二季度業(yè)績超預期，杰富瑞維持網(wǎng)易有道“買入”評級

日前，國際知名投行杰富瑞發(fā)布最新報告稱，維持國內教育科技公司網(wǎng)易有道（NYSE：DAO）“買入”評級，給予目標價6.2美元。報告表示，Q2季度網(wǎng)易有道營收與利潤均超過預期，預計網(wǎng)易有道全年Non-GAAP下有望實現(xiàn)經(jīng)營利潤。

8月22日，網(wǎng)易有道公布了2024年第二季度未經(jīng)審計的財務報告。財報顯示，網(wǎng)易有道二季度凈收入達13.22億元，同比增長9.5%，毛利潤實現(xiàn)6.368億元，同比增長12.3%。其中經(jīng)營性現(xiàn)金流入達到創(chuàng)紀錄的2.502億元，同比增長88.2%，經(jīng)營虧損同比大幅收窄74.9%。今年上半年，網(wǎng)易有道已實現(xiàn)凈收入27.1億元，同比增長14.5%。在保持營收增長的同時，經(jīng)營虧損、經(jīng)營性現(xiàn)金流等主要財務指標同比也均顯著改善，公司整體盈利能力進一步增強。

杰富瑞在報告中強調，網(wǎng)易有道的AI能力在數(shù)字內容服務、在線營銷和AI訂閱服務等不同細分市場中重要性越來越強。二季度網(wǎng)易有道推出“新一代AI全科學習助手”有道小P，該產(chǎn)品支持全學段、全學科答疑，提供AI查詞、AI翻譯功能，帶動了AI訂閱收入迅速增長。同時網(wǎng)易有道營銷費用成本控制也在意料之內，并已取得顯著成效。

網(wǎng)易有道CEO周楓表示：“今年年初，我們明確了聚焦數(shù)字內容服務、AI訂閱服務和在線營銷服務的經(jīng)營策略。半年來，我們見證了大模型技術與公司業(yè)務緊密融合帶來的積極成果。這不僅推動了業(yè)務全面進步，也讓主要財務指標實現(xiàn)了顯著提升。展望未來，我們對AI+教育的廣闊前景充滿信心。我們會全力以赴推動大模型應用落地，以技術創(chuàng)新助力個性化教育?！?/span>

另外，國內多家券商看好網(wǎng)易有道全年實現(xiàn)經(jīng)營利潤，華泰證券繼續(xù)維持買入評級。