濟安金信銀行理財公募投資策略報告推出50只短債和300只中長債基金

2024年上半年理財產(chǎn)品投資資產(chǎn)合計 30.56 萬億元，其中投向公募基金的規(guī)模為1.1萬億，占比3.6%，較2023年底提升了1.5個百分點。近三年投向公募基金的資產(chǎn)配置比例中樞為3.2%，資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)定在1萬億左右。作為專業(yè)公募基金評價機構(gòu)，濟安金信推出銀行理財公募基金投資策略報告（2024年半年度），為銀行理財投資公募基金提供精選基金產(chǎn)品標的，其中最令人關(guān)注的是精選50只短債和300只中長債基金。

濟安金信對銀行理財投資最多的幾類產(chǎn)品：貨幣類、純債類（含短債）、固收+類、主動權(quán)益類、指數(shù)投資類進行了評價和篩選：

貨幣類。濟安金信對于貨幣型基金將從盈利能力、業(yè)績穩(wěn)定性兩個方面評價。

根據(jù)濟安金信基金評價中心對全市場貨幣型基金的評級，兼顧銀行理財在入庫時會考慮的規(guī)模等要求，我們建立了一定的篩選標準，挑選出80多只貨幣型產(chǎn)品。

固收類。固定收益類產(chǎn)品可以分為不投資權(quán)益類資產(chǎn)的純債類（含短債），和有一定權(quán)益類資產(chǎn)投資比例的固收+類。

純債類。濟安金信對于純債類基金將從盈利能力、業(yè)績穩(wěn)定性兩個方面評價。

根據(jù)濟安金信基金評價中心對全市場純債類基金的評級，結(jié)合固定收益類產(chǎn)品特點，我們對產(chǎn)品的資產(chǎn)配置、券種類屬、杠桿水平、久期測算、信用風(fēng)格、交易風(fēng)格、持有期穩(wěn)定性、回撤波動等，進行了細分評價，并兼顧了銀行理財在入庫時會考慮的規(guī)模等要求，建立了一定的篩選標準，挑選出50只短債類基金產(chǎn)品和接近300只中長期債券型基金產(chǎn)品。

固收+類。濟安金信將固收+產(chǎn)品包括一級債基金、二級債基金以及權(quán)益資產(chǎn)平均倉位低于30%的混合型基金。具體的評價維度指標如下：

根據(jù)濟安金信基金評價中心對全市場固收+基金的評級，我們對產(chǎn)品的資產(chǎn)配置、券種類屬、杠桿水平、久期測算、信用風(fēng)格、交易風(fēng)格、持有期、回撤波動等，進行了細分評價，并兼顧了銀行理財在入庫時會考慮的規(guī)模等要求，建立了一定的篩選標準，挑選出70多只固收+產(chǎn)品。

主動權(quán)益類。主動權(quán)益類產(chǎn)品主要指基金經(jīng)理通過主動選股和擇時，以獲取超額收益為目標的股票型基金和偏股混合型基金。濟安金信對于該類基金將從盈利能力、抗風(fēng)險能力、選股擇時能力三個方面評價：

根據(jù)濟安金信基金評價中心對全市場主動權(quán)益基金的評級，兼顧銀行理財在入庫時會考慮的規(guī)模等要求，我們建立了一定的篩選標準，挑選出80多只主動權(quán)益型產(chǎn)品。

指數(shù)類。濟安金信對指數(shù)型基金從基準跟蹤能力、超額收益能力和整體費用三個方面評價：

根據(jù)濟安金信基金評價中心對全市場指數(shù)基金的評級，兼顧銀行理財在入庫時會考慮的規(guī)模等要求，我們建立了一定的篩選標準，挑選出股票指數(shù)和債券指數(shù)基金產(chǎn)品60多只。