“平地一聲驚雷起，萬頃風(fēng)雨加于身?！?/span>
2024年，金融圈、創(chuàng)投圈最大的雷，炸了。
近日，金融行業(yè)突發(fā)大地震，資產(chǎn)規(guī)模700億元的“吞金巨獸”海銀財(cái)富被立案調(diào)查，警方以依法對(duì)海銀財(cái)富實(shí)控人韓宏偉、韓嘯父子等多名犯罪嫌疑人采取刑事強(qiáng)制措施。海銀財(cái)富的問題比年初中植集團(tuán)暴雷更為惡劣，一切都是假的，父子二人編出金融史上驚天騙局。
海銀財(cái)富崩盤的消息，刷瘋了中國最有錢的兩大圈子。長久以來，海銀財(cái)富一直號(hào)稱“國內(nèi)排名前三的財(cái)富管理公司”與中植集團(tuán)、諾亞財(cái)富齊名。業(yè)務(wù)層面上，海銀財(cái)富布局廣泛，橫跨一二級(jí)市場(chǎng)、房地產(chǎn)等方向，在國內(nèi)91個(gè)城市擁有185個(gè)財(cái)富管理中心，1700名理財(cái)師，2500名員工，4.66萬名活躍的高凈值客戶。海銀財(cái)富母公司是美股上市公司海銀控股，旗下?lián)碛泻ｃy財(cái)富、海銀資管、五?？毓?、巖石股份等知名資產(chǎn)。其中，名氣最大的是海銀財(cái)富、五?？毓?。這兩家公司長期縱橫一二級(jí)市場(chǎng)。海銀財(cái)富主要負(fù)責(zé)吸納資金、開發(fā)高凈值客戶，提供高收益回報(bào)的金融產(chǎn)品。五牛控股則是創(chuàng)投圈知名母基金、VC/PE，即做LP又做直投，是成名較早的投資機(jī)構(gòu)，攜手合作過華蓋資本、聯(lián)想之星、同創(chuàng)偉業(yè)、德同資本、濟(jì)峰資本等國內(nèi)“頂流”VC/PE。用五?？毓晒傥⒌脑捳f，它們投出了邁瑞醫(yī)療、心通醫(yī)療、微創(chuàng)骨科、一品制藥、京東科技、欣旺達(dá)、博納影業(yè)、檸萌影視等上市公司、獨(dú)角獸。正是因?yàn)橥冻鲞^市值2816億元邁瑞醫(yī)療、市值297億元欣旺達(dá)、市值3069億港元京東，使五?？毓稍趧?chuàng)投圈名聲大噪。自2014年開始，五?？毓沙Ｄ陻孬@各類媒體、創(chuàng)投平臺(tái)頒發(fā)的“年度最佳投資機(jī)構(gòu)”、“最具實(shí)力房地產(chǎn)基金”、“十佳產(chǎn)業(yè)資本”、“投資管理卓越品牌”等榜單。有媒體曾把五牛控股稱作“VC2.0時(shí)代”開拓者，它們提出了“產(chǎn)投結(jié)合”的模式，是各大投資論壇座上賓。幾年前，有創(chuàng)投圈業(yè)內(nèi)人士表示，“海銀財(cái)富、五?？毓墒亲钣袡C(jī)會(huì)把投資玩成閉環(huán)的機(jī)構(gòu)?！?/strong>財(cái)富管理公司的特點(diǎn)是，服務(wù)高凈值人群。所謂高凈值人群是指，“資產(chǎn)凈值在600萬元以上，單筆投資金額超100萬元的群體?！泵绹Y本市場(chǎng)對(duì)高凈值人群的定義更高，“要求可投金額在300萬美元至1000萬美元以上?！?span style="-webkit-tap-highlight-color: transparent; margin: 0px; padding: 0px; outline: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; overflow-wrap: break-word !important; color: rgb(2, 30, 170);">換句話說，高凈值人群多是公司高管或海歸。財(cái)富管理公司會(huì)定期推出金融投資產(chǎn)品給高凈值客戶，通過高投資獲取高回報(bào)。但如果只有財(cái)富管理公司，“聰明”的高凈值人群未必買賬，高回報(bào)對(duì)應(yīng)著高風(fēng)險(xiǎn)。所以，部分財(cái)富管理公司會(huì)做業(yè)務(wù)延展，自己成立個(gè)一級(jí)或二級(jí)的投資機(jī)構(gòu)，分散高凈值人群的投資風(fēng)險(xiǎn)。國內(nèi)早期的市場(chǎng)化母基金，穿透部分LP也是高凈值人群。為何說，“海銀財(cái)富、五牛控股有機(jī)會(huì)玩投資閉環(huán)呢？”在于五牛控股“再做一層風(fēng)控”，把錢投給VC/PE，機(jī)構(gòu)再把錢投給公司，公司未來一旦IPO，高額的收益回報(bào)會(huì)分配給五?？毓?、海銀財(cái)富及高凈值客戶。“公司高管的錢投給公司又回到高管手上，海銀財(cái)富、五?？毓善降仄鸶邩?。”這就叫“投資閉環(huán)”。實(shí)際上，不光海銀財(cái)富，中植集團(tuán)、諾亞財(cái)富亦是做夢(mèng)想把投資玩成閉環(huán)的機(jī)構(gòu)。不同的是，中植集團(tuán)、諾亞財(cái)富暴雷，有野蠻擴(kuò)張、投資投崩、風(fēng)控形同虛設(shè)的問題，海銀財(cái)富呢？它們的故事本身便是一場(chǎng)徹頭徹尾的驚天騙局，騙了金融圈、創(chuàng)投圈無數(shù)個(gè)日夜。這就要從海銀財(cái)富、五牛控股實(shí)控人韓宏偉、韓嘯父子說起。創(chuàng)投圈印象里，韓宏偉、韓嘯父子的發(fā)跡之路，始終是個(gè)謎。別看，創(chuàng)投圈天天研究創(chuàng)業(yè)公司、獨(dú)角獸、上市公司的創(chuàng)業(yè)史，對(duì)“大金主”海銀財(cái)富、五?？毓桑瑓s一知半解。主要是，這兩家公司“包裝”的不錯(cuò)，知道“背書的重要性”放大背書的價(jià)值。韓宏偉、韓嘯父子曾與“負(fù)可敵國”、恒大創(chuàng)始人許家印有過合作，估計(jì)沒少在許家印那“取經(jīng)”。房地產(chǎn)興盛時(shí)期，恒大是知名的房地產(chǎn)商，韓宏偉、韓嘯父子利用與許家印結(jié)交的人脈資源，忽悠銀行、信托，巧立項(xiàng)目，借助五牛控股在2012年推出了“FOF地產(chǎn)母基金”。國內(nèi)創(chuàng)投圈懵懂、房地產(chǎn)火爆的2012年，它們就已經(jīng)編故事了，銀行、信托干嘛相信海銀財(cái)富？銀行、信托，太需要高凈值人群了。海銀財(cái)富用高凈值客戶吊銀行、信托胃口，投資能不能閉環(huán)不清楚，它們把騙局玩成了閉環(huán)。用許家印當(dāng)背書，騙高凈值投資“FOF地產(chǎn)母基金”，再用高凈值，騙銀行、信托?！氨硶辛?，韓宏偉、韓嘯父子琢磨起了將騙局規(guī)?；！?/span>海銀財(cái)富用騙來的錢，瘋狂贊助各大商業(yè)峰會(huì)、論壇，打響了“國內(nèi)排名前三財(cái)富管理公司”的名號(hào)。緊接著用“國內(nèi)排名前三財(cái)富管理公司”的誘惑VC/PE。VC/PE屬于財(cái)務(wù)投資機(jī)構(gòu)，它們的資金也是通過上市公司、母基金、高凈值人群、家族信托、獨(dú)角獸處募資而來。過去，創(chuàng)投圈VC/PE特別喜歡“傍上”財(cái)富管理公司，這樣就可以輕松解決募資難題，且與財(cái)富管理公司對(duì)接，遠(yuǎn)遠(yuǎn)比尋找單一出資方輕松。海銀財(cái)富名號(hào)越大，慕名合作的知名VC/PE就越多，高凈值人群認(rèn)可度就越高。環(huán)環(huán)相扣、互為利益共同體，天然的局就形成了。韓宏偉、韓嘯父子是局中人，在弄些投出京東科技、邁瑞醫(yī)療的故事，高凈值人群很難辨別真?zhèn)巍?/span>編了10年多年的騙局，沒被戳穿，并屢屢獲得獎(jiǎng)項(xiàng)，海銀財(cái)富玩得夠“高”了。10多年前的騙局，騙到了現(xiàn)在，怎么被戳穿了？一切與海銀控股美股退市風(fēng)波有關(guān)。按著今天的說法，海銀財(cái)富是騙局，那么，在美國上市的海銀控股大概率是韓宏偉、韓嘯父子撤退的“后路”?？伞昂舐贰睙o路可走了。今年5月，有媒體曝出海銀財(cái)富出現(xiàn)“兌付違約”問題，導(dǎo)致大量媒體跟蹤報(bào)道，挖出了“海銀財(cái)富理底層資產(chǎn)虛構(gòu)，大量資金去向不明?！?/span>這件事，驚動(dòng)了美國納斯達(dá)克交易所，海銀控股持續(xù)暴跌，跌到了0.3689美元/股，又觸發(fā)了美股退市機(jī)制。財(cái)富60億元，忽悠界身經(jīng)百戰(zhàn)的韓宏偉、韓嘯父子突然慌了，想跑，被警方采取了刑事強(qiáng)制措施。揭穿海銀財(cái)富騙局的竟然是，它們心中最好忽悠的高凈值客戶。早在去年12月，就有海銀財(cái)富高凈值客戶秘密實(shí)地考察海銀財(cái)富金融投資產(chǎn)品的底層資產(chǎn)。媒體報(bào)道，“一些高凈值人群，甚至篤定海銀財(cái)富涉嫌資金池與自融業(yè)務(wù)?！?/span>有媒體進(jìn)一步調(diào)查發(fā)現(xiàn)，“海銀財(cái)富底層資產(chǎn)是完全捏造、虛構(gòu)的?！彼鼈凃_了金融圈、創(chuàng)投圈10多年。高凈值人群不是普通投資者、土豪投資者，大多是高學(xué)歷、海歸經(jīng)驗(yàn)的公司高層。這個(gè)群體本身就是專業(yè)投資者，既然能自行拆解海銀財(cái)富可能是驚天騙局，還墜入騙局，血本無歸？該問題分析一下，韓宏偉、韓嘯父子抓住了兩個(gè)“漏洞”，第一個(gè)“漏洞”是前面提到“背書的重要性”。根據(jù)百度文庫一份分析報(bào)告統(tǒng)計(jì)，高凈值人群普遍掌握專業(yè)的投資理財(cái)知識(shí)，多數(shù)直接參與過國內(nèi)的天使基金、創(chuàng)投基金、財(cái)富管理公司，信托基金。也就是說，高凈值人群投資財(cái)富管理公司，是常態(tài)化投資。不相信，“國內(nèi)排名前三的財(cái)富管理公司”還相信其它公司嗎？此外，海銀財(cái)富別管是蒙是騙，它們是實(shí)打?qū)嵉呐c銀行、信托、券商、VC/PE合作。第二個(gè)“漏洞”是創(chuàng)投基金的玩法。國內(nèi)創(chuàng)投基金的存續(xù)期是“3+2”、“5+2”、“10+”，這些資金的特點(diǎn)是流向長周期行業(yè)，如醫(yī)療醫(yī)藥、高端制造等領(lǐng)域。就像當(dāng)年華登國際投資國產(chǎn)芯片龍頭中芯國際，華登國際足足陪跑了20年。五?？毓蓪?duì)外背書的投資案例里，多數(shù)是醫(yī)療醫(yī)藥項(xiàng)目，這就會(huì)講出一個(gè)，“沒有10多年陪跑，看不出結(jié)果的故事?！?/span>10多年內(nèi)，哪怕投資失敗或出現(xiàn)階段性失誤，屬于VC/PE的“容錯(cuò)”范圍。當(dāng)然，海銀財(cái)富也在夸大投資收益率，引高凈值人群入套，好在，投資者反應(yīng)過來，讓韓宏偉、韓嘯父子付出慘痛代價(jià)。值得注意的是，隨著越來越多的媒體參與曝光海銀財(cái)富，韓宏偉、韓嘯父子的神秘發(fā)跡之路浮出水面，“把金融行業(yè)耍的團(tuán)團(tuán)轉(zhuǎn)的韓宏偉，靠修車發(fā)跡?！?/strong>一個(gè)修車的小老板，幾經(jīng)輾轉(zhuǎn)，編出了金融史上的驚天騙局。相關(guān)資料顯示，韓宏偉是河南人，早年東拼西湊、四處畫餅借來1萬元，建起了汽車修理廠，賺取人生第一桶金。后韓宏偉在朋友的介紹下，關(guān)注醫(yī)院、醫(yī)藥公司的資源整合項(xiàng)目。他通過炒股，大發(fā)橫財(cái)，建起了河南投資圈子，積蓄了資本。韓宏偉正式進(jìn)軍金融行業(yè)是2006，韓宏偉覺得，自己的投資圈子是小打小鬧，要吸納廣泛的民間資本，去圓暴富夢(mèng)。進(jìn)軍創(chuàng)投圈，是韓宏偉之子韓嘯的主意。韓嘯1989年出生，是一位高學(xué)歷的創(chuàng)業(yè)者、投資人、“高凈值人群”。五牛控股就是韓嘯重點(diǎn)經(jīng)營的資產(chǎn)，他常常混跡創(chuàng)投圈各大峰會(huì)、論壇，吐露“投資人該怎樣挖掘好項(xiàng)目？”給向臺(tái)下高凈值嘉賓，講述“何為投資真諦？”這些事，如今看來無比諷刺。韓宏偉、韓嘯父子只能面對(duì)“鐵窗”暢談投資真諦了。
5天前
