全市場(chǎng)短債基金規(guī)模近1.5萬(wàn)億，民生加銀月月樂(lè)30天持有年內(nèi)規(guī)模上金融科技

 今年以來(lái)，在復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境下，短債基金以其獨(dú)特的投資價(jià)值和較好的表現(xiàn)，吸引了眾多投資者的目光。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月4日，上證指數(shù)、滬深300指數(shù)年內(nèi)分別下跌6.41%、5.22%，而短期純債型基金指數(shù)累計(jì)上漲2.08%，顯示出較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和較好的收益能力。

在宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健復(fù)蘇與貨幣政策保持相對(duì)寬松的背景下，短債基金成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。其主要投資于剩余期限在397天內(nèi)的債券，如國(guó)債、政策性金融債券等，相較中短期債券、中長(zhǎng)期債券基金，投資標(biāo)的的特點(diǎn)使得短債基金面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)較低。這一特性使得短債基金在波動(dòng)較大的市場(chǎng)中表現(xiàn)出色，成為投資者資產(chǎn)配置的關(guān)注點(diǎn)。

不僅如此，短債基金在控制回撤方面表現(xiàn)出色，即便在債市牛熊轉(zhuǎn)換的復(fù)雜環(huán)境中，也能保持較低的回調(diào)幅度和較快的修復(fù)速度。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2024年9月4日，短期純債型基金指數(shù)過(guò)去10年年化收益率和年化波動(dòng)率分別為3.35%和0.43%，而同期滬深300指數(shù)年化收益率和年化波動(dòng)率分別為3.06%和21.83%，展現(xiàn)出短債基金在長(zhǎng)期投資過(guò)程中行穩(wěn)致遠(yuǎn)的魅力。

短債基金的較低風(fēng)險(xiǎn)、較低波動(dòng)特性使其能夠滿足多類投資者的不同投資需求，尤其是風(fēng)險(xiǎn)承受能力不高、投資風(fēng)格偏穩(wěn)健的投資者。同時(shí)，隨著市場(chǎng)環(huán)境的不斷變化和投資者需求的日益多樣化，短債基金將在未來(lái)繼續(xù)發(fā)揮其獨(dú)特的投資優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)價(jià)值。在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下，短債基金已成為投資者資產(chǎn)配置中的重要一環(huán)。

得益于短債基金所帶來(lái)較好的收益體驗(yàn)，今年以來(lái)短債基金的市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今年二季度末，短期純債型基金份額激增，整體規(guī)模已近1.5萬(wàn)億元。以由民生加銀基金固收投資部總監(jiān)謝志華管理的民生加銀月月樂(lè)30天持有期短債基金為例，據(jù)基金2024年中報(bào)顯示，截至2024年6月30日，該基金管理份額從年初的4億份攀升至33.42億份，上漲幅度超730%。

業(yè)績(jī)方面，民生加銀月月樂(lè)30天持有期短債A(016596)近半年、近1年凈值增長(zhǎng)率分別為1.87%、3.25%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率分別為1.21%、2.31%，超額收益明顯。（數(shù)據(jù)來(lái)源：基金定期報(bào)告、銀河證券，截至2024.6.30）