等高端IT顯示領(lǐng)域的“肌肉”。

TCL科技也曾表示，IT業(yè)務(wù)是公司增長的引擎之一，隨著廣州t9產(chǎn)線順利爬坡，公司IT業(yè)務(wù)快速發(fā)展，顯示器出貨排名提升至全球前三，其中電競顯示器市場份額全球第一，筆電和車載產(chǎn)品按計(jì)劃完成品牌客戶導(dǎo)入并逐步放量。由此看來，價(jià)格回暖疊加出貨增長，有望給TCL科技IT面板業(yè)務(wù)的良好業(yè)績表現(xiàn)提供更加堅(jiān)實(shí)的支撐。