半年報營收凈利潤雙增，AI賦能、專注長期成長，智度股份未來可期

8月29日，智度股份（000676.SZ）發(fā)布2024年半年報，2024年半年度公司實現(xiàn)營業(yè)收入14.27億元，較上年同期增長13.86%。歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.02億元，同比增長17.15%。

隨著AI技術的持續(xù)應用、海外業(yè)務的穩(wěn)步推進以及與華為鯨鴻動能的合作持續(xù)深入，智度股份的業(yè)績有望持續(xù)正向增長。

AI賦能，海外子公司穩(wěn)步增長并更關注長期價值

報告期內(nèi)，智度股份繼續(xù)探索自身產(chǎn)品與以ChatGPT為代表的AI技術的結(jié)合應用。其中，海外子公司不斷推出更智能化的應用，產(chǎn)品多樣化策略成果顯著，業(yè)績穩(wěn)步增長并更關注長期價值。

在PC端，瀏覽器業(yè)務在PC端收入總量中仍保持近50%的份額，在原有產(chǎn)品的基礎上，2024年又推出了包括AI助理、廣告攔截等付費訂閱功能的Wave Pro，可為用戶提供AI助理、廣告攔截等付費訂閱功能，其中，AI助理功能集成ChatGPT模型，方便用戶在瀏覽器側(cè)邊欄與AI助理交流，輕松進行多任務處理，提高工作效率；2023年已在數(shù)字媒體業(yè)務中使用ChatGPT為內(nèi)容網(wǎng)站生成文章，在提升內(nèi)容生產(chǎn)效率和用戶留存方面初見成效。2024年上半年，數(shù)字媒體業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入1.22億元，同比增長41.86%，實現(xiàn)毛利1,614.68萬元，較上年同期大幅增長107%。

在移動端，在ASKAI等App已接入ChatGPT，豐富了與用戶的交互功能及輸出的內(nèi)容，提升了用戶體驗以及留存，更好地滿足了用戶使用需求。同時，繼續(xù)全力加速產(chǎn)品布局、增強用戶體驗，專注于長期成長。移動端業(yè)務實現(xiàn)收入1.84億元，同比增長80.38%，實現(xiàn)營業(yè)毛利4,993.17萬元。上半年，在iOS端及Android端又陸續(xù)上線AI計算、健康等App，進一步完善了App產(chǎn)品線。未來公司還將根據(jù)用戶需求持續(xù)開發(fā)新的APP，借助AI賦能，不斷優(yōu)化業(yè)務組合，增強用戶基礎和用戶黏性，有望提升用戶生命周期價值，從長期看，將提升市場競爭力，為公司帶來長期價值。

持續(xù)深化合作，鯨鴻動能潛力巨大

智度股份繼續(xù)加強與華為鯨鴻動能之間的合作，向鯨鴻動能廣告代理業(yè)務傾斜資金、人力等公司資源，公司的鯨鴻動能廣告代理業(yè)務持續(xù)保持快速增長，除此前的游戲、工具、社交、旅游行業(yè)外，公司在影音、生活服務等行業(yè)的業(yè)務規(guī)模也逐步擴大。

展望未來，公司與華為鯨鴻動能的合作將持續(xù)為公司帶來業(yè)績增量，隨著今年6月純血鴻蒙HarmonyOS NEXT全場景智能操作系統(tǒng)正式發(fā)布，并將于今年第四季度發(fā)布正式版，或?qū)橹嵌裙煞菸磥淼臉I(yè)績增長帶來更為廣闊的想象空間。德邦證券在研報中指出，HarmonyOS NEXT真正實現(xiàn)了一個系統(tǒng)，統(tǒng)一所有設備生態(tài)，打通多設備、多場景，是第一個面向平板、手機、座艙、IoT設備的萬物互聯(lián)的操作系統(tǒng)。原生鴻蒙將能徹底激發(fā)鴻蒙系統(tǒng)的潛力，隨著鴻蒙生態(tài)持續(xù)建設，將為市場注入長期的應用紅利。

在純血鴻蒙HarmonyOS NEXT發(fā)布前，鴻蒙系統(tǒng)就已經(jīng)展現(xiàn)出快速增長的趨勢，據(jù)Counterpoint Research，HarmonyOS在中國的市場份額已由2023Q1的8%上漲至2024Q1的17%；華為HarmonyOS首次超過蘋果iOS，成為中國第二大操作系統(tǒng)，這體現(xiàn)出市場對于鴻蒙系統(tǒng)的旺盛需求。而隨著純血鴻蒙的發(fā)布，將進一步提升鴻蒙系統(tǒng)的競爭力，擴大鴻蒙系統(tǒng)市場份額。

鯨鴻動能作為鴻蒙生態(tài)的智慧營銷平臺，將充分挖掘和拓展鴻蒙生態(tài)的廣告營銷潛力，隨著純血鴻蒙的發(fā)布以及萬物互聯(lián)多場景打通，鴻蒙系統(tǒng)將不再兼容安卓，僅支持鴻蒙內(nèi)核和系統(tǒng)的應用，加速華為1+8+N生態(tài)鏈的構(gòu)建，帶動鯨鴻動能的規(guī)模實現(xiàn)快速增長。智度股份是鯨鴻動能的長期合作伙伴，作為鯨鴻動能的鉑金服務商，代理行業(yè)涵蓋鯨鴻動能的N1、N2、N3行業(yè)，也為鯨鴻動能在海外進行廣告代理業(yè)務，鯨鴻動能業(yè)務規(guī)模的持續(xù)擴大將進一步帶動智度股份業(yè)績的提升。

國投證券在其研報中表示，展望2024年全年，華為將繼續(xù)發(fā)布新產(chǎn)品，預計華為終端規(guī)模將繼續(xù)快速增長，同時鯨鴻動能廣告體系也將通過鴻蒙生態(tài)建設深入覆蓋更多終端設備資源，有望進一步吸引廣告預算，智度股份作為其核心廣告代理商增長可期。

展望下半年，隨著9月海思全聯(lián)接大會和華為全聯(lián)接大會的接連召開，以及熱門應用對于純血鴻蒙HarmonyOS NEXT的持續(xù)適配和華為旗艦手機等全場景新品的持續(xù)推出，將加速純血鴻蒙HarmonyOS NEXT的正式版的推出并提高鴻蒙的市場滲透率和市場聲量，進一步拓展鯨鴻動能在平板、座艙、IoT設備等全場景產(chǎn)品中市場潛力，擴大業(yè)務規(guī)模。對于智度股份而言，隨著純血鴻蒙的滲透率逐步提高以及鯨鴻動能的應用場景逐漸擴大，智度股份下半年的業(yè)績有望迎來進一步增長。